雅本化学股价估值十倍nmn长寿药是真的吗生产厂家雅本化学原料药

@战胜茅台 :

老师一定是去淘县进修过,大格局!

这种票风险太大了,市场认可是运气好,市场不认可就挂了。本文将从脚踏实地和仰望星空两方面推演雅本化学的股权价值分析。纯意淫帖,不建议买入,风险很大!仰望星空 雅本化学来源:雪球App,作者: 天道酬勤我午休,(https://xueqiu.com/1564700027/152288628)

有媒体报道去年nmn长寿药增长了十倍,公司曾表示要开发生产NMN等生物酶制剂及相关生物技术产品,请问公司这在方面有何布局,进展如何?

董秘回答(雅本化学(6.190, 0.48, 8.41%)SZ300261):

尊敬的投资者,您好!公司于杭州湾上虞开发区投资4亿元建设生物酶及绿色研究院项目,您说的NMN生物酶制剂将是该项目生产的产品之一,目前该项目仍在建设中,进展顺利。谢谢!

一,NMN长寿药,万亿赛道的稀缺品种。

整个a股唯独只有雅本化学,整个世界能用生物酶合成高纯度nmn的也没几个,稀缺。

试问,一个能给你带来寿命和青春的药值多少?是不是秒杀玻尿酸,羊胎素,阿托品,干细胞呢?

很多人认为NMN是智商税,实际上何鸿燊先生用长寿代言,屌丝总是高估自己,戏谑的方式调侃有钱人,殊不知有钱人的智慧难以想象,有钱人更加经济和抠门。

浅谈脚踏实地与仰望天空雅本化学的十倍之旅

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荣获2020年由麻省理工发布的十大突破性技术,比尔盖茨,李嘉诚等纷纷投资该项目。

618京东保健品销售排行榜第一第二第六第七均为NMN长寿药,直接碾压国内保健品龙头企业汤臣倍健,行业第一基因港销量更是暴涨75倍。

翻看评价98%的好评率,满满的复购率,实际上,基因港最近在近期一直霸占京东保健品首位。

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随机翻阅调研了一个排名中等的天猫店铺。

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线上销售额高达7000W。

理论上仅国内就有5000W高端消费人群,按照20%渗透率来算,1000W的渗透率,每年每人3W元的费用。这就是3000亿的市场(仅仅国内)净利润30%来算,每年900亿的净利润。

公司作为A股唯一有技术生产的企业,本身国内相关企业只有3家。雅本化学上市公司背书,保守算10%的市占率,每年也有将近100亿的净利润想象空间。

按照稀缺估值空间,给50PE,5000亿市值。下一个 $长春高新(SZ000661)$  在 眼前。

二,CBD工业大麻的确定商业进程。

众所周知,国内CBD暂时管制,但是欧洲是开放市场。公司先人一步。

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21年预计净利润1亿,22年2亿人民币,按照50%的股权,给保守50PE的稀缺成长赛道估值,21年股权价值保守25亿。

公司难道只有想象力,不,远不于此,公司本身价值低估到发至。

脚踏实地

雅本化学股是从事医药和农药中间体龙头企业。按照极端情况下,19年子公司停产等,也有将近1亿的净利润。

一,困境反正,停产复工。

去年一季度公司两大生产基地先后停产,7 月,公司旗舰基地复产,通过重新调配生产,下半年公司业务快速恢复,在南通基地尚未复工的状态下,营收同比提升7%。今年3 月盐城市有关部门已经陆续接受化工企业复产申请,公司将加快推进盐城基地复工生产,实现公司整体正常生产经营。受到两基地意外停产影响, 

公开资料显示,南通雅本成立于2010年,注册资本60487.81万元,公司主要业务为农医药中间体的生产、销售,2019年实现营收9.27亿元,净利润8823.16万元。

停产期间还将产生折旧和其他费用,预计复产后,将保守增厚净利润1.5亿。

二,产能不断建设与投放。

国内高端中间体定制商,技术优势显着。主营农药中间体、特种化学品及医药中间体,主要为海外农药和医药巨头做产品定制。公司拥有5 家生产基地,分别位于江苏省太仓市、南通市、盐城市、浙江上虞以及欧洲马耳他,其中太仓和上虞基地主要从事医药中间体及生物酶的生产;南通基地拥有多条千吨级高自动化水平生产线;盐城基地主要从事农药中间体、原药及农药制剂的生产;马耳他生产基地ACL 主要从事医药定制及原料药生产。公司拥有上海张江研发中心、朴颐化学、颐辉生物三大研发中心,在不对称合成、催化氢化反应、连续化反应、糖化学合成以及酶催化、安全环保等技术上具有明显优势。 与国际巨头长期合作,保障盈利稳定。农药中间体领域,公司与富美实、拜耳、科迪华等农化巨头合作,医药中间体领域,公司不断拓展新客户,陆续与罗氏制药、诺华制药、第一三共制药、梯瓦制药、帝斯曼、赢创、柏林化学股份公司等国际医药企业合作。2018 年11月,公司与全球第五大农化巨头签订长期定制生产服务协议。本合同分为三期(3 年一期),第一期时间为2019 年1 月1 日至2021 年12 月31 日,每一期完成阶段性成果和达成双方认可的目标后将自动续展下一期。第一期合同金额约为人民币35 亿元以上。 多个领域布局投资,盈利增长点众多。公司南通投资4 个亿新增生产线,预计2020 年7 月投产;滨海基地投资8000 万,预计2020年5 月投产,太仓基地技改投资8000 万;2019 年10 月公司发布公告,拟投资12.5 亿元在浙江上虞建设酶制、绿色研究院项目、年产500 吨左乙拉西坦等原料药项目。其中,酶制剂及绿色研究院项目预计投资4.5 亿元,建设期为2 年,预计2021 年投产;年产500 吨左乙拉西坦等原料药项目预计投资8 亿元,建设期为3 年,预计2022年投产。2019 年12 月,计划在欧洲成立合资子公司,介入大麻二酚(CBD)等管制药品行业

预计以上的新产能将再造一个雅本,保守给公司带来1.5亿净利润的新增业绩。

三,持有国内湿垃圾处理龙头企业51%股份。

浅谈脚踏实地与仰望天空雅本化学的十倍之旅

按照维尔利的60亿市值来说,雅本化学的子公司保守估值应该在25亿。

综上,4亿的高端农药和医药中间体给15PE估值,叠加湿垃圾处理股权,公司保守市值对应85亿。

目前仅仅55亿的市值。

综上,哪怕价值回归也有翻倍空间。远期更有难以想象的稀缺赛道,百亿利润的展望。

错过了长春高新,错过了华熙生物,错过了 $鲁商发展(SH600223)$  鲁商置业,错过了 $兴齐眼药(SZ300573)$  兴齐眼药,下一个更稀缺的更宏大的公司

雅本化学就在 眼前。

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