什么是基金净值什么意思什么时候更新基金每日净值公布时间

前天还问有没有人需要扫盲,今天就开干了,效率高啊,个体户还是有团队啊。。。$天马蛋卷定投(CSI2065)$   来源:雪球App,作者: 认真的天马,(https://xueqiu.com/1731685223/152469191)

基金净值公布时间一般bai是当天22:00左右,收益也就可以知du道,第二zhi天早上一定可以看到。

严格来说,dao《证券投资基金噢信息披露管理办法》针对不同类型的基金产品,对其基金净值的公告有不同的时间要求。

1. 基金管理人应当在半年度和年度最后一个市场交易日的次日公告基金资产净值和基金份额净值,将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值刊登在指定报刊和网站上。

2. 对于封闭式基金,基金管理人应当至少每周公告一次基金的资产净值和份额净值。

3. 对于开放式基金,在其基金合同生效后及开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。

4. 在开放式基金开放申购赎回后,基金管理人应当在每个开放日的次日,通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介,披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。

【基金科普】一文搞懂什么是基金净值?

 

01 净值越低越便宜?

前两天有位读者问我:

天马,我最近看上两个基金,一个净值1元,一个净值2元。我是不是应该买那个净值1元的啊,感觉更便宜

这是很多同学都会陷入的误区,是共性问题

先说结论哈:净值不是越低越便宜,净值与估值没有任何关系

要想理清楚这件事,要先搞明白到底什么是基金的净值

 

02 什么是基金的净值?

基金的净值,这个词可以分为 基金 和 净值 两部分。

基金是什么?

基金就是一家批发商先大量采购,再小包装批发。 

比如,茅台现在的市场价是1000元一股,我没有1000元,我只有100元买不起怎么办?

基金先去花1000元1股茅台,然后把这一股茅台拆成1000份每份1元钱。

我拿100元,可以买100份这个基金。

剩下的900份,基金可以卖给其他人

这就是基金在做的事情。

基金的净值是什么呢?

净值就是每份基金里面,含有多少钱的股票

刚才我们举的这个例子,1000元1股的茅台,被基金分成1000份,那每份基金里面含有的那一点点茅台,就值1元钱。

所以这一份基金的净值就是1元/份

如果明天茅台的股价跌了,1股茅台的股价1000元跌到900元了,那每一份基金里面那一点点茅台,就从值1元钱变成了只值0.9元,所以此时这个基金的净值就是0.9元/份

如果后天茅台的股价涨了,1股茅台从1000元涨到2000元,那每一份基金里面那一点点茅台,就从值1元钱变成了值2元,所以此时这个基金的净值就是2元/份

这就是基金的净值,以及这个净值为什么会涨、会跌

 

03 净值与高估低估没关系

如果说,在同一天,有两个基金,基金A基金B

基金A,花1000元买了1股茅台,分拆成1000份,每份净值1元

基金B,也花1000元买了1股茅台,只不过它把这1股茅台拆分成了500份每份净值就是2元钱

你手持100元,去买基金,基金A和基金B你选择买哪个

有同学说,我要买基金A,因为它1元1份,我能买100份。而基金B要2元1份,我只能买50份。

我们来一起算算哈。

如果是买基金A,你能买100份,每份净值1元,所以你买回来的是100份*1元/份=值100元的基金。

如果是买基金B,你能买50份,每份净值2元,所以你买回来的是50份*2元/份=值100元的基金。

发现没,你买回来的东西,一模一样

也就是说,A基金和B基金,其实是一回事。无论买谁,买的都是一模一样的东西,无非是一个小包装,一个大包装

这就像超市里有一种大米,它有两种包装A包装1斤/袋,卖1元一袋。还有一种B包装2斤/袋,卖2元一袋

我相信,不会有人因为A包装是1元一袋,就认为A包装比B包装便宜吧?

花100元,可以买100袋A包装的大米,一共买回来100斤米

也可以花100元买50袋B包装的大米,一共买回来还是100斤米

结果是一模一样的。

所以说,净值高估、低估、便宜、贵,没有任何关系。

 

04 那什么与高估低估有关系呢?

基金的高估低估,只与它的买了什么股票有关系。

我们再举个栗子哈:

假设一个基金,在2015年5月的时候,花400元买了2股茅台。(那时候茅台是200元/股)。

然后这个基金把这400元的茅台,拆分成400份卖1元/份

你花1元钱,买了一份这个基金。

到现在,茅台从200元/股涨到了1000元/股,你的基金净值也就从1元/份涨到了5元/份

2015年200元/股的茅台,显然是被低估的,所以在当时,买了茅台股票的这个基金也就是低估的。

换种倒霉的情况:

还是这个基金,在2015年5月花了400元,这回它没有去买茅台,而是去买了10股乐视网。(那时候乐视网是40元/股

然后这个基金把这400元的乐视网,拆分成400份卖1元/份

你花1元钱,买了一份这个基金。

到现在,乐视网从40元/股跌到了0.4元/股,你的基金净值也就从1元/份跌到了0.01元/份

2015年的40元/股的乐视网,它的股价显然是被高估的,所以买了它股的基金,也是高估的

看到没,同样是按净值 1元/份买的基金。

一个1元/份涨到5元/份,一个从1元/份跌到0.01元/份

再次证明了,基金净值的大小高估低估没有关系的。

高估和低估,只与基金买了什么股票有关系

 

05 有关溢价、折价

基金分为场外基金场内基金

场外基金,全都是按净值来进行买卖的,所以场外基金的净值,就是它的价格

但是场内基金不一样了。

场内基金除了有净值,还有另外一套独立于净值市场价格

比如,一个场内基金的净值是1元/份,但是有可能它在场内的交易价格是1.1元/份

这就是场内基金的折价、溢价问题了,后面我们再详细讲讲这部分。

OK,今天就先聊到这,我们明早8点见。

 

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