选基法则5432是什么意思挑选主动型基金先看它近五年系统性理解

一、5432原则(基金经理满5年条件)!二、基金经理是否更换 !三、是否一个基金经理管理多人管理需谨慎衡量 !四、管理规模不超过70亿最好30左右最起码2-5亿以上 !五、看背后基金公司实力不挑小型基金公司!六、看基金经理业绩报告季度报是否敷衍试要不一样的季报!七、建议一次性买入,也可定投 不需止盈长期持有若止盈完看自己满意!

【吸收财讯】选基法则:“5432”法则的具体内容是:
我们在挑选主动管理型基金时首先看它近五年在同类基金中的排名要在前1/5,近三年的的同类排名应该排在前1/4,近两年的同类排名应该排在前1/3,而近一年的同类排名应该排在前1/2,这就是“5432”法则。
这个法则很简单,大家会发现越长的年限,比如说五年,我们要求基金应该要排名在同类的前20%,也就是前1/5,而近一年只要求它排在前50%,前1/2就好。意味着时间拉得越长,我们对基金产品业绩排名靠前的要求就越严格,但是时间越短,我们能够容忍它排名的区间就会更大一些。
这是因为我们需要的是一个长期表现稳定且优秀的产品。从短期市场来说,可能会有各种不确定性的因素,短期市场的择时是一个永恒的难题,所以基金产品在短期之内没有表现特别出色是可以接受的。
而好的基金经理可以在较长的市场变化中间稳定地获得超额收益,因此时间越长、好的基金经理、好的基金产品的收益就会越来越高,因此我们对于长期业绩排名的要求会变得越来越高,也只有这样的产品从本质来说才是值得投资的优秀产品。
当然说到“5432”法则的时候,大家还要注意以下几个要点:
1. 有一些产品可能符合“5432”法则,但是过去五年虽然它排在市场的前20%,但是可能这五年中间只有一年的业绩是极其出色的,另外的四年表现和同期其他产品比起来都不是很好,这样子就会因为一年出色的业绩而把它整个五年的业绩排名给拉上去了,针对这样的产品,我们就不能够说它是真正满足“5432”法则的。应该要予以排除。
2. 我们在看产品是否符合“5432”的时候,一定要注意这个基金在过去五年有没有更换过基金经理,如果更换过基金经理,那么我们就应该只看现任基金经理管理这只产品之后的业绩情况。
3. 针对成立时间不到5年的基金产品,那么我们可以去看同一个基金经理所管理的其他已经满5年的产品业绩是否符合“5432”原则。
4. 如果一个基金经理管理产品的年限还没有满5年……我会等他经历过完整的牛熊周期之后,再来考虑是否选择他所管理的产品。

【吸收财讯】升困井革鼎震继 -> 世界在你眼前!

总结一下这一周的收获,帮助我们系统性理解当下和拓展未来,顺便发一下最新持仓,种类还是没变。
1.持仓方面,现在还是跟以前一样,一直持续慢慢小卖医疗,不买只卖。饮料之前和你们说了清仓了,,港股通新经济指数,家电指数,沪深300,都清仓了获利丰厚,弥补了前面那一波科技的损失,基本上没有跟买任何人,前面那波跟买科技让我亏的发毛,我也及时180度纠错了,这个跟大家说过不赘述了,后面才自己花心思去挖掘价值品种去弥补科技的损失,我不是不懂,能力肯定是有的,是我前面自己懒了,哈哈哈,在家闲着只想打游戏打球,无暇顾及投资,就无脑跟买,反正这事情已经过去了,提一下也提醒一下朋友们,买基金重在学习,少跟随,,品种可以参考,有些操作不要跟,切记!!毕竟每个人投资收益期望不一样,我是属于激进有稳的那种类型。
2.昨发了帖子啊,有俩个朋友给俺纠了错,后面我去查了一下,北向异动是被动资金,我当时在忙着做实验就翻了一下东方财富没咋仔细关注被动资金这个消息,,所以归因异动应该是动配置原因,,,哈哈谢谢这俩位朋友,,,希望以后大家共同学习进步鸭。
3.这周的行情是普涨行情,,在普涨前三大指数走势当时非常尴尬,我连续几天无操作,大家应该看到了,,,当时提醒了各位要稳住,多看少做,,,很多人要么就是无脑清仓了,要么就是大幅度建仓,,其实都不太合适,,做基金最可怕的不是不赚钱而是养成了不操作就不舒服的坏习惯,,,所以各位一定要管控好自己情绪,日常生活最重要,基金投资是为了服务于生活的,,,不要本末倒置,,,一旦看好就应该果断入,在价格和前景的双击之下就应该果断出手,,逢低持续快速建仓。举个例子,,,又不得不说保险,新能源,和家电,港股了,这些品种全部双击之下的果断出手,,,保险低估,盈利能力跟宏观经济发展有很大关联,,当我发现中国平安低估价格合适,前景虽然一般般,,但是保险也算是金融科技的一部分,也代表未来,,所以果断出手;新能源,新能源一开始给大家定义我就加了个形容词,不知道有记忆好的朋友,我定义为”不受外部影响的科技板块”,在当时医疗饮料普涨的行情下,新能源低迷,价格合适,,,而且作为新基建的一部分,双击之下果断出手。家电,港股通新经济指数同样都是采用双击之下的逻辑思维买卖的,,,,这样子可以减少很多主观情绪。多的不说了主要逻辑思维还是,我之前跟各位一直提的一个思路,板块轮动思路,存量行情下,一定会板块轮动,只要不出大熊市,结构性行情下都会存在板块轮动,这才是一个成熟市场的成熟表现,,指数上涨,个股轮番交替顶指数,由指数带动情绪,由个股集成带动整个板块轮动,依次循环,生生不息。
4.从始到终,咱们用的板块轮动思路,,,目的就是在于保利润高换低,低风险套利,从高位的医疗食品,换到新能源,通信半导体,保险,创业板,中小板等前期跌幅足够的热点板块,来获得超额稳定收益。。目前来看,饮料医疗农牧包括贵金属都不便宜了,医疗食品我说过还会继续疯狂,因为即使是到了鱼尾巴了,同样会疯狂,所以尖刀起舞是可以的毕竟,只要技术高,,,但是我要提醒各位如果持续加仓这俩个板块的话,自己要注意安全,心态要稳住,,一旦发现不行了要及时获利run。我的观点还是一样的,未来整个国家的发展核心,就是以发展科技为主线带动产业链升级,获得核心竞争力,因此未来还是一样,科技不涨,大盘一直都会不温不火。想要发展科技就必须要有强有力的金融体系,所以发展金融科技也是必须要做的,所以我们同样看好金融保险类,但是因为个人原因所以就不做证券了,资金不足,做不来证券。还有就是现有的政策空间同样也是很足的,,所以未来要有十足的信心,尤其是我们这些基金玩家,更要有信心,未来国家必然会大力发展金融科技(这一点我是参考了上海高金院的研究,他们提出发展的金融科技思路),科技类发展必须要有非传统的金融投资才能有充足的血液和能量去发展,因此未来立足于发展和稳定金融市场同样也会是以后国家大力发展的目标,因此作为个人应该要有十分的充足的信心,即使我们普遍认为的m股会大幅度下调真的发生了,,作为我们真的要稳住,因为我们国家是先行者,我们必须要有信心和耐心去等候发展给我们带来的持续红利。(对于m股二次下探,我一直都说了,只要是一致认为的东西就大概率不会发生,即使有,其实第一次下探都释放了大部分情绪)
5.这一周,包括前面的行情,我一直都强调,现在包括以后都会慢慢出现了成熟市场的现象,即指数涨,大部分个股其实是跌的,当然除了热点,如免税概念和地摊概念等。成熟市场里最明显的就是龙头效应凸现,因此这对于我们买基金的朋友来说,就应该尽量选择主流品种持仓。同样指数对标的一系列股票,一篮子股票就是基金,对于买基金的人来说,只要品种选的对,基本上性价比会比炒个股好很多。
6.创业板创新高了,对于情绪带动有非常重要的意义,所以因此有必要对创业板做大配置,因为个人原因,没有买创业板指数的原因是因为,大多创业板指数基金都包含大量农牧食品医疗品种,所以我选择的是通过自己选基金来对标创业板指数,我是财通+易方达中小板+汇丰晋信+中欧医疗(一直止盈中),通过自己来调配基金来对标创业板指数,,除了操作难度大之外,,可以避免前期涨幅过高品种,可以获得超额收益,不太懂的不建议学。
7.未来继续保持充足信心,保持充足信心的前提是要有充足的现金,没有子弹的时候的心态跟子弹充足的心态是完全不一样的。
8.需要注意的是医疗食品是长期品种,我不是看空医疗食品,而是目的在于获得超额收益,前期涨幅过高,后面肯定是要回调调整的,但是上涨逻辑一直都在,因此是长期上涨品种,如果目的就是图清闲,我觉得医疗食品类肯定就是最佳选择,长期持有的人肯定是不慌,最怕的就是新手直接冲进去吃了个回调,那心态的打击是非常大的,即使回调完毕开始拉升,都不一定能活到拉升,老手可以心态很稳翘着腿看戏,新手就慌了,所以无论如何量体裁衣,摸清楚自己在做决定更合适,稳的住才能赚钱。(食品类主要是长期结构性通胀导致,因此饮料食品类不需要过于担心,不断跌的怎么样总会拉上去的,医疗是因为大健康概念可以持续炒作,贯穿一生,还是一样,老手稳得住,后来冲进去的可能就被闷杀割肉了,这是大概率事件,所以要搞清楚我说的回调概念)
9.我们需要非常注意的是板块轮动不是一个线性的无缝对接过程,而是一个非线性的跳跃性交替过程,举个通俗例子:所谓线性无缝对接过程就是,假设一年内,科技医疗都会涨30%,按顺序来,医疗先涨40%,接着一直下跌或者不涨反反复调整10%,全年收益达到30%,科技由开始不涨转换为后涨百分之30%………就跟完蹲萝卜游戏一样,红萝卜蹲完,黑萝卜蹲,黑萝卜蹲完,白萝卜蹲………每次只有有限个数的是起来的,其他全部不动,这是不可能的事情。现实中更像非线性跳跃性交替过程,即:一年内,医疗先涨10%,然后下跌或者调整,科技有可能会跌有可能会涨,涨幅估计不大,很快就会熄火这个过程根本搞不清楚,到底哪个是阶段性要爆发的品种;然后医疗又涨,接着可能持续上涨也可以震荡,科技此时应该是跌或者反复震荡,这样子反反复复数据跳跃性无规律变动,导致了一年下来,不管怎么搞,最后的矢量涨幅医疗百分之30,科技30%,交替时间没有清晰的分割线。
其实大家就发现一个问题了,在非线性跳跃交替的过程中,对于老手,即使单一持仓任何一个品种都会赚30%. ,而不懂的新手会在科技医疗里面反反复复跳跃,医疗和科技的跌都能吃,反反复复割肉,与其这样子,还不如按照我说的板块轮动思维,当医疗上涨20%的时候或者是到达你自己止盈线的时候,应该止盈转回活期宝或者银行卡,如果科技此时是跌的很厉害或者价格合适的就应该入一笔,,,,类比循环,当科技涨20%或者止盈线的时候同样也是如此入医疗,,采用科学的数据表达和逻辑思维方法来代替主观做出卖买决策既安全又稳妥,运气好获得超额收益是大概率事件。
10.最后提醒各位少看鸡汤文,未来金融投资是我们工科生的天下,想要大力发展金融科技,必须要用人工智能和数据计算辅助人的决策,在未来这种大趋势发展之下,表现到股市里必然就是数据代表一切,个人主观大概率是陷阱和套路。因此少看鸡汤文,少看励志成功学,少看主观情绪文,学会自己分析政策和数据,掌握数据与了解自己情绪的波动,做到知己知彼,百战百胜。
——周末愉快

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