有多少人愿意慢慢变富在线阅读你要屯着现金吗有持有生产力的资产

确实中国即将进入股权投资时代,国家也在积极完善资本市场制度,积极营造慢牛环境。在房住不炒,银行利率低,理财不保障的情况下,拿着现金资产,会慢慢、或快速贬值掉,不买股票,至少也应配置适量的基金。。。中心意思就是,房子不能再考虑了,手里得屯着现金,金条,国债。对于这个观点我保留一点意见。现金类资产是必需要有的,这个好比企业的现金流,是万万不能断掉的,但是把几乎大部分的资产是以现金的形式存在,我是坚决反对的。

你要屯着现金吗?

昨天,家里领导给我发个信息。

你要屯着现金吗?

这里注意一下,现金类资产并不是特指手里的现金,而是泛指现金类资产,成为类现金资产:银行存款、货币基金、债券在内的,统统都可以成为现金类资产。

我为什么反对呢?

因为现金类资产表面上看起来很安全,实际上是一种极度危险的资产。处于法币时代,现金资产是少数购买力确定会不断减少的资产,换一个说法就是会持续贬值的资产。

如果投资者持有现金资产,那么就确定是会不断减少的,出发就已经出了,无非是输多输少的差别。

除了现金资产,还有 一种资产也同样不适合持有—自身不产生任何现金流入,只是期望其他人以更高的价格买走的资产,比如艺术品、黄金、古董等。巴菲特称他们为无生产力的资产。

所有现金类资产和无生产力的资产,都不建议大量持有。或者说我持有一部分,是为了生活所需而已。这就够了。

问题来了?那应该怎么做呢?持有“有生产力的资产”,那什么是有生产力的资产呢?这个内容太多,方法和手段也很多。对于一个普通的工薪阶层,一个无法阶级跳跃的普通公民来说,最靠谱的还是股权投资。啥?其实就是选择优质企业的股票。呸~!!!那不就是炒股吗?那么高大上,装什么大尾巴狼。其实不然,要真正理解以及决策,选择优质企业的股票,和企业一起成长,做起来太难了。普通人的第一印象就是,炒股嘛,十有八九就是输,那我说,从你定位为炒,这个字的开始,那么你就输了。不服?事实如此。追涨杀跌、小道消息、重组概念、飞猪上天……各种题材和消息满世界在飞,当你关注到这些消息,首其影响,那么大概率就是输。事实上,大A市场大部分的股票是不值得关注的,他们大部分和古董一样,或者不如古董,不能持续产生回报,或者少的可怜,如果你买了,唯一的期望就是未来有接盘侠愿意以更高的价格接手。本质上,他们就是一场骗局,先来的人依靠后来的入局者兑现利润,是传销、庞氏骗局,诸如瑞幸咖啡和乐视之类的,在市场上大行其道,骗了多少无辜的吃瓜带血的群众。那如何选择优质的企业并和他一起成长呢?这需要你学习,学习和学习。这里不展开。总而言之,对于将家庭资产的大部分投资与现金类资产和没有生产力的资产,我是不认同的,也不会这么去做。

你要屯着现金吗?

你要屯着现金吗?

上图是,10年期国债收益率的走势,2020年6月以来,已上行至2.8301%,从4月8日阶段低点已上行0.3477个百分点(34.77个基点),且高于春节假期过后第一个交易日2月3日的2.8231%,已完全回吐春节后利率下行空间。

这对于我们有什么影响呢?

将资金投资于某一项没有风险的投资对象,然后得到的利息率,叫做无风险利率。 资金总是会流向收益率更高的地方。因此,无风险利率一直扮演者资本市场核心角色。它的变动,可能意味着,其他资产价格可能也会出现相应调整。

结论是:在在无风险利率上行的过程中,可能更有利于价值风格股票的表现,利空成长风格。

来看数据:

自2008年以来,10年期国债利率经历了4次明显上行:①2009年1月8日(2.6711%)至2009年11月9日(3.7313%);

②2010年8月25日(3.2154%)至2011年8月3日(4.1201%);

③2013年5月23日(3.413%)至2014年2月19日(4.5535%);

④2016年10月21日(2.6451%)至2017年11月23日(3.9851%)。

1、2009年利率上行期间股市表现

2009年1月8日至2009年11月9日,市场普涨,风格分化不是特别突出,但是价值指数还是明显占优。Wind数据显示,期间低市净率指数上涨81.21%,高市净率指数上涨61.92%,两者相差近20个百分点。

就市场和核心指数表现看,中证500以98.4%的升幅领涨,中证200上涨98.24%紧随其后,中小板上涨72.21%垫底,价值风格表现相对占优。

2、2016-2017年利率上行期间股市表现

2016年10月21日至2017年11月23日,风格分化十分明显,价值风格指数明显占优,而成长指数跌幅较大。Wind数据显示,期间低市盈率指数上涨28.9%,而高市盈率指数下跌25.72%,两者相差近55个百分点。

就市场和核心指数表现看,上证50以31.24%的升幅领涨,沪深300上涨23.28%紧随其后;创业板指下跌17.71%垫底。

我们怎么做?

一个做法是,低估值+盈利早复苏。

第一,受益于投资确定性快速复苏、当前估值仍较低的:建筑、建材、工程机械;

第二,环比改善,逐级向上:房地产及其后周期行业——家电、家居;

第三,处于周期底部,环比改善目前仍未被定价的:化工、煤炭;

第四,仍在行业景气向上周期中、未来盈利复苏斜率仍有望改善的:汽车。

拭目以待!

慢慢变富!

你要屯着现金吗?

你要屯着现金吗?

你要屯着现金吗?

 

也有人说:巴菲特囤很多现金,难道连巴菲特搞上一千多亿元的大动作都敢不放在眼里了吗???自己想!



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