手把手教你用好指数估值增强投资收益什么是PE PB ROE PEG 股息率-吸收财讯

手把手教你用好指数估值增强投资收益什么是PE PB ROE PEG 股息率

综上,指数估值是一个简单有效的投资指导方法,简单运用,就可以获得意外惊喜。 如果有想了解的其他内容可以私信我们,我们将进行深入研究并分享研究成果。 申明:文章所提到的基金仅为业绩展示,不构成投资建议。基金有风险,投资需谨慎!

宣布一个好消息,蛋卷指数估值2.0正式上线通过蛋卷APP指数估值,获取更全面的数据,更清晰的指导!指数估值怎么用,功能更新有哪些变化,通过估值投资能获得超额收益吗?我们一一解答。

一、估值数据介绍和用法

手把手教你用好指数估值,增强投资收益

1、PE:市盈率,钱小白花1000元买了1头母猪,母猪每年产的小猪可以卖100元,那么他10年可以把投入的成本收回来,这只猪的市盈率就是10倍。

2、PE百分位:百分位是反映猪的投资在历史区间中的价值高低,如果现在的百分位是20%,那么说明现在的投资价值比历史上80%的时候都要高。

3、PB:市净率,钱小白不是全款买的猪,而是找朋友借了500元的负债,那么这头猪属于他的净资产就只有500元。猪的价格1000除以净资产500,2倍就是猪的市净率。

4、ROE:净资产收益率,每年的利润100元除以净资产500元,20%就是净资产收益率。

5、股息率:钱小白把卖小猪的100元,拿出50元犒劳自己,剩下的再去买好饲料或者扩产。拿出来的这50元就是给自己的分红,50除以1000,5%就是分红率/股息率。

6、预测PEG:这是本次加入的指标。简单看市盈率10倍,钱小白觉得每年10%的收益太低了,但是实际上母猪吃的好,每年产猪以20%的速度增长,这样虽然今年赚的少,但是往后每年都能有增长,投资收益率就会相应的增加。用PE除以增长率G得到的数,就是一个综合考虑当前估值高低和未来增长的指标,所以PEG越低,投资价值就越高。

二、估值数据可以查看历史,横向对比,一目了然

1、相比起之前仅能查看当天的估值数据,现在可以点进详情页,查看近10年估值情况,横向对比;

2、加上30、50、70百分位线,估值所处区间一目了然;

3、部分金融、周期、重资产指数,需要用PB进行估值,点进此类指数详情页,首要显示数据由PE变为PB。

手把手教你用好指数估值,增强投资收益

三、从不同维度,提供多个基金选择,满足个性化需求。

手把手教你用好指数估值,增强投资收益

1、费率最低:基金管理费、托管费、销售服务费是基金的主要成本,三项费用合计低代表长期持有成本低。

2、超额收益最高:过去一段时间基金收益超过跟踪指数的收益,沪深300涨了10%,某300增强涨了15%,多出来的5%就是超额收益。它表示基金的增强因子经过市场检验,长期持有可以获得超额收益的概率高。

3、基金达人最爱:针对具体指数的多个跟踪基金,基金达人们在构建组合时,通过综合考虑,更愿意选择这只基金。代表基金专业人士认可度高。

4、蛋卷热销:在指数的多个跟踪基金中,蛋卷销量最高的基金,代表大多数蛋卷用户的热衷程度。不知道选哪个,看看别人如何选。

四、通过估值高低投资,能提高收益吗

指数投资是一个长期的过程,如果选择在指数相对低估时买入,高估时卖出,收益如何呢?
钱小白设定买卖规则:

1、百分位低于30%,买入

2、百分位达到70%,卖出

3、其余情况不操作。

经钱小白测算,最近十年,在沪深300低估时买入,高估时卖出,平均收益为69.45%,而最近10年沪深300涨幅仅为19.67%。

而如果选到一个好的基金,可以获得更多的超额收益,下图是以富国沪深300增强为例的测算结果,平均收益为127.43%,平均持有期限5.1年。

手把手教你用好指数估值,增强投资收益

数据来源:Wind,蛋卷指数基金研究院

钱小白发现,这是一种左侧交易的方式,在指数不高的时候买入,静静的等待指数上涨,而在估值较高时成功卖出止盈(2015年虽然点位高,但2005-2009年估值更高,因此估值百分位未达到70%)。

综上,指数估值是一个简单有效的投资指导方法,简单运用,就可以获得意外惊喜。

如果有想了解的其他内容可以私信我们,我们将进行深入研究并分享研究成果。

申明:文章所提到的基金仅为业绩展示,不构成投资建议。基金有风险,投资需谨慎!



相关推荐