解析邮储银行的高成长逻辑超6亿客户邮储银行三年定期利率上浮多少

【吸收财讯】人家这党的领导下的邮政能会干不好,那必须拿下各种问题,迎难而上才对!-> 3月25日,中国邮政储蓄银行(601658.SH、1658.HK)发布的年报显示,2019年全年,邮储银行净利润610.36亿元,同比增长16.52%。作为一家资产总额突破10万亿元的大型商业银行,邮储银行的高利润增速从何而来?

根据邮储银行年报,该行2019年存贷比53.41%,较上年末提升近4个百分点;手续费和佣金净收入171亿元,同比增长18.37%,继续保持了两位数的高增长。此外,过去三年,邮储银行贷款复合增长率达到17.06%,营业收入和净利润复合增长率分别为11.01%和13.11%。

邮储银行具有独特的渠道、负债成本优势。截至2019年末,邮储银行拥有近4万个营业网点,个人客户超6亿户。邮储银行在2019年业绩发布会上表示,该行71%的个人客户分布在县域及以下地区,这部分客群非常有活力也非常有潜力。

负债端的“护城河”使得邮储银行可以从容布局资产端。截至2019年末,邮储银行个人贷款较上年末增长18.58%,规模达2.75万亿元,占贷款总额比重55.30%。经过对客户价值的深入挖掘,邮储银行2019年AUM增长8000亿元、信用卡新增发卡970.41万张、信用卡消费金额增长20.24%。对公贷款余额1.74万亿元,较上年末增长12.12%。

在此情况下,邮储银行的资产质量仍保持稳健,并常年低于1%,拨备覆盖率去年提升超42个百分点。

邮储银行表示将加快提质增效。负债端,保持存款高质量发展,付息成本保持同业较优水平。资产端,大力推进线上化转型,全面提升数字化风控能力。中收端,推动代销业务跨越式发展、支付业务创新发展、信用卡业务持续增长。

庞大客户量驱动中收

2019年,邮储银行实现净利润610.36亿元,较上年增加86.52亿元,增长16.52%;营业收入2768.09亿元,较上年增加158.14亿元,增长6.06%;净利差(NIS)和净息差(NIM)分别为2.45%和2.50%,继续保持行业领先水平;ROE和ROA分别达到13.1%和0.62%,同比提升79个BP和5个BP。

中间业务为该行的收入增长贡献较为明显。邮储银行在业绩发布会上表示,“邮储银行中间业务在规模和占营收比重上均有很大的提升空间。未来三年将聚焦信用卡、电子支付、代理销售、投资银行、托管等重点业务。”

从具体数据来看,2019年,邮储银行手续费及佣金净收入170.85亿元,较上年增长18.37%,继续保持了两位数的高增长。其中,银行卡及POS手续费收入146.72亿元,较上年增加17.20亿元,增长13.28%,主要是信用卡分期付款和消费佣金手续费收入保持稳健增长;结算与清算手续费收入75.23亿元,较上年增加15.38亿元,增长25.70%,主要是第三方支付业务增长较快带动收入增加。

邮储银行的中收增长,源于该行的“特质”——庞大的营业网点和客户数量,这是邮储银行正在加速挖掘的“富矿”。

截至2019年末,邮储银行拥有近4万个营业网点、个人客户超6亿户、存款余额突破9万亿元、贷款余额接近5万亿元、资产总额突破10万亿元。

可以说,邮储银行良好的成长性是由自身的资源禀赋、发展阶段、战略定位等因素决定的。近4万个网点,超6亿的个人客户,使邮储银行发展具有很强的应对市场变化的韧性;邮储银行是年轻的国有大行,处在上升周期和成长阶段,可挖掘的潜力很大;邮储银行有特色的零售银行战略定位,与其他银行形成差异化发展。目前该行也在不断提升科技引领能力、加快转型等,保持良好成长态势。

6亿的客户规模超过了中国人口总量的40%。在客户精细化经营下,则爆发出强劲的增长动能。在客户维护上,邮储银行深入挖掘客户价值。一方面,积极推进财富管理体系建设,加强中高端客户维护,提升中高端客户价值。另一方面,提升大众客户精准营销和综合服务能力,高效服务具有成长潜力的大众客户,挖掘客户资产增长潜力。

零售客户规模庞大,首先体现在管理零售客户资产(AUM)。邮储银行AUM已超过10万亿元,较上年末增加8000余亿元。例如,在中高端客户方面,邮储银行2019年VIP客户3096.42万户,较上年末增长10.86%;财富客户247.13万户,较上年末增长20.71%。

在银行卡业务上,邮储银行2019年信用卡新增发卡970.41万张,同比增长27.03%;信用卡结存卡量3110.07万张,同比增长34.64%;信用卡消费金额9310.70亿元,同比增长20.24%。

事实上,该行中收贡献仍有较大的提升空间。申万宏源证券在其报告中称,邮储银行正在积极重塑与集团之间的合作关系,在给代理网点赋能更多资产端业务带来直接收入后,该行支付给集团的代理费和中收转移支付有进一步下行的空间。邮储银行具备庞大的客户基础和营销能力,随着农村客户财富管理意识的增强、与集团更加共赢关系的建立,未来其中收贡献有望进一步提升。

深挖新零售转型潜力

邮储银行的与众不同,还在于其客户、资产大部分来自县域及以下地区,这为邮储银行零售业务发展奠定了“护城河”。

“我们71%的个人客户分布在县域及以下地区,这部分客群非常有活力也非常有潜力,我们要用独一无二的渠道布局优势,用有温度的服务,由常规客户营销向场景化、均等化、生活化客户经营转变,激发业务发展的新动能。”邮储银行在业绩发布会上表示。

包括县、镇、村在内的县域市场,给邮储银行带来了巨大的发展空间。首先是存款,截至2019年末,邮储银行存款总额93,140.66亿元,占总负债比重达到96%;个人存款余额8.18万亿元,占总存款比重88%。该行在年报中称,大力支持乡村振兴,巩固县域地区存款优势;加强市场拓展与机构合作,推动重点借记卡项目,拓宽个人存款的资金源头。

存款是银行业务的基础。申万宏源证券在其研究报告中指出,邮储银行4万个网点,覆盖城市乡村,线下渠道优势极强,存款基础优势十分突出是其高息差的重要原因。尽管2019年邮储银行净息差由于资产端定价下行叠加存款成本上升有所下降,但息差预计绝对水平仍维持行业领先水平,且存款成本上升幅度已经收窄。

存款优势使得邮储银行成为国内金融市场流动性的重要提供者。该行去年金融市场本外币交易规模达90.19万亿元,同比增长16.07%,交易笔数为17.63万笔。

更重要的是,负债端的“护城河”使其可以从容布局资产端。邮储银行的风险偏好较为谨慎,在银行净息差收窄的大趋势下,可以灵活调整资产端配置。

年报显示,邮储银行2019年利息净收入2402.24亿元,较上年增加61.02亿元,增长2.61%。该行积极推进零售银行战略,充分挖掘消费信贷客户需求,消费信贷业务持续稳步发展,同时加大民生项目建设、战略性新兴产业、金融扶贫等信贷支持力度,这使得去年该行贷款利息收入2,248.62亿元,较上年增加271.10亿元,增长13.71%。

在资产质量方面,邮储银行的不良贷款率仍常年低于1%。截至2019年末,邮储银行不良贷款率0.86%,不到行业平均水平的一半;不良贷款与逾期90天以上贷款之比达到147.55%,较上年末上升 14.82 个百分点;拨备覆盖率389.45%,是行业平均水平的两倍多;核心一级资本充足率9.90%,较去年末上升0.13个百分点。

从未来看,随着乡村振兴战略实施,邮储银行这一“护城河”优势有望继续。根据《乡村振兴战略规划(2018-2022年)》,到2020年,乡村振兴的制度框架和政策体系基本形成,各地区各部门乡村振兴的思路举措得以确立,全面建成小康社会的目标如期实现。到2022年,乡村振兴的制度框架和政策体系初步健全。探索形成一批各具特色的乡村振兴模式和经验,乡村振兴取得阶段性成果。

可以预见,这一优势带来的将是整个资产端的拓展,除信贷业务之外,理财业务也有望受益。

去年12月,邮储银行全资子公司中邮理财正式挂牌成立。据介绍,中邮理财已初步确立了要搭建“普惠+财富+养老”产品体系,开业以来已完成货币型、养老、挂钩资产轮动指数策略、“固收+”几个系列产品发行,下一步,还将加快推出混合型产品、FOF策略产品、抗通胀主题产品。未来,随着广大农村居民收入持续增长,其财富管理意识和需求也将不断提升,农村地区财富管理市场将蓬勃发展,这将为邮储银行理财业务带来更加广阔的发展空间。

不管怎样,我们总算过完了“一言难尽”的2018年。在投资理财方面,给我们最大的感受就是银行理财产品利率不断下滑。虽然银行存款利率受影响不是很大,但毕竟也是有少许影响的。因此有业内人士预估2019年的利率可能会有微调。

2019年1月4日,央行宣布降准1个百分点,15日降准0.5%,20日再降准0.5%。这个消息对于资本市场来说绝对是个利好消息,特别是对于股市和楼市更是利好,所以我们看到很多楼市、股市的从业人员都是一片欢呼。

不过央行降准对于存款市场来说可能是一个利空,因为央行通过2次降准,扣除到期的中期便利不再投放之外,实际向市场投放超过8000个亿的流动资金,这对于解决银行资金饥渴有很大的帮助,银行的资金会变得相对宽松,因此对存款的需求就没有那么强烈,对应存款利率就有可能会下降。

不过从目前存款市场的实际表现来看,虽然央行宣布降准,再加上已经过了年底关键考核时间点,但是目前各大银行的存款利率相对于2018年年底来说并没有明显的下降,有部分银行特别是偏重城乡市场的邮储银行靠“存款立行”给到的利率更高。

2019年银行利率到底如何走向?

网上已经看到了最新的银行利率,不过公布大多是官网利率。

银行利率是分两种的,一种是官网利率,即是每个银行在网上公布的各种期限的存款利率,一般只用作参考。

另一种是挂牌利率,就是实际的存款利率,一般挂牌利率比官网利率会高一点,但是近年各大银行的官网利率变化都比较少的。

注意:黑色字体表示利率不变,红色表示上调,绿色表示下调

从这个利率表可以看出,目前大部分银行的利率大概如下:

活期利率:0.3%到0.35%之间,个别银行能给到0.42%的利率。

三个月定期存款:1.4%到1.55%之间,个别银行能给到1.6%;

六个月定期存款:1.6%到1.75%之间,个别银行能给到1.95%;

一年定期存款:1.5%到2.25%之间;

两年定期存款:2.35%到2.94%之间;

三年定期存款:2.75%到4.12%之间,个别银行能给到4.5%;

五年定期存款:2.8%到4.3%之间,个别银行能给到5.45%。

那么我们又该怎样做到使利息最大化呢?

1. 选择一家利率较高的银行

存款也不能太随意,一定要想好到底要在哪家银行存。不同性质的银行,存款利率是不一样的,一般来说,银行的规模越大、网点越多,就越不差钱,所以国有银行的利率通常都是最低的,股份制银行其次,城商行的利率最高。造成这个现象的原因主要是国有银行的知名度高,营业网点也多,大部分人都知道,银行不用主动吸收存款,而地方性银行要想吸收存款只能增加利率。

国有银行定期存款利率除了1、2年期略有上浮外,3年期仅维持基准利率水平;股份制银行比基准利率略有上浮30%以内;上浮幅度最大的还是城商行、农商行信用社等小银行,最高可以上浮55%,而且经常有送礼品送积分活动,性价比高。因此,如果要取得更多利息,50万以下应该选择当地小银行,而不是国有或股份制大银行。

2.合理的搭配存款的期限和金额

银行每年都会有几个时间为了吸储而略微上调利率或者做促销活动。一个是季度末,一个是年末,都是银行需要统计业绩指标的时候,这个时候去存款是最划算的。

3.选择存款年限

银行定期存款的时间不宜太长,也不宜太短,一般选择2到3年最好。因为现在大多数银行的3年期和5年期定期存款利率相差无几甚至完全一样,所以为了确保自己的资金流动性,最好选择3年期。

4.分批存款

简单来说就是把手头上的资金分成多份进行存款,以10万为例,可以分成1万元、3万元、6万元三份,分别做一年期定期存款。也可以分为1万元、2万元、3万元、4万元四份分别做一年,两年,三年,五年期存款。这样,急需用钱的时候,只需要取出需要的那一部分,其他资金不受影响。

给大家举个例子:小王有5万元要存到银行,但之后可能会用到这笔钱,于是他采取分散存钱的模式。这里的分散并不是存到不同的银行,而是存不同的期限。

比如1万元存3个月的,1万元存6个月的,2万元存1年的,1万元存2年的,并且在存款的时候选择到期自动续存的模式。

如果中间需要使用资金,起码有一部分钱可以享受定期利息。

5.优先大额存单

在同一家银行里,同一个档期内,大额存单的利率是最高的,因此如果你的资金达到了大额存单的起存点,那么就优先选择大额存单,既有利率优势,又有流动性优势。

这不,在新春即将来临之际,中国邮政储蓄银行就给大家送来了这一份超级福利!利率最高上浮52%,不可错过!

四大优点

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