我为什么全仓拼多多股价为什么那么高2020拼多多市场估值多少

@天空gaj :

我开的淘宝店铺和拼多多店铺都有,悄悄的告诉你,拼多多店铺销量的百分之60以上都是刷的,拼多多上面商家的款式都是偷的淘宝商家的,反正平台鼓励刷单鼓励去偷。

订单可以刷 营业收入造不了假 淘宝一开始也刷单。。。

注:撰写此文的时间是6月18日,本来写完之后想自己保存,以便日后验证,但是刚刚股价已经超过92美元,股价突破100美元只有不到10%,深感欣慰!来源:雪球App,作者: 节奏大湿

终于把计划中全部的钱买入了拼多多,当我想通了所有的道理之后,我能看到的是未来的收益,至于拼多多近期是否会回调,都已经不再是我关心的事情了。

作为一个没有太多余钱的小小散户,我仍然有权利享受到中国电商产业发展的红利,我用一个月的时间查阅了我自己想知道的所有公开资料,周围不少朋友问我为什么,我就细细给大家分享一下我的心得。

理由一、拼多多一直在高速增长

按照拼多多的财报,在截至2020年3月31日的前12个月内,拼多多的年度活跃买家数达6.28亿,单季度劲增4290万,继续保持用户的高速增长势头。

而阿里在同一天发布了一季度财报,活跃买家数是7.11亿,只领先拼多多几千万。

我为什么全仓拼多多——从公开报道看拼多多

从用户规模的角度来说,拼多多已经彻底甩开了京东,或许两三个季度之后,拼多多和阿里的活跃买家数会“撞车”,毕竟拼多多单季净增4290万,是阿里1500万的近3倍。借助于京喜的京东,也在这个数字上远超阿里。不过,阿里基数大也是不可忽视的事实。

再看GMV,阿里是当之无愧的龙头老大。阿里的GMV突破万亿美元大关,人民币约为70530亿元,同比增长23.15%。拼多多GMV为11572亿,同比增速高达108%,和上季度113%的同比增幅几乎持平。京东没有公布GMV数据,估算后大约为GMV为20854亿,同比增长24.36%。

我为什么全仓拼多多——从公开报道看拼多多

再来看看另一个重要指标营业收入。拼多多虽然营收仅为65.41亿元,但同比增速继续碾压其他两家平台。

拼多多和阿里的收入结构比较类似,主要对比一下:拼多多主要依赖从入驻商家处获取直通车等营销产品收益;而阿里的收入除了和拼多多类似的部分之外,还要收取佣金收入。

佣金收入要特别强调一下,拼多多和阿里都会和商家收取0.6%的通道手续费,我看不少帖子都说这是拼多多收取的,这里要给拼多多正名:这0.6%是拼多多代扣,是要交给支付宝和微信的,拼多多只是代收而已,阿里也会收0.6%,大家都是一样的。除此之外,拼多多就不收商家的佣金了,这意味着,拼多多的商品天然就比阿里系和京东便宜,毛利越高的商品,便宜的就越多,道理就在这里。

正因为上面这些超高的增速和对商家的友好,让拼多多在2019年“618”的时候,正式把自己和阿里、京东并列,“猫狗大战”正式变成了“猫拼狗”。

拼多多在一年前,有了自己在电商界的存在感!2019年6月18日的收盘价是20.89美元/股。

理由二:拼多多玩法先进

拼多多的玩法先进,并不完全意味着所有的玩法都是原创,但是借助于以前的理念,把消费者变成忠实拥趸却是不争的事实。

比如说,拼多多率先推出的多多果园。简单来说,果园就是每天浇水、施肥、好友互偷,水滴、肥料不够了,要么拼单得奖励,要么慢慢等着,总之能免费收到水果。这是拼多多保持日活的一大利器,让我们这些中年人又回到了早年间开心网偷菜的岁月。

在2019年5月份有报道,“拼多多的数据显示,2018年下半年,多多果园每天送出的水果已经超过一百万斤。目前多多果园的日活已经超过了1100万。”

也是在2019年5月,美团也悄然上线了“果园”,拼多多当时的戏谑回应,大家有兴趣可以看看:《拼多多回应美团抄袭“多多果园”:“都挺好”》(网页链接)

说实话,我没有玩美团的果园,估计是类似的,但是这么简单的小游戏,并不新鲜。有着游戏背景的拼多多创始团队深谙消费者心理,这简直就是一个现象级的应用,后来者美团即便在模仿,也从来未超越。

拼多多下一个让各大电商争相效仿的是一个老套的玩法——补贴,拼多多给他取的名字叫百亿补贴。这是一个让阿里和京东“肝颤”的动作。

6月1日,拼多多正式启动“百亿补贴计划”,选在了京东的主场618。数码、母婴、美妆,这些高客单价的品类,成为拼多多百亿补贴的重点,摆明了是在抢京东和天猫的订单。

当时拼多多已经有了4亿的用户,而且拼多多经常被诟病是假货洼地,必须要让消费者知道:拼多多有的是正品;同时,百亿补贴还可以找到那些高端用户。

这次百亿补贴给拼多多带来了“猫拼狗”的战略地位,也让京东和阿里加入了百亿补贴。“百亿补贴”这四个字多么简单,但却是拼多多想出来并彻底打响形成消费者心智的,这不值得思考吗?这就是拼多多的创新能力!

拼多多另一个能力是嗅觉灵敏。如果说一年前拼多多还不时地被嗤之以鼻,那么现在拼多多已经得到了政府层面的认可。

有新闻报道为证:“拼多多于今年2月10日起便在全国率先开启了“政企合作 直播助农”,探索“市县长当主播,农户多卖货”的电商助农新模式。截至5月14日,相关助农专区和活动共计成交1.4亿单,卖出农副产品总计超过8.5亿斤。目前,拼多多市县长助农直播已超100场,覆盖全国20多个省及自治区,超180位市县区主要负责人进入助农直播间带货,推动近100个特色农产区产品加速对接6亿消费者,帮扶农户超过35万户。”

我还看到更高级别的官员,如广东省委常委、湖北省副省长、陕西农业厅厅长给拼多多站台,这些都已经见诸报端,大家有兴趣可以去搜搜看。对了,国务院扶贫办也和拼多多有合作。

这些都说明,拼多多已经不完全是以前那个草根和草莽了。

理由三:拼多多内部能省的钱就省

拼多多总部在上海的金虹桥大厦,估计关心拼多多的投资者恐怕都是知道的。别看现在拼多多在电商领域里呼风唤雨,但这座大厦还仅仅是拼多多租赁的物业和办公场所。

有关拼多多总部的趣闻和情况,请看这篇文章,能有个大概的了解:《拼多多入驻带来六千白领,上海这栋“月亿楼”如何管好“竖起来的社区”?》(网页链接)

看文章的描述,拼多多的办公环境应该是挺拥挤的,为什么手握大量现金的拼多多不去买地盖楼呢?

我的观点是,拼多多更务实,都是年轻人,挤一挤也许更有火花吧。

还在帖子中看到一个趣闻:2019年拼多多的四周年庆,创始人黄峥在公司做演讲。拼多多狭小而又拥挤的场地根本无法容纳6000员工。怎么办?

各个楼层架起投影仪,拉出来大音箱,员工们集中到工位上,看黄峥“现场直播”。有朝一日,哪位财经作家写《拼多多传》,这就是必不可少的一个小插曲。

这说明,拼多多自己很清楚,至少现在还不是乱花钱的时候,把省下来的钱用在刀刃上,这样“抠门”的公司,我喜欢!

理由四:拼多多还有多少钱

拼多多上市一年多,尚未盈利,这也是市场上不看好的原因之一。

我不屑于反驳那些说“亏损看不到未来”的论调,这不是黑公关的老调常谈,就是没有任何常识的胡咧咧。

那么,先看看拼多多现在有多少钱,资本市场上是怎么看拼多多的?

根据拼多多2020年一季度财报,其账上现金及现金等价物和短期投资合计 426亿元(不含受限资金)。拼多多方面表示,公司现金储备充足,百亿补贴仍会持续,并不断扩大补贴的品类与商品数量。

这426亿元大概是怎么来的呢?有这样几种来源:

首先是资本市场,2018年7月,拼多多IPO大约募集22亿美元;2019年2月,拼多多在FPO中至少募集资金净额为10亿美元;2019年9月,拼多多以“0%到期收益率和0%票息”发行可转债,募资10亿美元。这几次都是超额认购,说明资本市场是完全看好拼多多的,否则也只能让承销商来兜底了。

其次是不断进账的营业收入。

我要感叹一下:查阅到拼多多上市时候的一篇报道,有这样一句话:“招股书显示,截止2018年6月30日的12个月间,拼多多GMV达2621亿元,活跃买家数达3.44亿。作为一个创新和快速发展的新电商平台,拿出这份成绩单,标志着公司已经具备很大的规模。”

一年时间,买家数几乎翻倍,GMV大约四倍,这真是个了不起的公司!

理由五:没有什么能够阻挡拼多多!

拼多多现在的规模和赚钱能力当然比不上阿里,但是阿里现在似乎也没什么办法压制住拼多多,没有什么能够阻挡拼多多的成长。

首先,通过这一年来的努力,现在黑拼多多的各种无聊段子已经基本绝迹于网络了。

是不是还记得一年多以前,“喷火吹风机”、“手指大小的芒果”、“变形剃须刀”之类的动态图很多?现在已经看不到了。

这正好说明,拼多多的东西更好了,这些无聊的内容不会干扰到拼多多,网络水军要想攻击拼多多,至少也不会选择如此没有含金量的内容了。

第二,拼多多的商品天然就比淘宝、天猫、京东便宜。前面已经解释过了,不收商家佣金。

第三,拼多多现在已经成为阿里、京东狙击和效仿的对象,说明在一些理念和营销手段上,拼多多实现了超越。

阿里的淘宝特价版、重启了聚划算,京东推出京喜都是针对拼多多;拼多多找来曾经的央视一姐周涛带货,阿里马上就找来韩乔生、郎永淳等原先的名嘴来站台。拼多多做的好,才让阿里不甘落后。

第四,新冠疫情让电商的社会地位火箭式上升,这是全体电商行业的大利好,现代人已经离不开快递了。

除非中国不让快递业发展,中国不再搞电商,否则中国电商企业所面临的是人才缺口,而不是发展过剩。有个报告认为到2025年农产品上行电商人才缺口是350万人。注意,这还是农产品,放到电商全量,缺口就更大。这个报告有兴趣的可以自己看看:网页链接

第五,拼多多已经成为快递行业的业绩依赖。

2019年8月份,中通董事长赖梅松公开说,二季度,来自阿里系的包裹占比为56%,拼多多为20%。现在找不到别的快递公司对拼多多包裹的表态,不过将近一年的发展,拼多多至少不比以前差,我坚信。这篇报道的链接分享给大家:网页链接

也许明年,拼多多的包裹就能达到中国快递的1/3,这是《中国邮电报》的权威报道:网页链接

理由六:股价高不高?

股价高不高?现在能不能买?是不是要等回调再进?这三个问号是每个炒股的人都曾经面对过的“灵魂拷问”!

说一个真实的故事,我在2016年9月去贵州茅台镇参观。酒文化熏染地我们一众人豪情万丈,酒喝罢,股票买起!我大约以300元/股的价格买入,不久到了350元的时候卖出,将近20%的收益让我窃喜了一小阵。

当时有个朋友买入的价格大约是280元/股,他以定投的方式有了闲钱就买入,四年下来,不断加仓,而且拿到了现在(他曾经提示我无数次可以买入茅台,而我用一次次不买狠狠打了自己的脸),现在茅台的股价就不用多说了吧?

拼多多能不能有茅台这样的赚钱效应?不知道。但是,可以肯,在拼多多上一定可以赚到钱!

拼多多的股票有无数个可以上车的机会,看这样几个时间点:

2019年6月18日的收盘价是20.89美元/股;

2019年11月20的收盘价是31.4美元/股(当天因为三季度财报不及预期大跌22.89%);

2020年3月16日收盘价是32.19美元/股(受疫情影响,全球股市惨淡,当天盘中最低是30.20美元)。

目前,拼多多与阿里巴巴的市值比例约为15.6%;而两者的GMV比例约为16.4%。

这样是合理的,未来拼多多的高速增长大概率是能够维持的,只要拼多多的增速高于阿里巴巴,那么这两个比值就可以变大,所以拼多多的市值一定会增加,除非阿里出现大衰退,这种概率似乎也不大。

还有一个不容忽视的事实,现在拼多多的商品丰富度还远远不够,很多品牌因为“二选一”不敢去拼多多,未来这种情况一定有机会改善的,那么,比值还会有变化!商品多了,客单价高了,GMV自然会更高。

现在拼多多的股价已经到了80美元,短期很可能突破100美元,不知道大家是否认可100美元的短期目标价?

以100美元为目标价来看,50美元买入,赚100%;60美元买入,赚80%;70美元买入,赚42%;80美元买入,赚25%。

《士兵突击》里面,7连长高城评价许三多,看着不起眼,回头再看已经变成参天大树了。

在足球场上,形容以速度见长的球员叫“把球转给5秒后的自己”。

套用在这里,把收益送给几个月后的自己!只需要一点点坚守,仅此而已!

 



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