疯狂的可转债权证化上不封顶下有保底杠杆投资者的警钟-吸收财讯

疯狂的可转债权证化上不封顶下有保底杠杆投资者的警钟

如果在刚入市时我有现在的知识,在前几年可以多挣不少钱,但是问题的解决总是在问题发生之后。如果你意识不到问题的所在,也就不可能存在多挣钱的想法,和问题解决的结果。

【吸收财讯】同人大有谦豫随 ->象我这么胆小的人居然在尾盘只卖了一半的通光转,新莱转居然敢拿着不动,我觉得不是我疯了就是可转债疯了。
让我们看看这周转债发生了什么?
再升科技公告强赎,正股跌停,溢价30+的情况下转债全天大部分时间居然是红盘交易,尚荣转债的溢价相对来说靠谱些,但转债也一直熬到尾盘才放弃抵抗,这种不以正股为锚的转债标的物能说什么好呢?除了疯狂,我想不出来其它的理由,它们已经不单单是转债了,它们承载了小散一夜暴富的强烈愿望,但结局其实早就注定了。
小散们在各个自有媒体的鼓吹下,突然间发现了居然市场中有一种打新不用市值,居然都没有破发,然后发现可以T+0,不用收印花税(这个不是重点,估计有一堆小散的可转债手续费还是千三),理论上杠杆可以做到无穷大的品种让他们彻底的疯狂了,而大佬们发现了收割韭菜的方法居然有了新的工具,一天就可以割完,于是我们看到了尚荣医疗的正股50%+换手率,看到了转债一天100亿的成交量,看到了换手率达到接近50倍的壮观景象,这种感觉让我回想到了股灾爆发的15年,这些缺失基本常识的投资者疯狂的展现勇气,我想他们过不久也会有勇气聚集在证监会门口拉着横幅,说居然没有人告诉他们强赎是什么意思,说不知道原来转债还要看正股,还要看折溢价。
让我们看看现在转债市场的最双低的(不考虑已经强赎或公告强赎的转债情况下,价格和溢价之合)转债的值已经在120以上了,而在120-130之间的也只有寥寥十来只左右,再看看正股涨停情况下的转债,周初的尚荣,再升,周中的通光,周末的新莱,再看看现在的外盘,你就知道赌徒有多疯狂。
游资,做盘资金就像闻到了血腥味的鲨鱼,开始游弋进了这片监管缺失的区域,开始疯狂的获取筹码,看看尾盘竞价抢筹的情况你就知道有多疯狂,新莱直接跳了4元钱,正股这么小的盘子更是容易收集,如果不出意料,周末会有越来越多的软文开始在各个自媒体,微博,股吧进行可转债的一夜暴富的故事宣传。
让我们看看这场可转债盛宴会如何继续疯狂下去。

法庭

的确是这样

小生生1234 –

转债=权证≈半张废纸
估计一堆萌新还没搞懂可转债是什么东西,强赎是什么东西,就跟当年的权证,分级B是一样的。

Syphurith –

或者,筛选下,找几个后面看看戏,然后看下自己猜的对不对

欣财富自由之路

通光和新莱我都清了,虽然只有各10张

yyj

可转债的期权特性被发掘了,以前只给了债价。

平头哥winsome –

新莱160~170陆续走了,优化一下仓位。

杨大壮

这还不算疯狂,15年中旬,我记的不到放暑假.
通鼎转债最高摸到过600元,还是超过600,记不清楚了。正股通鼎互联更牛,从不到20一口气涨到将近100,。结果转债成功强赎。
紧接着,大盘走熊,一直跌到现在。
疯狂不?

pp139226557

看最近上市的转债是否超出预期。。。。。

雪禾

最近转债真是够狂的,比如威帝转债

夫唯不争 –

一点都不疯狂,众兴还在100以下苦苦挣扎,特一多少年了还是110上下苦撑,维格娜丝好不容易上100现在眼看又要掉进深渊……,游资们有本事来炒炒它们啊。

jjduys小生生1234Syphurith欣财富自由之路yyjwhlotus平头哥winsome杨大壮Syphurithjangjangpp139226557雪禾夫唯不争与时间为友
的确是这样
转债=权证≈半张废纸
估计一堆萌新还没搞懂可转债是什么东西,强赎是什么东西,就跟当年的权证,分级B是一样的。
或者,筛选下,找几个后面看看戏,然后看下自己猜的对不对
通光和新莱我都清了,虽然只有各10张
可转债的期权特性被发掘了,以前只给了债价。
新莱160~170陆续走了,优化一下仓位。
这还不算疯狂,15年中旬,我记的不到放暑假.
通鼎转债最高摸到过600元,还是超过600,记不清楚了。正股通鼎互联更牛,从不到20一口气涨到将近100,。结果转债成功强赎。
紧接着,大盘走熊,一直跌到现在。
疯狂不?
看最近上市的转债是否超出预期。。。。。
最近转债真是够狂的,比如威帝转债
一点都不疯狂,众兴还在100以下苦苦挣扎,特一多少年了还是110上下苦撑,维格娜丝好不容易上100现在眼看又要掉进深渊……,游资们有本事来炒炒它们啊。

从2007年到现在13年间,如果仓位在200%,有多次的爆仓机会。

1)2008年被直接爆头;

2)2009-2013股价一直下跌,叠加融资利息导致持仓越来越少,并在2016年6月25日的1849之前丢失所有持仓从而光屁股;

3)2015年股灾让无数有杠杆的中产阶级(特别是金融资产在100万至1亿之间的)回归无产阶级;

4)2018年股灾大盘最大跌幅三分之一,个股除少数白马,跌幅远超三分之一,大部分仓位在200%以上的投资者已经成为先烈。

5)2020年3月前做原油期货多仓的投资者全部壮烈牺牲,无一幸存。

血淋淋的事实摆在面前,靠杠杆致富,靠统计以往规律就上杠杆的投资者,遇到上述情况,不死也得残废。上述事情,没有人能够预料到能够发生,在信息技术如此发达的现在,极端情况出现的频率非常之高,平均算下来不到三年就有一次(上述5次发生在13年间)。

约翰邓普顿的祖父做棉花期货,时不时站在客厅高调宣布:再也不要为钱忧虑了,目前挣的钱够几辈子花了!可是有一次,他黯然告诉大家,他已经破产了,无法支付邓普顿的学费。在那以后,他再也没有高调过并维持在黯然状态到终老。不管多少财富,和零相乘的结果难道有所区别吗?

GEICO保险的例子,是创始人的继承人为了开创其他事业,拿继承父辈的股票融资,结果破产自杀。施洛斯对于这件事情有经典的评语:”有人成了百万富翁,有人两手空空,有人倾家荡产。”

杠杆会杀人,这是毫无疑问的。芒格先生经常说如果知道自己会死到哪里,就永远不去那个地方。作为芒格先生的信徒,加上2015接近爆仓和2017年融资12.7元持仓浦发亏损近30%的实际经历,我就不会再加杠杆持仓了。

今年加了一些浦发,均价11.1,基本上是想买时就涨,憋不住时出手,出手后就跌。由于是现金加仓,亏些钱对生活没有多少影响。股息由于股数增多会增加,打新算市值,再过几个月股息到手,一段时期的生活费就有着落了。

在我2014年上高杠杆的时候,没有多少市值,也有工作。亏了继续上班,日子会差些,也不会差太多;赢了就可能提前退休。结果是我提前20年退休,说来真是幸运。

如果在刚入市时我有现在的知识,在前几年可以多挣不少钱,但是问题的解决总是在问题发生之后。如果你意识不到问题的所在,也就不可能存在多挣钱的想法,和问题解决的结果。

已经发生了这么多让杠杆投资者倾家荡产的事情,问题已经产生,并且在13年间多次发生,是否足够给杠杆投资者敲响警钟?

$浦发银行(SH600000)$ $平安银行(SZ000001)$ $上证指数(SH000001)$



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