伊利股份的奶牛变迁从蒙古牛到荷斯坦奶牛的品种演变史猪八戒的故事-吸收财讯

伊利股份的奶牛变迁从蒙古牛到荷斯坦奶牛的品种演变史猪八戒的故事

饲料从少到多,改变了猪种的竞争准则,洋猪淘汰土猪是市场选择的必然结果。这不仅仅是单纯的原材料价格下降导致需求量上升,这本质上是猪肉“生产模具”的巨大变革,效率大幅提升。

 

伊利股份—从蒙古牛到荷斯坦奶牛的品种演变史

第二章 伊利股份—从蒙古牛到荷斯坦奶牛的品种演变史
第一节 世界肉类食谱选择和猪八戒的“美白”故事
一、动物蛋白质的食谱选择
二、猪八戒的“美白”故事
三、小结
第二节 2000年“利乐包装”颠覆乳制品行业
第三节 从产销均衡看伊利、蒙牛的跌宕起伏
第四节 投资总结

第一节 世界肉类食谱选择和猪八戒的“美白”故事

伊利股份1996年3月12日上市,至今23.8年。发行价5.95元/股,2019年12月31日后复权股价为2,282元/股,涨幅为382倍,年化复合涨幅28.4%。

近五年加权净资产收益率

伊利股份—从蒙古牛到荷斯坦奶牛的品种演变史

人类的生存需要持续摄取蛋白质,常见的动物来源有牛、羊、猪、鸡、鸭、鱼,但其实我想天天吃“神户牛肉、蓝鳍金枪鱼”,不过受成本约束(钱包太瘪),至今我还吃不上,我猜测绝大多数人跟我情况差不多,不得不选择性价比高的动物蛋白质,我们这些普通人加在一起,就决定了世界肉类食谱的选择。

在本节,将以世界动物蛋白质的种类取舍、我国猪种演变为例,讲述市场选择决定动物品种演变的经济逻辑,以此为下节作铺垫,解读我国奶牛品种更迭,进而伊利、蒙牛颠覆乳制品行业的故事。

一、动物蛋白质的食谱选择

不同种类的蛋白质可以相互替代,性价比最高的动物蛋白质是同样数量饲料转化成最多的蛋白质、热量

对牛羊猪而言,猪骨骼小,料肉比(增重1公斤所需的饲料量)低,杂食,都意味着只算直接成本的话,猪肉最便宜。鸡鸭虽然料肉比更低,但脂肪含量(即热量)也低,毕竟吃肉是为了生存,性价比次之;捕鱼不如饲养稳定供应,且受地理位置约束大,在特定条件下才有优势。

按此逻辑,全世界都应该吃猪肉,可现实里有很多以牛肉、鸡肉为主的国家或地区,为什么呢?这是因为吃猪肉也有其缺点,相比牛奶、鸡、鸭等,吃猪肉必须杀一整只猪,即可分割的最小单位是上百公斤的成猪,且鲜肉保质期很短(1-2天),而消费肉食的季节性波动很大,产出与消费之间有很大的缺口。市场自发地依靠延长保质期的肉制品(腊肉、腊肠)来解决缺口,但又不如乳制品(黄油、奶酪等)制作方便。

因此,产销不均衡是猪肉普及的障碍。要充分发挥猪肉性价比高的优势,需要两个地理条件,第一,人口密度大,为鲜肉及肉制品消费提供足够的市场规模,充分发挥肉制品削峰填谷的作用第二,大陆型国家,面临渔业低成本竞争较小,验证如下:

中国、美国是猪肉大国,符合条件;欧洲人口密度大,猪肉消耗量惊人,猪肉制品驰名世界,哈尔滨红肠也原产自东欧,德国、波兰是典型的大陆国家;英国作为岛国,鱼类食物丰富,见图2-1-1。

图2-1-1:欧洲知名肉制品示例

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另外,我国各地的人口密集区也有自己特色的肉制品,以下三种特色腊肠分别代表咸、甜、辣三种口味:

图2-1-2:我国各地特色腊肠

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二、猪八戒的“美白”故事

我国作为农业文明最发达的国家,人口众多,是世界上最早驯化和养殖猪的国家,在上千年的市场选择下,培育出了大量猪的良种。可自上世纪90年代,本土猪种在与洋猪的竞争中节节败退,农民猪圈里黑猪、花猪,逐渐换成了白白胖胖的洋猪,见图2-1-3。

图2-1-3:我国猪种及猪八戒影视剧的肤色变化

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由图2-1-3可知,早年我国猪八戒的剧本、影视形象一直是通体黑色,引进洋猪后,央视西游记的猪八戒形象开始变得“白白胖胖”。

那为什么黑猪被美白了?曾经风光无两的土猪,为何完败于洋猪?

品种演变的答案是——饲料变多了

在我国现代农业发展之前,饲料不足,猪“活着”是首要目的,因而耐粗饲、生得多、抗病力强的土猪胜出;后来农业大发展,饲料充足,“增肥”变得更重要,因此食量大、长得快、出栏时间短的洋猪胜出。

饲料从少到多,改变了猪种的竞争准则,洋猪淘汰土猪是市场选择的必然结果。这不仅仅是单纯的原材料价格下降导致需求量上升,这本质上是猪肉“生产模具”的巨大变革,效率大幅提升。

三、小结

冥冥之中,经济逻辑控制着我们的食谱,控制着农牧业品种的更迭,而不是所谓的“口味”,接下来的牛奶也一样。

 

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第一章 第一节:格力财务报表为什么与美的、海尔差异悬殊

第一章 第二节:产销均衡—格力电器护城河的成长历程

第一章 第三节:格力电器600亿巨额销售返利的秘密

第一章 第四节:格力、美的—275亿“非正常收入”到底是什么

第一章 第五节:借鸡下蛋—格力平衡全行业产销波动

第一章 第六节:产销均衡的分道扬镳—“美的T+3”的无奈之举

第五章 第一节:双汇的生意逻辑—吃垃圾

第十章 第二节:华山论剑—茅台、五粮液、洋河销售返利对比

 

$伊利股份(SH600887)$ $温氏股份(SZ300498)$ $牧原股份(SZ002714)$

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