基金定投VS年金险懒人投资法则算对了收益率却算错了人性

好像是这么个道理,就是眼界决定了后面的路程。。。我算对了收益率,却算错了人性。 故事一是这样的。 我有一个月光族的朋友,30岁的人了,一点积蓄都没有,但是却有一份年金险,他说是早年被一个代理人忽悠买的,是一家没听说过名字的小公司,于是我萌生了一个想法。

我告诉他,把年金险每年支付的保费,平均分摊在12个月里进行基金定投,等到老了以后,收益率要远远高于那份保险的收益。

朋友很信任我,退了那份年金险,开始每个月定投基金,并很快开始盈利,乐呵呵的,你好我好大家好,然后这事就翻篇了。

但最近我得知了一件事情,对我打击很大。还是这个朋友,他告诉我,因为他需要用钱,停了基金定投,并把之前定投的基金,连本带利全部赎回,然后全部花光了……所以他现在处于一个无积蓄、无年金险、每月月光族的状态。

我很后悔,很内疚。我终于知道,对于一些缺乏自制力的人,可能锁定流动性、收益率低一些的理财保险,更适合他们。一旦换成了流动性极好的基金理财,在他们看来,这笔钱就是随时可以动用的资金,根本留不到晚年。

既然都开篇说了,那就再分享个故事二。

我过去的一个同事,可能他自己研究的,也可能看的广告,总之他基金定投了好几年,但是他没赶上一个好时间,他在2014年夏天的时候告诉我,基金定投都是骗人的,他定投了好几份基金,也定投了好几年,但依然是亏损的,所以他决定全部赎回!

然后2014年底开启的大牛市,他完全错过。人性如此,面临几年的亏损,如果不是真正懂得基金定投的原理,和一定的耐心、信念,可能辛辛苦苦坚守了几年亏损,却根本等不到黎明。

在我们眼中,可能一些收益率很低的银行理财、保险理财,或许恰恰是一部分人最适合的理财手段,他们可能无法承受任何波动和亏损,他们需要的是看得见摸得着的稳定收益,他们需要的是机构将流动性锁死,让他们不能想花钱就能花。

没有最好的金融工具,只有最适合的金融工具。

对于佛系投资者来说,看盘心太累,股价心慌慌,进进出出反复折腾,一不小心钱还不知道进了谁的腰包,心酸流泪无人知。

有没有一种投资方式是喝着咖啡刷着手机就能完成的呢?

有的,基金定投无疑是被时间证明最有效的一种投资方式。一朝定好投资规则,接下来唯一需要做的,就是等待时间带给你的复利增值。

一、基金定投是如何做到懒人投资的?

基金定投是定期定额投资某个基金产品的简称,是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中,类似于银行的零存整取方式。

它的核心是在固定的时间做固定的事情,你只要设置每次定投的金额及定投周期,基金公司就会根据约定按时从你绑定的银行卡中扣款,然后帮你申购基金份额。

这种甩手掌柜式的投资方式,为什么说是懒人投资的必备良方呢?

区别于一次性买入卖出投资,基金定投采取的是分批买入法,分批买入法最大的好处就是可以平滑成本,降低买入卖出的择时风险,以期在风险更低的情况下获取可观的投资收益

一次性买入卖出的时点选择风险较大

可以通过下面的例子来理解分批买入法和择时一次性买入卖出的不同。

王先生准备用4000元投资某款产品,他采取的是单次买入卖出的模式。1月份,他以25元每份的价格买了160份,经过市场波动,最终在5月份的时候,以30元每份的价格卖出。所以,王先生取得的收益是160*30-4000=800元,收益率为20%。

李女士同样准备用4000元投资该款产品,但是李女士采取的是分批买入(定投)的方式,她不管产品价格怎么波动,每个月都固定拿出1000元来进行投资。经过4个月价格涨跌,李女士最终用4000元总共购入了215份。到了5月份,以30元每份的价格卖出。李女士取得的收益是215*30-4000=2450,收益率为61.25%。

这就是定投法平滑成本的优势,它自带逢低加码,逢高减码的功能,无论市场价格如何变化,总能获得一个比较低的平均成本,以此最大限度地分散了投资风险。

分批买入可自动实现逢低加码、逢高减码

华尔街有一句很有名的话”作为一个正常人,要在高低起伏的价格中,找到那个最低价格买入,比在空中接住一把刀还难。”

所以,对于一个没有强烈市场嗅觉的普通人,既没有专业的分析团队,又看不准市场的熊长牛短,基金定投绝对是一个很好的选择,你不用花费心思去想应该什么时候入市,也无惧二级市场波动,只要期初选定一只基金,定投他,然后坐等中长期基金定投带来的收益就可以了。

不过,定投究竟要选什么基金,这又是另外一个更深入的问题了,如果选了一支烂基金,可能定投几十年收益都很低。

所以,如果你看不准基金的话,更为懒人的方式就是定投指数基金。当然这和定投一支好基金相比,预期收益率会更低,但选择基金的风险降低了。

除此之外,也可以尝试建立负相关性的基金定投组合,可以进一步降低风险,提高预期收益率,比如常见的沪深300+中证500组合

沪深300+中证500是一种常见的基金定投方式

二、年金保险的骨子里,住着基金定投的灵魂

保险中的年金保险其实是一种类似于基金定投的投资方式,期初选定一款年金保险,在固定时间以固定的金额缴纳保费,然后坐等保单中长期后带来的收益就可以了。

目前市场上在售的年金险,一般包含四种形态:

  1. 传统型年金保险:利益以账户价值的形式显示在合同中,每年对应的账户价值是多少,在投保时就是确定下来的。因此传统型年金保险类似于固定收益形式,是100%确定给付的。
  2. 分红型年金保险:固定收益+分红(不保证)。固定收益部分来自于年金保险,可获得的利益显示在账户价值之中,但分红取决于保险公司上一会计年度的可分配盈余其中的70%是要拿出来给保民分红的。所以能不能取得分红要看保险公司的经营情况,如果经营不好没有可分配盈余,那么分红就是0了。
  3. 万能型年金保险:固定收益+万能账户结算利率(保证利率之上不确定)。同样的,固定收益部分来自于年金保险,但万能账户的实际结算利率是不确定的,不过万能型保险会在合同中写明保证利率。也就是说,实际结算利率不能低于保证利率。目前市面上保证利率最高的保险产品是3%。
  4. 投资连结型年金保险:不保证利率。这类年金险其实跟本质上的保险已经没有什么关系了,投资风险较高,既不保本也不保息,只是以年金的形式进行给付而已,至于能给多少,取决于当时的保单账户价值。

年金保险的四种形态

年金保险的固定收益本质是怎么体现的呢?拿目前市场上热销的一款年金型保险举例来说明一下。

假设有位高女士今年36岁,买了这款年金保险产品,每年缴纳5万元分10年缴纳,总共缴纳50万元。

保费缴纳情况

那么在投保时就能确定高女士从60岁开始,每年领取43919.5元作为养老年金。到80岁时,养老年金累计领取了922309.5元,现金价值还剩924949.5元;如果高女士很长寿,能活到保单到期日104岁那年,总共领取了1976377.5元,现金价值还剩534151元。

通过表格查询,在任意年份能领取的养老年金以及保单对应的账户价值,我们都可以在投保之时完全确定下来,并且未来给付时不会有一分钱的偏差,这就是年金保险的固收本质!

投保时即可确定未来每年的账户价值

因此,年金保险可以锁定利率,可以有效规避利率风险,适合做长期养老规划。

可以看出,除了投资连结型的年金保险,其他类型的年金保险都是有固定收益的,站在安全性的角度上讲,年金保险的安全性要比基金定投高。

但是,正因为年金保险的确定给付属性,限制了其预期收益空间,年金保险的实际年化利率是无法和由基金定投的预期收益相比的

年金保险作为一种家庭财务风险控制工具,可以对未来财富提前进行安排。通过在固定时间以固定的金额缴纳保费,然后在约定的时间以约定的额度进行领取,完全不用关心二级市场发生何种变化,这种特性又像极了基金定投。

所以说,年金保险的骨子里,住着基金定投的灵魂,是一份可靠的防御型资产

年金保险和基金定投一样,都属于长线投资方式,而且具备以下优势:

  1. 省时省力:不用自己操作买,不用自己操作卖,资金自动划转,当个甩手掌柜就行;
  2. 节约脑力:不用自己费尽心思去考虑时点,有专业的投资团队为你进行投资决策;
  3. 强制储蓄:定期强制性资金划转,解决你月月光买买买的剁手恶习;
  4. 复利效果:本金所产生的利息加入本金继续衍生收益,时间越长,复利效果越明显。

投资界有句名言”你离市场越近,你就越恐慌,你离获利就越远”。所以小散户炒短线,看着市场涨跌,越看越恐慌,进进出出反复折腾,最后仍然没有赚到钱。而查理芒格和巴菲特们,信奉的是价值投资,放长线钓大鱼,不会为一时的涨而贪婪,也不会为一时的跌而恐慌,最终收获的确是巨大的财富

你,愿意做哪一种人呢?



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