华宝创新优选混合怎么样85后科技基金经理代云锋000601估值净值

【吸收财讯:近1年1倍,近3年1倍,近5年23%。呵呵哒!】摘要:是乘风破浪也好,后浪推前浪也罢,最近一个月,他的业绩最浪! “钢铁侠”埃隆.马斯克的载人火箭上天了,就在前几周。A股的基金经理,曾经无数次的梦想过,基金每个打榜的时刻,规模与业绩排行榜的前几名总会有自己的身影。来源:雪球App,作者: 罗岛Island,(https://xueqiu.com/5316468819/152478343)

去年下半年科技热潮涌现,200亿规模,排名前几的基金经理,一夜之间涌现,他们“坐上火箭”。总是看见不同文章里,宣传“从2000万到200亿的进化”, “从5000万到200亿”, “从9000万到200亿”。。。。。。。

纵观公募基金行业的发展史,从最不起眼到夜空中最亮的星,有时候,甚至不过一年的光景。要的也不过是你能不能打榜到前三。

基金公示的最短时间是3个月,在线上社区总是能够看到基金季报公示后,基民都在感慨明星基金一夜之间“变胖了”。他们,似乎不敢再买这只基金了。对于基金经理的能力圈和精力充满着担忧。

这个时候,如果我们能够寻找到,那些投资管理年限不长的基金经理,规模适中的基金,就像挖掘到了一个宝藏。这样的基金经理,我们都知道,是潜力股,可遇不可求。

筛掉网红基金经理,规模过100亿的基金,投资年限超过3-5年的基金经理后,的的确确还有凤毛麟角的少数宝藏基金经理。这段时间,也是这种类型的基金经理最黄金,冲劲最大的时候。

这其中的一位,就是管理两只科技主题基金的基金经理,华宝基金代云锋。看上去一个比较年轻、甚至略带稚气的85后基金经理。据说,他是基金圈里公认的“科技界的流川枫”。

85后科技基金经理:坐上火箭

截至6月24日,代云锋现管理规模14.25亿元,两只产品分别是华宝创新优选、华宝服务优选,投资管理年限两年251天。对于害怕规模太大基金顺风浪不起来、基金经理管理年限太久没有冲劲的投资人来说,这样一个基金经理根本看不到这些瑕疵。想要博取较大收益,同时敢于押注潜力股,代云锋或许是一个不错的选择。

85后科技基金经理:坐上火箭

作为老基民,和常买基金的大户来说,大家都不希望自己买的那个基金产品成为爆款,基金经理成为网红,因为我们都知道,太多的眼光关注,最终会造成基金净值的压力和投资精力的分散。

然而,事实上,从华宝创新优选的管理业绩来看,我们似乎在这位科技“后浪”的身上看到了具有巨大潜力的无比闪亮的未来。近一个月以来,华宝创新优选时常霸榜第一,涨幅高达25%,今年以来涨幅超过40%。近一年,涨幅更是接近翻倍。

85后科技基金经理:坐上火箭

我们总是担心以这样一个爆发力状态去维持业绩燃烧,是要以消耗很多未来成长性为代价。就像能让大提琴开口说话的杰奎琳·杜普蕾,让全世界落泪的大提琴曲《殇》。这位二十世纪最杰出的乐坛女神,才华横溢,英年早逝,一直是许多乐迷心中的一个叹息,是300年来英国最杰出的大提琴演奏家。杜普雷5岁即展现过人禀赋,在11岁时就被认为是大提琴奇才,演艺生涯却只有短短的10年时间。其实,一旦杰奎琳无法再演奏音乐,就是她走向生命尽头倒计时的开始。她的一生实在太过短暂,太过传奇,又太过浓烈。她以极大的才华征服了世界,又以一种近乎悲剧的生活,结束了自己的演奏生涯,甚至是生命。据说匈牙利大提琴家史塔克有次乘车,听见广播里正播放大提琴曲,便问旁人是谁演奏的。旁人说是杜普蕾,史塔克说:“像这样演奏,她肯定活不长久。”结果史塔克真的一语成谶,杜普蕾仅仅活了42岁就告别了这个令她无限眷恋的世界。

类似于杜普蕾,A股很多年轻的新秀基金经理,业绩的可持续性和爆发力,总是太过于短暂。可能如焰火一般,耀眼的瞬间,就是那么一两年,转瞬即逝。

这些担心,在代云锋的身上,似乎无迹可寻。低调,务实,媒体上鲜有他的采访出现,甚至当下最火的视频直播,也从来看不到他的出镜,最多也是只闻其声不见其人(据说是因为他觉得自己资历尚浅,不愿抛头露面)。在最近罕见看到的一份机构调研报告里,代云锋自陈他的投资理念是“做投资最核心的工作是评估企业的内在价值”。

纵观代云锋的履历,我们可以看到,从南开大学工学学士到中国人民大学金融学硕士,极受投资界喜欢的复合背景与经历。2012年7月一毕业之后就直接进入华宝基金,历任研究员、基金经理助理、基金经理,期间所覆盖领域包括TMT、新能源车、光伏、机械、军工等,近年来对医药、电商、白酒等消费行业也有着较为深入的研究,职业发展路径纯粹且覆盖领域多元。

根据某机构的测算,代云锋所管理的华宝创新优选在绝对收益、超额收益、收益风险比等指标的衡量中表现优异。自有效起始日期至2020-05-29,基金业绩突出,基金年化绝对收益21.37%,同类基金排名33/548(前6%);基金月度胜率较高,为64.3%,基金在上涨行情中或市场风格偏向小盘的情况下表现出色。根据T-M模型和Brinson分析,代云锋具有显著的选股能力,基金风格长期稳定为成长风格。

85后科技基金经理:坐上火箭

他的整体投资框架,可以归为“自下而上。结合中观框架,重视产业研究,精选优质个股。淡化择时。不做频繁择时,仓位中枢相对稳定,专注选股”。中观产业研究的投资框架与精选个股相结合,是科技股投资效率较高的一种方法,选好赛道,再选快马,能够减少很多浪费在选择“鱼塘”上的时间,最快找到最优质性价比的个股。

对于风险的容忍度也同样很低,十分注重回撤的控制,“对公司价值的判断要结合行业大势和个股基本面,交易层面上,当价格大幅高于价值时要及时止盈,止盈的量需要具体把握,但止盈的动作需要有。择时层面,出现大的转折和政策调整的时候要给自己提个醒”。这些我们在很多科技基金经理的身上并未发掘,TMT行业本身就是一个波动性很大的行业,一天之内涨跌八个点的现象时常可见。涨了大家都欢喜,可是跌幅波动太大,该怎么控制,却也是衡量一个科技基金经理水平高不高,真正在乎基民持有基金感受的一个最直观的体现。

对于过去的投资,代云锋也总会阶段性的进行反思总结,从不以战术上的勤奋掩盖战略上的懒惰。每周,每月,每季度,每年,或者每个时间段的批判反思会,总是会令所有的基金经理感到难以面对,因为要审视过往,对于每天都会犯投资错误的基金经理们来说,这些反思是痛苦却又能快速成长的。代云锋对自己2019年的投资反思是这样的,他认为2019年他做的好的地方在于,在2019年年初的时候还是选到了一批优秀的公司并且坚持了下来,他发现真正能够为组合赚到大钱的股票,重要的前提是这只股票背后的公司足够优秀以及公司的管理层足够专注,这些真正赚到大钱的股票大都是符合这4个方面的特征:

“第1,是在好的行业里做功课;

第2,公司要是优质的公司,且起步估值不贵。公司的业务至少在未来的2~3年是明确向上的,EPS的增速和估值还是匹配的,PE是相对比较低的,这样戴维斯双击的概率更高一些;

第3,公司基于中长期的角度来看空间比较大,业绩兑现的概率高 ,当考虑什么样的股票能够进入到我的组合里面,基本的要求是在估值不扩张的前提下三年能看一倍空间,这样基本上赚的是企业盈利增长的钱,同时保留一定估值潜在扩张的可能性。同时,看3年后的3年,公司的潜在空间还很大,则3年后估值中枢下移的概率较低。即这个公司我要买它是基于3年以及更长的时间维度去看的,且应该是在相对比较低的位置能够买到的,估值上看有比较强的安全边际,这样持股的决心和定力也会比较强;

第4,优秀的管理层,让组合能够赚到大钱、能够走出来的公司和同类型公司相比最大的区别在于它的管理层足够专注和优秀。管理层整体的敬业程度、事业心、专注度,是区别优秀公司和普通公司的重要标准,也是导致公司和团队能够熬过行业低谷或公司阶段性困难期,最终脱颖而出的最重要因素”。

此外,代云锋作为一个勤奋的成长股选手,从不满足于自己的能力圈,不断学习进化,他还做了一些行业覆盖面上的拓展。整体来看,大制造属于他的能力圈,大消费方面的学习和研究也一直在补课,包括食品饮料、化妆品、医药的东西都在看。

他也深刻反思了自己的不足,第一点在于他的组合在2019年对于电子行业的仓位敞口整体相对偏中性,其实可以再稍微激进一些的,毕竟他的能力圈里把握性比较高的投资机会。

第二个,2019年四季度他的组合在新能源车板块的仓位没有提上来。从这两方面看,如果能做得更好一点,电子这边的仓位更高一点,比如说在平均30%仓位的基础上多5~10个点,然后在四季度的时候新能源车的优质个股做一些提前布局,可能去年的收益率会更高一点。第三,2019年他的组合的重仓股整体变动不是太大,因为尝试一些中小市值的黑马导致组合整体的换手率偏高,换手率有三倍。从重仓股的相对稳定来看,对于他来说正常情况下不应该有三倍的换手率。

85后科技基金经理:坐上火箭

对于未来看好的方向,代云锋,立足于中国的高端制造领域方向,包括以5G为核心的信息技术革命以及以新能源车、光伏、储能为核心的能源革命这两个大的方向。第2个方向是中国的新兴服务领域,包括文化传媒、互联网医疗、在线教育、电商、养老等领域以及一些新业态。

“《爱丽丝漫游奇境》中,红皇后说过:在我们这个国度,你必须不停地奔跑,才能留在原地。如果你要去其他地方,你要跑出双倍的速度”。

资本市场亦如红皇后的国度,在这场大浪淘沙的游戏角逐中,成长股选手的宿命就是不断学习,勤奋的成长股基金经理们在每一个时刻努力驰骋。一路颠簸,一路向北,永远波浪,永远向上。

我们坚信这样一位追风少年,在不远的将来,也会是百亿规模俱乐部中的一员。趁着他还没有被市场发掘,被大家所熟知,我们就偷偷“闷声发大财”,绝佳把握住他最“黄金”的时刻。

应了那句话“我们要悄悄建仓”!等风来。

@今日话题 @蛋卷基金 @股市药丸@无声 @晴空聊基 @草薙素子 @望京博格 @小5论基 @力哥说理财 @银行螺丝钉 @青春的泥沼 @大彤哥跑跳碰 @持有封基 @非完全进化体 @ice_招行谷子地 @竹杖芒鞋烟雨 @魔都林阿姨 @岁丰投资 @老豆说

$中芯国际(00981)$ $诚迈科技(SZ300598)$ $深南电路(SZ002916)$

@ice_招行谷子地 :

近1年1倍,近3年1倍,近5年23%。呵呵哒!

反正韭菜的钱就不是钱,随便炒,赌赢了算自己的,赌输了就甩锅给社会。。。



相关推荐