如何发现价值投资的好股票在哪里彼得林奇购物车里选好股

这个和林奇的观点很像,林奇总是在超市发现股票!进入股市投资二十年,常听大家说选股票是个很难的事情,我对这个问题的看法与大家相反,我认为选股其实是一件最简单的事情:“选股越费劲,赚钱就越难”。但有一点,我这里的选股并不等于立即买入,选股和买入之间还有个门槛,叫等待。没有等待价格估值合适而随意买入,也很难有好的收益,因此也可以说:“买入越随意,赚钱越不易。”

其实,挑选好公司是一件最简单的事情。什么商品最频繁出现在购物车里,这个商品的制造公司也许就是那个可以进入备选池的优秀公司。比如:在超市、网店广大消费者的购物车里,或在外资不断增持目标清单的“购物车”里,或者在公募基金重仓表的“购物车”里。购物车里选好股

可见,值得投资的好企业显而易见,给我们提供的选择是清晰的,利用基本常识选股就可以完成,只是在具体投资上要求我们等一个比较合适的介入机会而已。比如白酒、乳业、肉类、电器等等好公司显而易见,有一些难度高的行业,比如医药行业,看看机构投资者的“购物车”,你就会找到那个进入频次最高的几家公司。

显而易见的好企业,往往都聚集了消费者的好口碑,这一点是其品牌护城河或是商誉的集中表现。因此,护城河的研究非常重要。比如巴菲特的重仓股里对一些具有护城河企业的加倍宠幸,可以作为组合的底仓,拿下大股东位置来长期持有。他似乎看清了这些企业的长期发展:一是,这些公司产品是未来人类生产生活之必须;二是,该公司已经构筑了自己的护城河,在市场竞争中取得了绝对优势的地位,让后来者望尘莫及。

企业的护城河是我们价值投资人长线持股的基础,是持有优质股能知行合一地真正实现数倍利润的关键和靠山,只有这样才可以真正能够靠时间酝酿累积财富。

老佐投资的三大法宝:第一,就是做长价值周期投资第二,是做优质股组合投资第三,是渐进交易,分批买卖策略。长时间、优质股、组合投资、分批交易,这是对于投资风险设定好几道防范关卡。比如组合里白马优质股突然遭雷,如何办?这在建立组合之初就应该想好的问题,把几道“关卡”做好就等于给投资加上了几道保险锁。大多数拥有壁垒的好公司所谓的“雷”都是短期的影响,虽然有的会经过一年两年才可能彻底摆脱坏影响,但优质股的困境大多就是难得的大机会。声明:本人自媒体矩阵全部为实名认证过,敬请注意有人冒名,其余非认证自媒体均不是本人所为,转载必须经过本人授权。 公众号号:深度价值投资圈(zuoluotouzi)(投资札记,理念剖析)知识星球:静水流深  (以书为友,问答价值) 微博、雪球:厚恩投资张延昆(传播价值,分享资讯)】

那些具有高毛利率、高资产收益率而且坚持数十年持续分红的优质股,通常我们会在各家的“购物车”上频繁看到。它们具有能大幅超越通胀、在竞争中处于绝对优势地位、净资产收益率大于20%等鲜明特点。因为资产效率很高,而且利润受成本约束很弱,有超越普通企业的自主定价权和较快速的新产品开发周期,这样的企业才可能低于通胀的威胁,不断扩大生产规模和提升盈利水平。这样看,企业能长期维护的高净资产收益率,这就是企业护城河构筑成功的佐证

从直观的经验上来看,与生产经典不过时的产品相比,生产流行时尚产品的公司很难有护城河;与食品等必需品制造业对比,餐饮业服装业那些琐碎的消费场景也很难构筑护城河;与高毛利轻资产公司对比,一些利润很薄的重资产的公司也一样较难构筑护城河;还有一些价格竞争激烈的行业,也很难具备较宽广的护城河。

总之,护城河的构筑需要有时间的沉淀,需要彻底征服人们的认知,需要企业品牌的长久塑造,成本的提升不会太多影响他们的利润。在具有一定价格维护本领基础上,他们会大笔掏钱保护他们的品质和信誉。他们会小心翼翼的维护自己多年以来树立起自己的好口碑,这才是他们能经常出现在大众或机构“购物车”里最根本的原因。

好的投资标的就在大众或机构们的购物车里,但很多投资人却偏要自作聪明去力图挖掘下一个风口,其实多数人投资不成功的原因主要是:持股或持币,都不善于等待!

投资不要追逐平庸的机会!但越是不平庸的机会,抓起来越是简单如探囊取物一般,但为什么越是大机会能扑捉到的人越是寥寥无几呢?因为在这堆“金条”旁边,总有一只凶恶无比的猛兽在看管者,它的名字叫:恐慌。情绪导致投资人远离了常识,远离了优质公司!

老佐经常会放下过往股市“灾难”电影,包括伟人去世、亚洲经济危机、全流通、次贷危机、非典、贸易战等等,回顾每次大事件来临时候的众人心态和自我情绪变化。会发现:陷在历次的大恐慌之中似乎难以看清未来,下跌寻底深不可测,但每一次无一例外都造就了便宜的价格、宝贵的机会,每次很多朋友都问我一些问题,大致内容相同都是:“太可怕了,市场大多数人都开始恐慌了,我们是不是赶紧处理掉持股?而每一次过后回顾,都会说为什么我没有买到那么低廉的价格位置!?”

其实,这就是市场大多数难以赚钱的原因:都想要从众而安,还都想获得超额收益,这是多么矛盾多么错乱的心态啊!

好股票就在购物车里,大家不要因为对其耳熟能详产生审美疲劳。理念不坚定,信心缺失,买入和持股犹犹豫豫。

沃伦·巴菲特已经说得很实在了:“买进一家顶尖企业的股票长期持有,总比每天到晚为那些不怎么样的股票忙得晕头转向好。”这些顶尖企业在哪里呢?打开大家的购物车看看,利用最基础常识去辨别,就很容易找到!”

 



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