科创板t+0交易如何确立卖出点最新消息分时图做T+0怎么操作技巧

早上好!周末上交所对T+0制度的表态,如果真的能够实现,对券商自然是利好,不过现在仅仅是研究阶段,即便实施,也和注册制对应,大概率先从科创开始,这同时还需要制度性配合,比如个股做空期权的推出,以A股的质地,若没有配套制度,T+0对散户来说,算不上好事,因为散户的消息面太窄,对公司没有任何监督投票权,也没有对冲标的,只能加大投机,遇到一个黑天鹅,T+0也是秒杀,起不到保护作用。股市短期里还是相对低迷的节奏,创业板2100附近有一定阻力,几大指数暂时还是向下的形态,尽量不要追高操作,可以适当轻指数,小仓试错无妨。

周末两件要事:1、科创板研究引入单次T+0交易,即日内买入后可卖出(现行),或日内卖出后可再行买入(新规),两个方向均限操作一次。2、米粒尖内部乱成一锅粥,特没谱关于HK的问题打了个推特嘴炮就散了。两件事情对市场的影响暂时都较小,短期内简单了解一下即可,后续关注进度。

“简版T+0”可能会让人“无法呼吸”

【导语】

周初市场机会应该较少,首先短期内可供炒作的题材不多(或许受省广刺激的网红、头条概念能够见缝插针走两天,国轩、江淮引领的系能源、汽车板块短期也有表现预期)。其次短线情绪一般,小周期进入面馆营业阶段,接力并不好做,新周期的领路人还看不到苗头,耐下性子等待机会,伺机而动,情绪不太冰冷的情况下就搞个一成娱乐仓乐呵乐呵。

【大势回顾】

周五三大指数低开,开盘快速上攻。广电板块高开拉升,省广集团带领字节跳动概念走高,网游、乳业、旅游、机场等板块均有所表现。其后指数维持红盘震荡,网红、稀土、光刻胶板块均有拉升。临近午盘指数出现小幅跳水。午后指数延续震荡走势,海南板块继续高歌猛进,上海自贸、港口板块异动拉升。

截至收盘,沪指收涨0.22%,深指收涨0.87%,创指收涨1.54%,三大指数量能较昨日基本持平。北向资金今日流入74.22亿元。

市场总体赚钱效应较好,短线情绪一般,市场高度8连板(爱司凯),换手高度3连板(海德股份、银龙股份)。

【明日展望】

指数方面此处更接近于一个震荡区间而非必须选择方向的位置,当下环境能够稳定赚钱的机会较少,操作上只参与日内主线,轻仓低吸高抛/稳健者空仓等待。短线方面没有合适的标的可供接力,操作上无先手暂不开新仓,静观其变。埋伏风格寻找机会低吸有利好催化的标的(事件驱动、业绩支撑等方向)。持仓的趋势标的结合成本找好均线持股。

【机会跟踪】

神农科技:走弱止盈,当前利润13%。

晶科科技:3日线持仓,当前利润7%。

金力永磁:5日线持仓,当前利润7%。

乐惠国际:10日线持仓,当前利润8%。

中天科技:30日线持仓,当前利润-7%。

汇泉啤酒:10日线持仓,当前利润5%。

迪生力:20日线持仓,当前利润1%。

海大集团:近期走势有异,10日线持仓,分批减仓,当前利润14%。

【投资机会】

热点题材

旋极信息

金杯汽车

海尔生物(科创)

趋势题材

嘉欣丝绸

金逸影视

迪生力

科创板“T+0”操作现身!丰富了日内回转交易的手法来源:中投投资咨询网2019-07-2414:49中投投资咨询网A-A+虽然科创板交易制度并未实行“T+0”,但一些量化私募采取一定的交易技巧,实现日内回转交易的效果。上市两日以来,科创板股价的高波动备受关注,部分量化私募采取短时“T+0”策略进行日内回转交易,捕捉差价。同时,科创板融券制度的放开,丰富了日内回转交易的手法。

不过,由于目前科创板融券券源十分紧俏,融券利息高达年化18%,令部分量化私募望而却步。有券商人士表示,科创板券源初期主要供预约锁券的客户使用。

短时“T+0”策略现身

科创板上市以来,由于上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制,波动率显著高于A股主板。高波动率下,部分量化私募也嗅到了其中的获利机会,采取短时“T+0”策略进行日内回转交易。

某量化私募人士:

短时“T+0”策略,主要是在5-10分钟内进行交易,在已经有建好的仓位的情况下,先买后卖做多,或者先卖后买做空。

这个操作详细来说就是:当日买入同一只股票(买入数量小于持仓数量),然后当天卖掉股票,相当于完成了一笔做多操作,即先买入,再卖出。也可以先卖出股票,然后再买回来,从而完成一笔做空操作,通过捕捉买卖价差盈利。

听起来简单,落实起来很难,现实中“T+0”做反的比比皆是。量化私募做“T+0”策略的成功率如何保证?

该量化私募人士表示,“这背后有很多技巧和策略,能够保证一定的胜率。不过,相关券商为了保证科创板平稳运行,禁止在前5个交易日进行程序化交易。”

科创板融券成本或高达18%

不同于主板筛选两融标的要满足上市三个月,以及市值、股东人数、波动率等方面的要求,科创板股票上市第一天就成为标的证券。同时,在两融业务的上游环节,即券商借券环节,一方面公募基金、战略投资者等机构可以出借股票,且期限费率更灵活,另一方面,机构出借券源后,券商可以实时借入(主板要求T+1),供客户融券卖出。

在业内人士看来,科创板融券制度的放开,丰富了日内回转交易的手法。

北京某私募研究员:

上述短时T+0交易,都要求要有底仓做保证。如果利用融券的话,则无需事先建好仓位。

可以先当日买入,而后高位融券卖出,也可以当日先高位融券卖出,低位再买入,这都能实现当日T+0的效果。当然,科创板没有放开融券T+0,投资者融券卖出后,要从次一交易日起,才能偿还该笔融券负债,这笔融券的利息成本也需要考虑在内。

可别小看这笔融券利息成本,它已成为部分量化私募交易的重要考虑因素。

前述量化私募人士:

目前科创板融券券源十分紧俏,融券利息高达年化18%(一般融券成本在8%左右),成本很高。如果采用融券手段进行T+0策略的话,能不能覆盖这笔成本需要仔细验证。

融不到科创板券源?

都被锁定了!

年化18%的融券利率背后,是科创板融券券源较为紧张的现状。

一方面,大部分科创板券源或被上述先期实行转融通市场化费率的9家券商(中信证券(22.810, 0.54, 2.42%)、中信建投(32.990, 1.01, 3.16%)证券、银河证券、海通证券(11.790, 0.24, 2.08%)、申万宏源(4.400, 0.08, 1.85%)证券、国泰君安(15.950, 0.28, 1.79%)证券、华泰证券(17.720, 0.44, 2.55%)、国信证券(10.840, 0.16, 1.50%)和招商证券(16.990, 0.39, 2.35%))所获取。

多位券商人士表示,对于科创板券源出借人(战略投资者)来说,转融通的市场化费率可能达到8%-10%,而非市场化的转融通费率仅有1.5%-2%,费率收益差别太大,因而更倾向于向9家有权限实行市场化费率、市场化期限的头部券商出借券源。

另一方面,券商科创板券源主要供预约锁券的客户使用。从券商人士处获悉,券商通过科创板转融通借到的券源,或仅提供给提前预约指定的机构客户或锁定券源客户,实现其专券专用。

券商通常不会把转融通借到的科创板券源放到一个公共池子里让所有投资者去融,因为这样券商无法管控融券的到期期限;普通个人投资者是否与券源有关联关系也不好界定。所以,普通个人投资者参与科创板融券遇到无券可融并不意外。

此外,在费率方面,普通两融利率在8%左右,锁券费率则单独计算。业内人士表示,在锁券的情况下,券商会为客户锁定指定的证券,以实现专券专用,这时客户的两融利息是单独定价的,肯定高于基本的两融费率,也会高于券商给到券源出借人的费率,因此券商此时也是盈利的。

科创板两融依旧火热

虽然昨日科创板股票普遍回调,25股中有4股上涨,21股下跌,14股跌幅超10%,但科创板融资融券余额还在增长!

数据显示,7月23日,科创板两融余额合计23.86亿元,较前一个交易日增加3.15亿元,增幅为15.19%。其中融资余额增加1.84亿元,融券余额增加1.31亿元。

从融券余量看,仅铂力特(48.890, 0.96, 2.00%)、嘉元科技(53.800, -0.10, -0.19%)的融券余量减少,天宜上佳(24.250, -0.19, -0.78%)、交控科技(43.600, 0.00, 0.00%)融券余量不变,其余21只个股的融券余量均有所增加。其中,中国通号(6.090, 0.04, 0.66%)融券余量增加198.74万股,容百科技(36.640, -0.06, -0.16%)、睿创微纳(45.120, 0.29, 0.65%)、光峰科技(26.450, 0.45, 1.73%)、瀚川智能(40.500, 0.51, 1.28%)、虹软科技(79.980, 1.36, 1.73%)的融券余量增加均超20万股。

考虑到科创板的融券成本或大于融资成本,相关投资者可谓下了重注!

1、股价一直围绕均价线之上运行,不破就安全持股,但是一旦跌破了,那么就是卖点,如果你认为跌破后属于假跌破,那么就说明你是一个不成熟的交易者,万一是有效跌破你不就亏损了?所以,跌破均价线就说明分时图破位,股价将选择弱势运行,要堤防随后的下滑风险,应当采取卖出位主,随后如果走稳了,继续站稳均价线就买入,所以,操作要灵活应对,不能拖泥带水;

2、如果你看到你所持或关注的股票开盘低开上冲,这时你要注意量能,如果你没有发现股价翻红之时量能却一直在萎缩,这时候你若买进去,准是买到一个分时高位。而对于持有者,则要选择卖出为主;

3、下图是分时图高位放量滞涨的分时图,重点表现在股价快速拉升,均价线没有跟上去,分时图产生乖离,而分时量又放量,这时候要注意卖出,更要谨防分时追高的风险;

4、当股票往上拉升时发现分时量没有集中放大,量能不齐表明主力做多不够坚决,理应卖出为主;

5、量价配合完美,上拉放量,整理回落缩量,逆势拉升突破前面高点,而且分时量快速放大,属于买入信号 ;

6、一句话 :“量价健康,拉升放量,属于买入信号”

7、分时量价不齐,越拉量越小,逐步微缩构成量价背离,拉高调头属于卖点;

8、整理后突现急剧放量的动作,分时直线拉升,属于主力做多的体现,买入信号;

9、快速拉升,量能没有持续放大,而且均价线没跟上,调头一刻是卖点;

卖股票时,我们要紧盯现价线,只要这条线一直上行,就可继续持股,有时现价线会一气拉到涨停板,那我们就跟它到涨停板。但多数情况下,是分三浪或更多的浪形拉到涨停的。如果第二浪不能冲过第一浪,一般情况下,前面的高点将是当天最高点了,我们必须在第二浪不能冲过第一浪时,果断地止盈。以现价线止盈,还要观察量峰和量比曲线;止盈位置示意图:



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