原油宝事件责任究竟在谁穿仓跟踪7旬老人亏95万还倒欠银行上百万

下面不是我的看法是雪球人的看法,我觉得银行有责任把一个理财的东西风险放大这么高,难辞其咎!先说我的看法,双方都有责任,多从自身找问题,谁也别怨谁。

1.澄清谣言

事件当天,中银原油宝是22点停止交易,那时候国际油价还在10美元之上,根本就不可能买到0.01的油,网上的1万抄底倒欠2.66亿只是段子。

而且,说投诉中银没有按照20%强平的,也说不过去,因为那时候已经停止了交易。中银原油宝合约中写明:若为合约最后交易日,则交易时间为8:00-22:00,超过22:00银行则不会进行强平操作。而保证金是在22点后跌至20%以下的,更别说当时还有流动性的问题,哪怕想平也平不掉。

2.倒欠钱是否合理

其实熟悉期货市场的人应该都知道“穿仓”这个词,这波原油下跌,的确存在多头穿仓,进而向期货公司补交保证金的情况。那么为什么原油宝这个新闻这么爆炸呢?主要原因还是期货市场的交易者,本身整体更为专业,对风险和交易规则更为熟悉。并且人们对银行的一些先入为主的偏见,似乎认为银行就代表“没风险”或者至少“低风险”,所以一旦出大事,就大家难以接受。但如果按照合同约定,中行的确有权向部分“穿仓”的投资者追偿保证金。

3.移仓问题

首先要明确的是,在中行也好,工行也罢,投资原油产品的投资者,完全应该知悉:他们可以自行决定在某一阶段自主选择时间进行移仓换月。这就像期货市场的投资者,在面临合约即将到期的阶段,都完全可以自己选择在到期前的某一天自行展期。在某个合约结束交易前,理论上,平台没有权力代替客户自动展期的。

道理很简单,如果机构可以根据它们的立场,随时为客户操作展期,那如果提前展期了,后续我能赚更多,这潜在的损失,它们能承担吗?很显然不能。因此,平台在替代客户强制展期的选择上,只能是合约的最后交易日。

因此,合约的最后交易日,就是这个问题的核心了。中行在产品设计上,完全对接了NYMEX对于美国原油各个月份的最后交易日的规定。从逻辑上,这种设计实际上更能与国际油价市场无缝对接,使得投资者在美国原油到期前,可以充分自主地选择何时移仓。在未出现原油负值这种百年难遇的极端黑天鹅情况下,其实中行的产品设计更符合市场逻辑。

4.骂声只来自多头视角

自媒体的骂声都来自多头或者多头思维,如果站在空头的层面,结论则完全相反。并且在成熟的金融市场,多头空头没有任何道德上的分别,最终大家都只为自己的交易结果负责。

5.投资者的贪婪

之前工行五六月移仓的时候,中间的差价让部分投资者破口大骂,于是纷纷转战到了还没有移仓中行,还导致了中银原油宝的多头大幅增加,说白了就是赌一把5月合约的暴涨。如果真要是看空5月油价,就应该掉头做空,而不是继续握着中银的合约。部分咒骂中行希望按照22点交割的人,扪心自问一下,如果到了凌晨,油价跌到了0.01美元的时候,他们会不会继续疯狂涌入呢?我想,必然是会的,网上的段子也必然会成为现实。

6.银行方面的责任

首先,原油宝这类产品本身就存在问题。他们的持仓成本高达24%,距离高利贷的红线也就一步之遥。而且,本质上来说跟07年雷曼兄弟爆的次级债逻辑也差不多,把原本散户买不起的原油拆分,让国内的一众散户也加入到了超级玩家们的游戏当中,结果自然就是被当成小肥羊。

而且,华尔街早就预谋好了。CME提前一周加入负值,就像当年中东“赎罪日战争”的偷袭那样,中国这边22点之后停止交易,国际空头随即就来了一波突袭,直接打得睡梦中的中行毫无还手之力,手上的单子全部都爆了。而且由于前面说的散户无脑抄底操作,中行在国际市场被迫大量买入多单,导致中行一家的持仓就占到了合约总量的20%,损失惨重。扯什么负油价是储存成本,完全是被别人割了韭菜,还帮别人给韭菜解释。本质,还是我们的业务水平不行,有中航油、中信泰富等事件做为教训,还要去送人头,美国几大页岩油生产商亏的钱,靠中行一己之力补回来了。银行专业性不够,偏要抢期货公司的业务,连带着忽悠了一群专业性更加不够的散户入局了本来无法参与的局。

不借着这次中银原油宝事件把银行罚疼了,他们根本不知道金融衍生品的威力,也不会去自查业务有多少会被对方抓住放血的bug。受疫情冲击之下的全球经济,资本市场上也迟早会展现其真实的基本面。届时,可别被这群不靠谱的金融衍生业务,搞得我们像07年买了次贷债的香港大妈那样,最后去给美国的危机买单。

7.得到的启示

(1)人只能赚认知范围之内的钱;(2)抄底有风险,入场需谨慎;(3)仔细阅读合同很重要,不要让懒惰成为借口。

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原标题:原油宝穿仓追踪|7旬老人亏95万,尚不知还倒欠银行上百万

【写在前面】4月21日凌晨,由于WTI 5月原油期货结算价跌到史上首个负值——-37.63美元/桶,中国银行原油宝产品“美油/美元”“美油/人民币”两张美国原油合约发生了穿仓事件,造成千上万投资者面临本金赔光还倒欠银行一倍多的困境。对此,澎湃新闻采访多名投资人或其亲属,讲述他们这次噩梦般的原油宝投资经历。

【口述人】李佩妮(化名) 【地点】上海【年龄】35岁

投资中国银行原油宝的人是我爸爸。

我爸爸69岁,安徽人,一辈子在农村,也没什么文化,甚至连手机都不知道怎么操作。

大概在三月底四月初的时候,他买了原油宝产品,当时并没有告知过我和我在南京的弟弟,所以我并不知情。直到他开始问我要钱、借钱的时候,我才意识到他掉进了原油宝这个坑里。

老人家很固执,坚持说原油宝稳赚不赔,油价早晚会上升,还明确和我说“我的钱我有支配的权利”。而去年11月的时候,他因为心脏问题已经住了一次医院了,我怎么敢刺激他呢?所以也就没拦着。

爸爸一直都没有跟我说具体的亏损金额。

4月20日晚上,弟弟给我发了一个消息,说原油已经已经跌到11美元了。之后我就一直在追踪油价,大概追踪到21日的凌晨1点多。第二天早上,我一醒来就看到油价是负的,给爸爸打电话,当时老人只是意识到他买的亏损到11美元,就是本金减半这样子。

当我已经开始意识到,有可能银行还要我们赔付的时候,我就不敢再让爸爸看自己的银行账户了,我怕他受不了刺激。

实际上,今天早上的时候,他给我发了银行帮他平仓的短信,实际的亏损是90多万,包括本金加保证金亏损90多万。据爸爸和我说是买了5000多桶,但我觉得他说的话可能是有隐瞒我的成分在,我大致按5000桶算了一下,我们要赔银行133万。

原油宝穿仓追踪:7旬老人亏95万 尚不知还倒欠银行上百万

69岁的投资者不会使用手机截屏功能,用其老婆手机拍摄的银行扣款短信 投资者女儿供图

现在因为这个东西,爸爸已经倾家荡产了,这两天已经流露出一些挺极端的想法。

我劝他说,现在这个事情因为不止你一个人,全国有很多的受害者在一起维权,先等着,即使有什么状况的话,我和我弟然后我们家人还是在一起的,即使他没钱了,我们还是会支持他照顾他的。我就只能说这些安抚的话。

但是如果银行真的是让他赔这个钱的话,真的是只能逼着他去死了。我难道要找银行去赔我爸爸吗?

这件事,我爸爸有责任。他很自大的,觉得油价是迟早会上来。但他不知道中行所谓的理财是这样子的,

他完全不知道异常是什么意思,这种人怎么可能会通过银行的风险评测,然后让他这么大额的去买这个东西?

中国银行没有责任吗?

而且其实开户原油宝的话是非常容易的一件事情,只要去手机上操作一下,很快就可以开户。因为我知道爸爸在弄这个的时候,因为我没有中国银行的卡,我自己尝试在工行操作了一下,发现非常容易办到,根本都不用去柜台就可以买到。

我本来是要自己投诉,但这件事因为一定要当事人自己去做。我现在在上海,我还有两个小孩,我还有自己的工作,我必须要生存下去,我没办法去到他那边,只能远程指导他去打投诉电话,可是他连投诉电话都不懂怎么打。

现在,我自己也加了一个律师群,想看看能不能跟大家一起走诉讼的方式,我也会继续去投诉。但诉讼又要牵扯到他自己参加诉讼,我感觉他心脏可能会不行,不知道有没有其他例如代表参加诉讼的方法。

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原标题:原油宝穿仓追踪|投资人口述:不想影响征信,但要先挣扎一番

【写在前面】4月21日凌晨,由于WTI 5月原油期货结算价跌到史上首个负值——-37.63美元/桶,中国银行原油宝产品“美油/美元”“美油/人民币”两张美国原油合约发生了穿仓事件,造成千上万投资者面临本金赔光还倒欠银行一倍多的困境。对此,澎湃新闻采访多名投资人或其亲属,讲述他们这次噩梦般的原油宝投资经历。

【口述人】谢小云(化名)【地点】上海 【年龄】42岁

我今年42岁,来自江西,2001年来到上海,婚后就一直在家。有两个孩子,大儿子今年13岁了,小女儿才2岁。

其实在投资这块,我一直算运气比较好的。因为我来自小地方,所以比较保守,2004年左右我从买房开始投资,每当老公攒了点钱就买个小房子。陆陆续续买了几套之后,因为房价一直在涨,也算给家里创造了不少收益吧。

当然,我也有过亏的时候,例如2007年股价高峰,被我老公忽悠进了股市,结果刚好赶上了一波狂跌,连买菜钱、私房钱都亏了进去。总共往股市投了150万元,后来账上只剩下10万元不到。

今年3月份,有个朋友说现在国际原油跌的比较低,是个抄底的机会,我就开始了解相关的信息。

本来我打算买工行,但当时工行买不了,听别人说中行可以买,于是最终入的是中行的原油宝,陆陆续续追加到2700手。

原油宝穿仓投资人口述:不想影响征信 但要先挣扎一番

投资者的持仓历史。 投资者供图

一开始,我以为原油宝是像股票一样买了之后可以长期持有,但经历了一次移仓以后我才发现并不是:

原油宝每个月都得平仓一次,

并且每一次都要收上下两次手续费,还包括差价费,之前那次平仓我亏了1000多块钱。

其实在10天前我就觉得不好了,

因为每个月都得给佣金,还得不停被差价折腾

,多少都经不起折腾啊。所以我就准备退出,但那个时候陆陆续续一直跌,一直没机会逃出来。从亏8-9万元到10万到15万元,直到那天关闭交易显示亏了超21万元。

我当时就在想,等这一次移仓以后,我就和这个原油宝说拜拜了,安安分分过我的小日子。结果很焦急很慌乱等了一天发现,中行晚了一天,到了22号凌晨才操作,并且直到昨天早上才把通道打开。

当时一看,我还吓一跳,我的账户都变成0了,还显示包括本金一起亏损110多万元,我当时就懵了,等于现在还欠了60多万元。

之后我的账户就被关闭了,一整天都看不到,包括之前和客服的聊天记录全都清了。

所以我在想如果不是做贼心虚,用得着这个样子吗?中行肯定也是要承担责任的。我觉得按道理来说,结算应该是在22:00关闭的时候给的价位,但是银行不可能认的。

我心态还好,因为我比较保守比较小心,肯定是拿一些闲钱余钱去投资,亏也是亏得起。只是我觉得每个人投资的时候,也是带有期待的,结果这次不仅打水漂,还成为了一个债务人,和预期差距太大了。

目前,中行还没有来催缴,只是例行公事发了一条短信说,交割所需补足的资金,客户要自己补足。今天早上又给我发了一条消息,说是我账户里的49万多,连着保证金全部都清零,也没有提欠款。

原油宝穿仓投资人口述:不想影响征信 但要先挣扎一番

中行短信中提到,请多头客户根据平仓损益及时补足交割款。 投资者供图

我是不可能因为这个来影响我个人征信的。如果真的到了最后一步,我肯定是会交的。但是我觉得我不能那么老老实实乖乖的,我总归要先挣扎一番,而且是为了我个人的利益,对不对?

而且首先我是责怪自己,因为这个错是我犯的。其次我觉得他们也有错,我可以承担主要的责任,中行也应该承担他们的一部分。我作为一个人,我得有担当,中行作为一个银行应该更加有担当。而且能去中行玩这个原油的人,基本上都是中行的大户,他流失的都是这一批客户了。

如果中行真的是个有担当的企业,应该觉得担起主要的责任。但是我现在想维权,我只是争取争取小部分的利益,我没有想推脱责任,没有逃避我自己的责任。

我昨天也咨询了一下律师,他也不能保证官司结果会怎样?我就想看舆论能不能对我们客户有稍微一点的那种保障作用,而不是我们像待宰的羔羊,他想怎么割就怎么割。



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