2020肺炎疫情开市第一天北向资金狂买80亿黄金坑外资如何影响A股

想到会跌,但没想到跌了这么多!农历鼠年的首个交易日,A股三大股指全线低开逾8%。截至午间收盘,上证综指报2734.66点,跌8.13%;深证成指报9798.10点,跌8.27%;创业板指报1801.28点,跌6.56%。盘面上两市共3612只个股飘绿,跌停个股3052只,仅147只个股上涨。
素来嗅觉敏锐的北向资金大幅抄底A股,截至午间收盘,合计净流入82.68亿元。同时,也有知名私募表示已择机大幅加仓A股,将子弹打光了!卧倒不动?调仓?补仓?清仓?来聊聊你今天是如何操作的!#鼠年首个交易日#

$上证指数(SH000001)$ ;$深证成指(SZ399001)$ ;$创业板指(SZ399006)$

【悬赏】干!北向资金狂买80多亿元;私募大佬将子弹打光!你是如何操作的?

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原标题:A股砸出深坑,外资买买买!今日流入超百亿!外资如何影响A股?

受疫情影响,A股遭遇至暗时刻,年后第一个交易日,A股三大指数开盘集体下跌。市场调整泥沙俱下,也错杀了许多质地优良的个股。素有“聪明钱”之称的外资再度通过沪港通渠道流入抄底。外资如何影响A股?外资投资者收益表现怎样?

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北上资金再度流入百亿!

外资流入加速!截至13:30,外资通过沪港通渠道流入的资金超过110亿元。

A股砸出深坑,外资买买买!今日流入超百亿!外资如何影响A股?

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最近数年外资如何影响A股?

过去的2019年,海外资金加速流入A股。央行最新公布数据显示,截至2019年底,境外机构和个人持有境内股票2.1万亿元,持仓市值较2018年底大幅增长82.6%。

那么这么多年,外资如何影响A股?

广发证券分析师对南都记者表示,无论在总量还是结构上,A股市场本身运行的深层次规律更为重要,最近数年外资并非A股的核心主导因素,外资更多起到的是助推作用。风格上看以龙为首持续演绎。行业上看外资助推部分行业估值中枢提升。

2016年至2019年,陆股通北上资金分别流入A股607亿元、1997亿元、2942亿元、3517亿元,呈现连续四年加速流入A股态势。而外资存量持股规模也不断上升,截至19年12月31日,外资持有A股规模达到2.1万亿元,与国内保险(直接和间接合计2.4万亿元)、公募基金(2.4万亿元)形成三足鼎立之势。

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外资对A股偏好发生哪些变化?

行业方面,外资存量持仓大消费和金融居前,边际上有向科技及周期扩散迹象;估值偏好方面,持仓低估值特征逐渐消失;集中度方面,重仓股集中度有所下降。

外资持仓中大消费和金融居前,但是边际上看近期有向科技及周期板块扩散的迹象。截至19年末,陆股通北上资金A股持仓前五行业是食品饮料、家电、医药生物、银行、非银金融,从存量角度看外资仍然明显偏好大消费及金融。从边际上看,自19年下半年开始,北上资金持仓中以TMT为代表的科技股持股占比开始出现提升,科技股持股占比由19年6月末的8.71%升至19年末的11.25%。从19年三季度末开始,北上资金持仓中周期股持股占比开始出现提升,从19年8月末的8.02%升至19年末的9.59%。

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内外资对比外资和内资在加减仓上有何不同?

最近数年内外资加减仓并不完全同步。2019年外资、公募基金加仓,而保险减仓,反映了绝对收益的保险偏保守,而相对收益的公募偏进取,外资则更看重长期。

以最近3年为例,只有18年三大机构是同向加仓操作,17年和19年三大机构投资者加减仓方向并不完全相同。17年市场结构性分化,外资加仓,但保险和公募基金均减仓;18年市场熊市中,外资、保险和公募基金均加仓,体现出机构投资者熊市抄底的特征;19年牛市中,外资、公募基金均大幅加仓,而保险减仓,这背后可能反映了以绝对收益投资者为主的保险相对保守倾向于落袋为安,而以相对收益投资者为主的公募基金在市场上涨叠加基金申购规模增加的促进下,相对更加积极进取。最近数年外资持续流入A股则是在A股具有基本面优势叠加对外开放不断推进背景下,外资基于长期投资理念持续增配A股。

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外资和内资在行业偏好上有何不同?

国内公募基金与北上资金相比行业偏好相似,公募基金比北上资金对电子、医药生物等成长性行业偏好略多一些。国内保险与北上资金相比,行业偏好相差较大,国内保险尤为偏好银行、地产、公用事业、建筑等低估值行业。

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外资投资者收益表现怎样?

收益方面外资更优,19年北上收益率约50%,跑赢大盘和普通股基。

对比近三年来A股主要机构投资者收益率,其中基金分别计算普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金的收益率中位数,外资则以占比近七成的北上资金为代表对其收益率进行估算。整体而言外资投资收益要高于内资平均水平。

19年北上资金全年收益率估算约为50%,跑赢沪深300指数13个百分点,跑赢普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金的收益率中位数分别8个百分点、13个百分点、24个百分点。18年市场普遍下跌,外资全年估算收益率约为-22%,跑赢沪深300指数约3个百分点,跑赢普通股票型基金收益率中位数约1个百分点,但亏损略高于偏股混合型基金和灵活配置型基金的收益率中位数。17年外资估算收益率36%,跑赢沪深300指数14个百分点,跑赢普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金的收益率中位数分别25个百分点、23个百分点、29个百分点。

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国际指数带来的被动资金流到底有多少?

18年被动资金流约69亿元,占全年北上资金仅约2%。19年随纳入因子大幅提升,国际指数带来被动资金大幅增加至约529亿元,占比升至15%。

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未来外资流入A股规模有多大?

广发证券预计未来10年A股外资持股占比从3%提升至10%左右,平均年净流入3000-4000亿元。

来源:雪球App,作者: 风过无痕的小屋,(https://xueqiu.com/7432376168/140334811)

今天很明显就是流动性危机,买盘枯竭、卖盘汹涌。

只要没有肺炎利好的股,不管估值、不管有没有利空、不管股价的位置。全都是一字跌停,很多个股的成交量只有区区几百万甚至几十万。

春节假期,疫情造成的恐慌,传导至股市,股市又出现这种流动性危机,造成更大的恐慌。这种恐慌又会反向传导回社会与实体经济。

这种金融风险绝不仅仅只是场内交易者。而是会蔓延至社会性与实体经济的风险。

资本市场牵一发而动全身。

1、今天这样的恐慌大跌,会有大量的基民赎回。

2、明天基金为了应对基民大量赎回,必须卖股票。

3、在买盘枯竭的状态下,继续出现大量的卖盘。会造成更恐慌的下跌。

4、股市连续下跌,再进一步导致大股东股权质押,传导至实体经济的风险。

同时还有万亿融资盘的卖压。

5、融资杠杆资金的风险再传导金融企业的风险。

覆巢之下岂有完卵。股市是经济的晴雨表,股生病了无理性的下杀,这种恐慌情绪同时又会传导回社会。

人被传染了生病了就要吃药治疗,如果没有及时治疗,会不断的传染蔓延。

股市生病了同样也需要治疗吃药,恐慌情绪同样会传染蔓延。

我们本来只是与病毒的战斗。如果管理层的不作为,却又出现了金融风险的战斗。那就是新的悲哀。

虽然央妈已经放水并且降低mlf利率,但是股市的病流动性危机,必须要对症下药。

一种是恢复信心,针对股市的减税降费,是最简单最经济的。虽然这需要跨部门需要财政部门的支持,但是金融已经统一管理。相信这并不难。

一直是平准基金注入流动性。这需要真金白银,付出的更多。

不管哪种药方,治病重在及时,第一时间对症下药。

$上证指数(SH000001)$

$中信证券(SH600030)$

$东方财富(SZ300059)$

来源:雪球App,作者: 投资眼老A,(https://xueqiu.com/5682060767/140335687)

1、今天沪指直接低开8.73%,除了流感、口罩等防治概念,几乎全线下跌,不是千股跌停,而是3千股跌停,相当惨烈。

央行1.2万亿+不让融券的组合拳效果不佳,这个跌势比春节期间A50指数7.09%的跌幅还要猛,可以说是一步到位。

老实说….这个跌幅超预期,原本以为最大跌幅估计也就参考港股来个5-7%,现在这个跌幅是直接像类似2016年初那种熔断式跌法去了。

因为一大堆股票在跌停上,所以明天还会有个低开。

但我觉得市场有点过度恐慌了,很多行业业绩其实受疫情影响不大,年化我估计顶多在5%这个幅度,影视、旅游这些是没办法,然而跌起来的时候是雨露均沾、泥沙俱下。

实际对经济和业绩的影响,我估计应该是一次性在1-2个季度里面反应出来,市场有点太悲观….港股都已经止跌了,外资没那么恐慌了,恒生指数和A50指数今天都止跌了,北向资金也净流入了一百多亿。

现在主要是场内资金踩踏,疫情超预期,节前重仓的资金抢跑,可能会在一周内打出一个阶段性低点。

市场还是围绕疫情在变化。

一些被错杀的板块已经有资金抄底了,像云办公、手游等,受疫情影响较小的行业,都在逆势拉升。

新型冠状病毒的特征已经比较清楚了,疫情潜伏期比较长(3~7天,最长14天),较高的传染性(超过SARS)、较低的致死率。但是,因为有些病毒携带者无症状,却可以传染给别人,使得疫情防控工作难度增大。

大概元宵节前后,疫情会比较明朗,因为那时候武汉已经封城了2周多,覆盖了潜伏期,封城前流出武汉的人群,有症状的都会被隔离,没有症状的就是没被感染。

到时候,新增确诊和新增疑似等数据可能会出现明显拐点。

2、不少机构给出了自己的预测,李迅雷认为疫情对2020年GDP的影响在0.8-1.5个百分点左右,如果基准按6%算,那么GDP可能降到最低4.5%,任泽平相对乐观一点,给的区间是5%-5.4%。

应对经济下行压力,需要政策进一步发力,我觉得央妈可能会继续通过公开市场释放流动性, 2月20日公布的LPR也大概率会下调,从积极的角度看,疫情延长了这一轮降息周期。

从这个角度看,今年类似2016年那种年初暴跌,然后全年先跌后涨的可能性挺大的。

因为降息,跌完以后看好超跌后的非银金融,像券商、保险。

3、新债——璞泰转债,2月4日上市,AA级,转股价值103.5,预计开盘价格115左右。

希望转债,2月4日上市,AAA级,转股价值82.5,预计开盘价格105左右。

新股——耐普矿机(创业板),2月3日申购,申购代码300818,打。

英杰电气(创业板),2月4日申购,申购代码300820,打。

道通科技(科创板),2月4日申购,申购代码787208,可以打。

公司主营产品是汽车综合诊断产品、针对汽车胎压监测系统的TPMS系列和针对汽车智能辅助驾驶系统的ADAS系列等三大产品线。

预计2019年1-12月归母净利润盈利28,300万元-31,400万元,比上年同期下降6.49%-15.72%。

行业市盈率44.68倍,发行市盈率36.16倍,动态市盈率30.77倍,还可以打。

4、数家券商日前表示接到证监会通知,2月3日起暂停融券卖出业务,并控制融券业务新增规模。

应该是窗口指导了,护盘效果不咋地,因为融券规模一直都很小,对市场几乎没有影响。

5、央行出手护盘,下调逆回购利率。

早上央行发布公告称,以利率招标方式开展了1.2万亿元逆回购操作。其中7天期逆回购中标量为9000亿元,中标利率2.40%;14天期逆回购中标量3000亿元,中标利率2.55%,上次分别为2.50%、2.65%,均下调10个基点。

鉴于今日逆回购到期量为1.05万亿元,单日净投放量为1500亿元。

方正证券表示,央行调降逆回购利率10个点,是非常罕见的行为,因为通常说的降息是指MLF利率下调,但是这次先于MLF利率直接下调逆回购利率,主要是出于股市维稳的需求。

股市开盘出现恐慌性下跌,央行是根据股市的变化做出的反应。目前看来,2月中旬新做MLF的利率大概率相应下调。但是情况都要跟随股市的变化做出相机抉择。

6、2019年规模以上工业企业实现利润总额61995.5亿元,比上年下降3.3%。

其中,2019年12月规模以上工业企业利润同比-6.3%,低于前值5.4%。

另外,2月3日公布的1月财新PMI录得51.1,小幅下滑0.4个百分点,为五个月最低。

这个经济数据都不太好,后续还将受到武汉肺炎疫情的影响,估计1季度经济形势不乐观,会有逆周期政策加持。

7、发改委表示,将在严格落实防控措施的前提下有序复工复产。将推动保障疫情防控、能源供应、交通物流、城市运行、医用物资和生活必需品及其他涉及国计民生的企业复工复产,推动重大项目、重大工程和具备条件的行业企业尽快复工复产。

要在疫情防控、经济民生之间做平衡挺难的,像口罩、防护服等医用物资,食品、电力等民生必需品,这些企业复工复产对抗击疫情是很有帮助的。

8、天迈科技、千山药机、壹网壹创股东大会延期。

漳泽电力、泰达股份、康龙化成取消股东大会并择日另行召开。

(延期或取消股东大会,都是为了配合疫情防控)

迪安诊断完成了新型冠状病毒系列检测试剂新品的研发,后续尚需向药监局提交注册申请。

 



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