Hayman Capital Kyle Bass沽空港币The Quiet Panic in Hong Kong-吸收财讯

Hayman Capital Kyle Bass沽空港币The Quiet Panic in Hong Kong

美国对冲基金Hayman Capital创办人Kyle Bass三年来首度向投资者致函,以《香港无声的恐慌》(The Quiet Panic in Hong Kong)为题,指本港浮动利率抵押贷款快速增长、以及中美地缘政治紧张,认为香港的联汇制度处于崩溃的危险之中。

在金融海啸前对赌次按而一战成名的Kyle Bass直言,香港正坐在有史以来最大的一颗金融定时炸弹上,香港银行体系的规模和杠杆率,犹如金融危机爆发前的冰岛、塞浦路斯和爱尔兰,建议投资者继续倾向于大举沽空香港和内地。

这不是Hayman Capital第一次沽空港元,2016年,该对冲基金曾沽空包括港元和人民币在内的亚洲货币,但由于人民币汇价反弹,导致基金在2017年亏损19%。

亚洲金融危机期间,为遏制资本外流,金管局曾将隔夜拆款利率上调至高达20%,导致楼价暴跌。Bass表示,当时大约九成的香港抵押贷款采用固定利率,而现在大部分抵押贷款利率与一个月银行同业拆息(Hibor)挂钩,随着杠杆率已经大幅攀升,意味借款人应对利率突然上升的能力大大减弱。

香港是全球实行联汇制度时间最长的地区之一。自去年起港汇多次触及7.85弱方兑换保证,金管局已出手为港元提供支持,银行总结余亦由1,800亿元降至现时的540亿元。

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【大鳄来袭】美著名对冲基金经理倡沽空港元
资料图

【吸收财讯】美国对冲基金Hayman Capital创办人Kyle Bass三年来首度向投资者致函,以《香港无声的恐慌》(The Quiet Panic in Hong Kong)为题,指本港浮动利率抵押贷款快速增长、港美短期利率存在息差,以及中美地缘政治紧张,认为香港的联汇制度处于崩溃的危险之中。

在金融海啸前对赌次按而一战成名的Kyle Bass直言,香港正坐在有史以来最大的一颗金融定时炸弹上,香港银行体系的规模和杠杆率,犹如金融危机爆发前的冰岛、塞浦路斯和爱尔兰,建议投资者继续倾向于大举沽空香港和内地。

这不是Hayman Capital第一次沽空港元,2016年,该对冲基金曾沽空包括港元和人民币在内的亚洲货币,但由于人民币汇价反弹,导致基金在2017年亏损19%。

亚洲金融危机期间,为遏制资本外流,金管局曾将隔夜拆款利率上调至高达20%,导致楼价暴跌。Bass表示,当时大约九成的香港抵押贷款采用固定利率,而现在大部分抵押贷款利率与一个月银行同业拆息(Hibor)挂钩,随着杠杆率已经大幅攀升,意味借款人应对利率突然上升的能力大大减弱。

香港是全球实行联汇制度时间最长的地区之一。自去年起港汇多次触及7.85弱方兑换保证,金管局已出手为港元提供支持,银行总结余亦由1,800亿元降至现时的540亿元。

资本巨鳄索罗斯唱淡中国经济势必“硬着陆”,并扬言已沽空亚币与人民币。内地官媒连环炮轰,指群鳄不会得逞,但“纸上开炮”未吓阻炒家,再有炒家加入沽空大队,美国对沖基金Hayman Capital Management正集中精力沽空港元及人民币。

Hayman Capital Management现时超过85%的投资组合都在沽空港元及人民币。报道没有透露实际金额,只称约为数十亿美元(约为百亿港元)。若未来三年港元及人民币贬值,该基金便能大幅获利。报道引述Kyle Bass表示,该基金认为这次沽空交易,重要性等同于当年的次按风暴。“人民币将在3年间贬值40%”。

索罗斯到底动用多少资金沽空亚洲货币,内传估计或涉及最多36.75亿美元资金。本港银行界亦指,以索罗斯号召力,不难一呼百应,引来更多大鳄集合数千亿港元发动狙击。

早年曾试图狙击港元的对沖基金阿克曼,自爆已加入沽空中国,续重仓人民币看跌期权,明言人民币贬值的回报吸引。

索罗斯又多了一个知音客。Hayman Capital Management创办人Kyle Bass在2005年离开美盛集团自立门户。Kyle Bass最为人知的一役,是在2007至2008年准确预测到美国次按风暴,向投行买入大量信用违约掉期,并在风暴爆发其间获利。



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