望京博格MSCI发达市场行业指数2000-2020基金收益避免变成怨妇

@fugitives :

1、医疗保健、创新药,长期看好 (当然现在已经透支了);
2、主要消费会让位于“现代”可选消费。现代可选消费指:奈飞、爱奇艺、特斯拉等这些种类的消费;冰箱空调酒店属于传统可选消费;
3、金融地产从现在开始属于价值毁灭型投资(意思是本金会越来越少)

价值毁灭型,金融地产里的龙头才是真正的常青树。估计都是对标国外的金融地产。。。文|望京博格 如果赚了钱一定不会说什么, 只有亏了钱才会抱怨市场…… 每次牛市顶部,大家都会说沪指万点不是梦, 每次熊市底部,大家都又会说中国股市应该推倒重来……来源:雪球App,作者: 望京博格,(https://xueqiu.com/4579887327/152378037)

在理财市场,如何避免变成怨妇!

 

(一)中国石油

在理财市场,如何避免变成怨妇!

2007年11月5日是中国石油(601857)上市的日子,当天最高价格48.62元,十三年之后2020年6月24日收盘价格是4.26元,累计跌幅91.2%。

换一个角度,目前中国石油市值为7000亿人民币,也就意味着在2007年上市那天,Ta的市值为7.7万亿人民币,也就跟现在的苹果 、微软的市值差不多了,而且这个是十三年之前。

在理财市场,如何避免变成怨妇!

其实中国石油的发行价格是16.70元,在2007年实行的还是现金打新,中国石油上市首日的最大涨幅为280%左右,如果在当日按48块钱的价格卖出中签的新股,这次打新的收益率就是中签率X当日涨幅,也就是2%X280%约等于5.6%(该次打新),打新收益率由中签率与当日涨幅决定,估计在A股历史上中石油也算是打新历史上的大肉了。

中国石油上市融资不到700亿(按发行价格16.70元),上市当天交易量700亿(按当日成交价格),参与新股申购的投资者差不多有1/3就在上市首日跑路了,接下来的几天参与新股申购投资者也跑路了,就剩下在高位接盘的那些投资者了。

为什么那么多投资者拼命抢筹中国石油呢?望京博格从百度上搜索到了一篇2007年关于中石油上市的报道,核心内容:资源为王!

在理财市场,如何避免变成怨妇!

现在,你还能想想起2007年那个”资源为王”的口号吗?那个时候这个口号诱惑力绝对不会输给现在的“核心资产”。

(二)老太太要买基金

2007年无论是炒股开户,

或者在银行买基金都需要排队……

没错是排队……

2007年初开户的时候也去排队了,当时的佣金是千三而且没的商量!

2020年端午节,望京博格一大早去核酸检测也排队了……

每个时代都有排队,但是排队目标都不一样。

听银行的朋友说,2007年有一个真实的故事:

一个老太太来银行说:

“我要买基金……”

一个年轻客户经理非常热情说:

“你买什么基金?……”

(客户经理问的意思是想买哪个基金,老太太的理解就是凭什么不让我买基金……)

老太太又重复了一遍自己的要求:

“我要买基金……”

客户经理又非常热情的答复:

“你买什么基金?……”

最后,老太太非常生气……的说:

“把你们领导叫来,我要投诉你!”

(三)投资者亏钱的根本原因

“倒金字塔”加仓模式

市场越涨越买,新基民都是在市场高点涌入基金市场,老基民也总是在5000点买的比3000点多很多,综合结果就是大家买贵了,跌的时候不仅把利润跌没有了,而且把本金也跌了大半。

例如,基金净值1.00元的时候,老王买了1万块钱基金,当基金净值涨到1.50元的时候,老王(后悔之前买少了)这次买了10万块钱基金,后来基金净值跌到1.30元,结果就是:

基金业绩赚30%,基金净值从1.00元涨到了1.300元,净值增长30%;

老王买入基金的成本1.00元买了1万块,基金净值涨到1.30元。这本部分赚了30%,也就是盈利3000元;

但是1.50元买10万块钱,基金净值跌到1.30元,这部分亏损13.3%,也就是亏损了13300元,里外里合计累计亏损10300块钱……

结果就是基金净值涨了,但是基金投资者亏了!!!

频繁交易费用的复利效应

大家会每天看各种信息,例如今天这个基金好,就把之前不赚钱的卖了换成这个历史业绩好的基金,但是历史业绩好,不代表未来业绩好…… 有时候听说原油暴跌,已经低于原油开采的成本了,然后抄底原油……

任何交易都是有费用的,例如基金一次买卖费用就是0.6%,大家都知道复利效应,但是频繁交易的费用也有是复利效应的,而且这个是确定性的费用。

(四)在理财市场,如何才能避免变成怨妇!

必须避免倒金字塔加仓,避免市场越涨买的越多,如果你在3000点之下已经投资了10万元,千万不要在3000点之上追加资金超过10万,最优的方式是等市场再次跌下来再加仓,当然也可能让你错过牛市,但是可以大概率避免再次犯大多数人的亏损错误,切记。

上面的方法适用于大多数投资者,因为沪指代表整个市场,市场内部不同行业还是分化的,布局具体行业相比投资代表整个市场的宽基指数(例如沪深300、中证800)更加复杂,有时候低估值的不一定涨、高估值的不一定跌。

望京博格能找到海外的行业数据就是MSCI发达市场(包括美国、日本、欧洲等国家)行业指数,选取2000年到2020年的数据,数据的起点是2000年,这是一个市场局部历史高点(互联网泡沫时期)

在理财市场,如何避免变成怨妇!

(1)医疗保健设备与服务行业,最近二十年的涨幅621%,前十年(2000-2010年)涨幅为113%,后十年(2011-2020年)涨幅为238%,不得不说这是一个长期上涨的行业,在A股也有一个医疗ETF,不知道未来这个产品的走势如何。

(2)食品饮料与烟草(其实就是烟酒),最近二十年涨幅为369%,前十年涨幅为110%,后十年涨幅为62%,这个行业涨幅非常连续且平稳,在A股有白酒指数、食品饮料指数最近三年的走势也不错,当然也不知道未来会如何。

(3)银行业最近二十年跌幅58%,前十年跌幅61%,后十年跌幅15%,真是一个持续下跌的行业。

上面这些数据不代表中国市场的未来,未来望京博格还会找更多美国历史上各个行业涨幅收益的数据,研究各个行业的选择,仅供大家参考。望京博格也说过,短期的行业轮动基本都是无效的,但是还有选出未来最具潜力的行业长期布局,或许是我们获得不错方法的途径。

推荐阅读:

(1)《现在该减仓,还是享受泡沫?

(2)《剔除银行股,市场真实的估值如何?

(3)《一个基金赚了100%,该止盈吗?

(4)《怕了吗?地产涨医药跌……

在理财市场,如何避免变成怨妇!

端午节快乐……欧耶,今天就聊到这里!

别忘了点赞与转发!

@今日话题 @蛋卷基金

$招商银行(SH600036)$ $中国石油(SH601857)$ $上证指数(SH000001)$

1、医疗保健、创新药,长期看好 (当然现在已经透支了);
2、主要消费会让位于“现代”可选消费。现代可选消费指:奈飞、爱奇艺、特斯拉等这些种类的消费;冰箱空调酒店属于传统可选消费;
3、金融地产从现在开始属于价值毁灭型投资(意思是本金会越来越少)



相关推荐