IB算法指令MidPrice负佣金是什么不卖单流节省交易成本完全覆盖佣金

很早前,看到一篇IB的科普文,大意是「用算法,有机会秒杀零佣金,甚至可能获得数倍补贴,享受负佣金」。最近刷雪球又看到这篇老文,突发奇想,随意下了小单,试试看这赶超0佣金的「负佣金」!

先说IB这篇科普文中的「负佣金」是什么:

使用IB算法指令MidPrice,会优化交易价格,从而节省交易成本。节省交易成本的差值,可覆盖佣金,甚至负佣金。

当然,这得益于IB的“不卖单流”。

 

放结论:节省的交易成本,完全覆盖佣金,确实实现了「负佣金」。
中价单的官方定义是:旨在拆分买价和卖价之间的价差,以最佳买卖价(NBBO)的当前中点价或更优价格成交。以图中为例,买卖对价在$47.89对$48.10,价差$0.12美元。

亲测 —— 用IB算法指令,挑战负佣金!

使用MidPrice,成交价格为$48.05。成交费用50股共1.99美元,省价差2.5美元。

亲测 —— 用IB算法指令,挑战负佣金!

So,如果非IB客户,直接下单而没有算法优化,会成交在$48.10。也许,你还需要加上券商手续费。

但是,使用MidPrice下单,实际的交易成本为「优化价格差减去佣金,即负$0.51」。

$0.51是极小值,但如果下单500股1000股或更多,MidPrice算法能极大程度优化价格,覆盖佣金,带来超预期的补偿。

我想,这可能比零佣模式更有优势。

额外要说明几点

1. 订单也许不会被马上成交

你需要等待几秒或更久的时间,如图,我的等待时间约20秒左右。希望更短时间成交,可以考虑设定偏移值,将默认挂单值正向浮动几个tick。

这种情况下,原本可被优化的价格差将减小,而订单大概率得以更快的成交。

2. 买卖差价较小时,也许不是最适用场景

建议在价差10美分及以上时,使用MidPrice算法。

3. 仅在盘中可使用,避免在流动性低时被利用。

 

相比0佣金,使用MidPrice算法优化价格去覆盖佣金,反而是更理性的选择。

如何设置MidPrice,IB给出了非常详细的流程,和更加专业的解释,戳这里:网页链接

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