暴跌熔断下满仓的投资者能干什么自救530股灾是什么意思-吸收财讯

暴跌熔断下满仓的投资者能干什么自救530股灾是什么意思

如果你使用的是三五年不用的闲钱,那无论个股怎么下跌,其实你都不用太担心,顶多忍受一下中短期的浮亏罢了,长期来看,好的公司没有亏待过任何一个执着坚守的投资者,好公司的股票无论跌得再低,不到一两年一定创新高。

不知道你们经历过多少次跌,好久没回来,回来就赶上德国30跟孙子一样!经过这一次的大跌,大家应该更能深刻体会到安全边际的重要性,我之前经常提在文章里提到安全边际,大家没有经历过暴跌,可能不太会当回事。面对暴跌,满仓的投资者能干什么?

今天有人问我,十一哥,格力跌了那么多应该可以加仓了吧。其实格力虽然从最高点下来有将近30%了,但目前的估值11倍PE还是正常估值,目前并没有估值优势,我之前多次在文章里跟大家提到8.5PE以下才是战略性建仓机会,之前因为格力一直涨,大家都会认为十一哥说8.5PE以下建仓是开玩笑吧,猴年马月才能到啊。

同样的例子还有中国平安,之前因为中国平安一直比较强势,虽然有回调,但回调幅度较小,我之前在文章里说过,中国平安的低估区域是1.1倍内含价值,按目前的内含价值计算大概是70.6元以下才算是低估区域,开始第一次买入的价格。当时大家都会觉得我在开玩笑,怎么可能跌到这个位置。不过它今年的业绩估计不会太好,因为它的保费都用来投资,而股票类是它的主要投资品类,今年全世界的股市行情都不太好,中国平安的投资业绩堪忧,所以我估计今年股价不会太好看。

很多投资者都忍受不了长期的等待早早的建仓了,希望通过这一次的教训,让大家深刻体会到安全边际的重要性。

关于杠杆,我之前也反复强调,不到非常极端的情况最好不要使用杠杆,对于新手来说,最好任何时候都不要使用杠杆,这一次的大跌大家应该深有体会,但我认为这次的体会是不够的,如果到牛市的时候看到别人使用杠杆两个月翻4倍的时候,你还能控制住自己,那就说明你真的能控制自己了。

如果你使用的是三五年不用的闲钱,那无论个股怎么下跌,其实你都不用太担心,顶多忍受一下中短期的浮亏罢了,长期来看,好的公司没有亏待过任何一个执着坚守的投资者,好公司的股票无论跌得再低,不到一两年一定创新高。

所以,面对暴跌,虽然我仓位也很重,但我内心没有任何恐慌。因为我相信我持有的都是好公司,现在怎么跌下去的,不久的将来一定会加倍偿还给我。面对暴跌,满仓的投资者能干什么?

有朋友会说,十一哥,难道我就眼睁睁的看着满仓挨跌,什么也做不了吗?其实也不是,面对大跌,虽然你没有办法加仓,但是你可以用现有的仓位置换更具有投资价值更为低估的行业和公司,每一次大跌其实都是优化组合的好机会。@今日话题 @雪球达人秀 $中国平安(SH601318)$ $格力电器(SZ000651)$ $宋城演艺(SZ300144)$

2007年5月30日凌晨,一条震撼中国的特大重磅新闻,令人吃惊地出现在中国的三大门户网站上。这条新闻是:证券交易印花税税率由现行1‰调整为3‰。

最让人不可思议的是,这条对中国股市极具杀伤力的爆炸性新闻,不仅未首播在5月29日晚七点的中央电视台的《新闻联播》中,居然连当天出版的三大证券报,都没来得及在第一时间1作出报道。而是播出在当天午夜零点的央视2套的《经济新闻联播》。

后来,被讥为“半夜鸡叫”。

这条新闻来得是如此突然,如此反常,就在前几天,我们还多次听到财政部信誓旦旦的“辟谣”:财政部近期无上调证券交易印花税的计划。

2007年5月30日:900多只个股跌停中国股市开户账户总数突破1亿

让我们来看看中国股市是如何解读这条新闻的:

尽管证券交易印花税税率由现行1‰调整为3‰,调幅很大,涨幅为300%,如果再加上买入卖出的双向进行,完成一交易的成本增加的幅度达到了600%,可即便如此,毕竟也不过3‰。对证券交易的影响并不算大。可问题是,此作法被普遍解读为证监会重拳出击中国股市的一个强烈的信号。

于是,股指从5月29日的最高点4335点,一路下滑至最低点3858点,一日接连击穿五个整数关,跌幅高达477点。后由于权重股发动抵抗,到收市,该日中国股市仍大跌283点,900多只个股跌停,创下了2007年中国股市暴跌之最,其跌幅甚至超过了震动全球的中国股市的“2.27惨案”。

B股跌幅更深。沪深B股双双大幅下挫,跌幅居然超过了9%。个股大面积跌停。

2007年5月30日注定将会成为中国股市历史上一个特别值得纪念的日子,一个里程碑式的日子。因为这一天,中国股市的开户总户数历史性地突破了1亿户,达到了10027万户。

这一天,中国股市的总市值创记录地达到了18万亿元人民币,己与中国城乡居民储蓄总额等值,与中国2006年国民生产总值相当接近。

之前行情回顾

2007年,长期受着熊市折磨的中国资本市场终于开始出现了一轮牛市行情,从这一年年初到4月份,沪深两地股指都已出现了80%以上的升幅,其中仅4月份的涨幅就高达30%。2006年底上市股票的平均股价还在5元左右,但4个月后的平均股价已经达到12元,5元以下的股价全部被消灭。

财政部临时发布了调整股票交易印花税税率的措施,其目的就为了抑制股市的狂热。但采用突然袭击的方法引起了市场的强烈不满,更让人想不通的是,在财政部这个决定作出之前,实际上政府要上调印花税的消息已经风传,市场也因此而出现了盘整。

但就在一个星期前,财政部的官员却通过媒体向外表示,没有上调印花税这回事,事实上当时财政部的方案已经上报国务院,两天后获得了批准。正是财政部官员向市场发出的这个信号,使投资者吃到了一颗“定心丸”,上证综指在这一个星期里又出现了疯狂的上涨。政府部门的出尔反尔引起了投资者的强烈不满,那几天,财政部成了资本市场的众矢之的。

“半夜鸡叫”终于使原来牛气昂然的股市低下了牛头,股票出现大面积跌停潮,接连不断的可怕暴跌终于使政府意识到了过度使用行政干预对市场的伤害。从6月上旬开始,证监会又开始组织一些媒体频频“吹暖风”。

6月5日,银监会本来要召开一个新闻发布会公开处理一批违规向证券商贷款炒股的商业银行,但就在召开前夕接到紧急通知,这一活动被取消,显然这是政府不希望这样的消息进一步对市场造成杀伤。这一消息在市场上迅速传播开来,显示了政策面开始回暖,直到这时,在上证综指跌去千余点后,一轮穷凶极恶的股市暴跌才算止住。

5.30后几日行情回顾

5月31日:似乎企稳仍有170只个股跌停

5月31日,印花税率上调的第二个交易日,在5月29日大跌281点后,沪市早间再度大跌195点后企稳回升,盘中曾冲高182点,尾市以上涨56点高收。

这一天,看上去股市似乎在止跌回稳。股市仅乎上演了v形反转。但清点一下个股,你就会发现,不是那么回事。那天,上涨的家数为237只,下跌的家数为612值,而且近170家个股依然封于跌停板上。

这天的大盘似乎在反弹,其实是一种很凶险的“只长点子不长钱”的“二八”现象重演,即20%的个股在涨,80%的个股在跌。实际上,市场主力在拉高银行股和权重股,使大盘虚假翻红。

56点的上涨,几乎均为银行股的贡献。

2007年以来,超级航母的银行股根本就没涨,中国股市几乎己经消灭了10元以的股票,可惟独中国银行、工商银行、中国联通还在五六元上晃荡,这对于大盘蓝筹的银行股很不公平,现在“压住龙头涨个股”的银行股,终于可以伸伸腰了。

这天,银行股整体启动,不但全部为红,浦发银行涨停,华夏银行招商银行的涨幅都超过了8%,当天中国石化也涨停。

6月1日:尾盘跳水,600只个股跌停

5月31日刚刚出现小幅虚假反弹的沪深股市,6月1日双双重挫。与此同时,两市再现普跌态势,个股再度出现大面积跌停。

上证综指当日跳高11点,以4120.63点开盘,并震荡上行至4181.28点的全天高点。下午开盘后不久,股指一路下泻,并一度跌破4000点。当日沪指收盘勉勉强强收报在4000.74点,下跌108点,跌幅达2.65%,全天振幅则达到5.21%。

深证成指当日报收于12432.69点,下跌超过500点,跌幅高达3.95%。

从表面上看,大盘的指数跌得并不多,不过108点,收在了4000点上,可对个股的杀伤力几乎超过了2007年跌得最惨的5月30日。

这天,不算ST股,深沪两市A股约600只个股跌停。不过短短3天,许多个股的跌幅己超过了30%。可大盘仅仅下跌了300多点,才不过8%。

6月4日:黑色星期一,沪指暴跌8.26%

6月4日,周一,三大证券报齐发评论,认为管理层调整印花税并非打压股市,牛市的基本面并不会随着阶段性市场调整而改变。

但周一开盘大盘再度一路下挫,上证指数的跌幅甚至达到了8.26%,比5·30当天还大,恐慌氛围弥漫在整个市场之中。收盘时,两市有超过700只个股跌停,投资者蜂拥出逃,“踩踏”事件频发。

6月5日:大震荡单针探底,5·30结束

在经历了巨型黑色星期一之后,市场依然空头弥漫。上证指数当天盘中最大跌幅超过了6%,不过从午盘开始,买盘开始逐步涌入,最终大盘以上涨2.63%收盘,当天涨停个股超过50只。

在5·30暴跌行情中,许多个人投资者割肉离场,甚至卖在了最低点。

在整个2007年的超级牛市中,发生了多次暴跌行情,但最终都是收复失地,而每次暴跌之中,都有许多没经验的投资者割肉离场,遇到行情上涨又追逐杀入。所以,许多个人投资者在那轮超级牛市中,并没有赚到和指数相符的收益。

经验教训

5.30事件是一个非常罕见的事件,它暴露出来的问题,一方面是中国资本市场容易走极端,要么是漫漫熊市,一旦转牛又不顾一切地迅速冲高,投机情绪成为市场的主流;实事求是来说:无论是暴涨还是暴跌,对投资者来讲都是灾难。另一方面,政府如何管理股市,也缺少合适的手段。

事实上,在“5·30”风波过去以后,沪深股市出现了更为疯狂的投机炒作狂潮,上证指数达到了史无前例的6124点高度。面对这股狂潮,在“5·30”事件上饱受诟病的管理部门反而束手无策了。

但这种失去理性的暴涨必然会带来暴跌,在6124点之后,中国资本市场便出现了一轮史无前例的暴跌,上证综指在一年后下跌到了1664点的最低点,其惨烈程度在市场建立以来还是第一次出现。其间,尽管管理部门又大幅度减低了印花税税率,但对拉抬市场已经无济于事。

5.30事件给股市的教训非常之深。事后证明,那次加印花税完全是一次错误的决策。07年收了两千多亿的印花税,相当于行情不好时一年的IPO了,要是当时不上调印花税而改为多发股票,现在的新股压力也没这么大,如果当时中石油不是发40亿而是发140亿,也不可能炒到48元开盘,也不可能会一次次的再融资,大盘也不会从六千多点跌到一千多点,也许中国股市就不会是现在这个样子。



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