哈撒韦百亿美元收购道明尼能源收益为什么高巴菲特投资了哪些公司

【吸收财讯:哈撒韦就是能源啊,买了这个口碑的,完全没毛病啊,老铁】新冠疫情后的第一笔大规模投资,沃伦·巴菲特献给了天然气产业。 当地时间7月5日,美国道明尼能源公司(Dominion Energy,下称道明尼能源)公告称,公司已决定将旗下几乎所有的天然气运输和储存资产,出售给巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦能源公司。近700亿元砸向天然气,巴菲特投资的能源项目还有哪些?

公司资料
公司名称
Dominion Energy, Inc.
业务构成
Produces and distributes electricity, natural gas and related services
公司简介
道明尼能源公司是美国最大的能源生产商和运输商之一,资产包括约24600兆瓦的发电能力,12400公里的天然气输送、收集和存储管道以及6455公里的输电线路。 公司经营美国最大的天然气储存系统,存储容量达9490亿立方英尺,零售服务用户遍布全美12个州。 道明尼的目标是成为美国中西部、大西洋沿岸中部和东北部地区的最大供应商,提供电力、天燃气及相关服务。
投资者关系人
Thomas E. Hamlin,Investor Relations Contact
电 话
(1-804) 8192000
邮 箱
thomas.e.hamlin@dom.com
地 址
120 Tredegar Street
网 站
http://www.dominionenergy.com

近700亿元砸向天然气 巴菲特投资的能源项目还有哪些?

图片来源:视觉中国 记者 | 彭强

  该交易总额达到97亿美元(约合685亿元人民币),其中40亿美元以现金形式交付,另外57亿美元以伯克希尔承担债务的形式进行投资。

根据交易条款,伯克希尔·哈撒韦能源公司将收购道明尼能源旗下的道明尼能源运输公司、Questar管道公司和卡罗来纳州天然气传输公司100%的股份、易洛魁天然气运输系统公司50%的股份,以及Cove Point LNG公司25%的股权。

Cove Point LNG公司拥有液化天然气的出口、进口和储存设施,是美国仅有的六个液化天然气出口终端之一。

据CNBC报道,本次交易之后,伯克希尔·哈撒韦能源公司将承担美国州际天然气传输总量的18%,目前的占比为8%。

这是新冠疫情造成全球市场动荡以来,巴菲特的第一笔重大投资。

巴菲特在5月的年度股东大会上透露,随着金融市场崩盘,伯克希尔已经积累了1370亿美元的现金囤积,股市深陷困境,他并没有看到多少有利的交易。

巴菲特当时称:“我们没有做任何事情,因为我们没有看到任何有吸引力的事情。”

巴菲特还表示,美联储今年采取的行动,意味着企业可以在公开市场上获得比2008年金融危机时更多的融资渠道。

近年来,巴菲特在能源领域已有多次出手。

2019年5月,巴菲特投资100亿美元,帮助西方石油击退雪佛龙成功收购阿纳达科石油公司。

除油气外,巴菲特还看好光伏业。

今年5月,美国“双子座太阳能”项目(Gemini Solar)获批安装。巴菲特是该项目的投资人。

该项目耗资10亿美元、装机容量690兆瓦,建成后将成为美国最大、全球第八大光伏发电项目。

“双子座太阳能”项目是巴菲特投资的第三座百兆瓦级光伏电站。其他两个项目分为位于加州的550兆瓦“Topaz Solar Farms”项目、579兆瓦的“太阳能之星”(Solar Star)项目。

此次出售资产,也是道明尼能源向低碳和公用事业转型的举措之一。该公司计划未来更加专注利用风能、太阳能和天然气生产清洁能源。

道明尼能源为美国20个州的超过700万家庭、企业提供电力和天然气,是目前美国最大的能源生产商和运营商之一,拥有超过1000亿美元的资产。

道明尼能源在声明中表示,公司将在2050年前实现发电和天然气基础设施内的二氧化碳和甲烷零排放。

在接下来的15年中,道明尼能源计划投入550亿美元用于碳减排,其中包括天然气、石油和燃煤电厂的替代计划。

同日,道明尼能源与美国杜克能源(Duke Energy)决定取消大西洋管道项目。

道明尼能源表示,由于项目不断拖延,不断增加的成本已威胁到项目的经济性。

大西洋管道项目于2014年宣布,目的是为解决北卡罗来纳州和弗吉尼亚州两地的能源供应短缺问题。

由于联邦和州政府方面的法律问题,该项目屡次推迟,项目的预期成本由最初的45亿美元增加到80亿美元。

2020年的全球经济,剧烈动荡!身处于这次旋风中心的沃伦·巴菲特,直言他活了这么久,什么大风大浪都见过,然而,这次又让他开了眼界。在这个89岁耄耋老人的幽默中,美国出现了史无前例的大崩盘,美股曾一日之内,历史性地熔断了4次。当人们惊呼不知所措之时,巴菲特却依然在坚定地奉行着自己的投资原则:“别人恐惧时我贪婪”。

他在2月27日美国股市大崩盘的时候,斥巨资买入航空股,并准备继续长期持有,等待价值回归。3月2日,巴菲特旗下公司——伯克希尔·哈撒韦公司递交的最新资料显示,公司利用上周股价大跌的机会,对达美航空进行了增持,在上周四以每股45.48美元至47.14美元的价格,买入97.6507万股达美航空股票,最新持股数达7188.6963万股。斥资约4500万美元,折合人民币超过3亿元。

一时间,伴随着“股神”光环的加持,众多投资者争先恐后地买入美国的航空股,只是为了能抄一抄股神的“作业”。

就当各大媒体将巴菲特这笔投资再次封为一次“神作”的时候,航空股却因为疫情的蔓延以及防控措施的升级而遭受了灭顶之灾。达美航空公司股票从巴菲特买入的47.14美元/股,一路上就像乘坐电梯下楼一样,直接跌到了最低时的17.51美元/股。回过头张望,“股神”买入的47.17美元/股股价,悬在半空之中。

随着这一路的下跌,投资者们和媒体们都从一开始的极度乐观、一路吹捧,变成了一遍又一遍的唏嘘。但是,由于“股神”的名号依然响亮,所以,人们还是在不断地进行买入,以期体验巴菲特所说的那种“别人恐惧时我贪婪”的感觉。

突然,一个晴天霹雳让人们吓破了胆,转而开启了争先恐后的大幅抛售。就在4月份的时候,一直信奉价值投资、长期持守的巴菲特,突然开始减持航空股。这也让众多的投资者对巴菲特的这一做法,有了各种各样的解读,有人猜测巴菲特只是出售一部分股权,他所做的一切,只是为了未来能够更好地收割;也有人说,巴菲特是在逃避美国证监会(SEC)监管采取的一个小手段。

但是,在随后的5月初的股东大会上,沃伦·巴菲特却当着所有人的面,表示自己在航空股上犯了一个错误,并已经将航空股全部割肉清仓而彻底离场了。

股神不再神?

在北京时间5月2日晚间,巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司股东大会前夕,该公司公布了2020年一季报:期内,归属于股东的业绩为净亏损为497.46亿美元,上年同期盈利216.61亿美元。这样的一份成绩单,让曾经一度将巴菲特捧为神明的各大媒体,也开始倒戈惊呼股神不再神。而那些抄了巴菲特“作业”的投资者,都惨遭股神一样的“割肉”。

被国人视为投资传奇的中国“股神”段永平,先是在社交媒体上,质疑巴菲特为了清仓航空股有利用粉丝的嫌疑,言行不一。随后,他又表示,对自己持有的航空股开始不安。接着,因为航空股持续下跌,他自己也清仓了航空股。其实,这也只是众多投资者的一个缩影。

今年6月17日,一封伪造股神巴菲特亲笔签字的退休书信,在网上迅速传播,信中声称巴菲特将把伯克希尔公司董事会主席一职交给David Scott Portnoy接任,并立即生效。而这位David Scott Portnoy也是一位美国的社交网络红人,在疫情期间他靠着直播交易股票,收获了很多粉丝。他这次一举成名,就是靠着交易航空股而大赚的,他在直播中也多次表示赚钱太简单。事后证明,是他按照巴菲特的语气而伪造了这封信,他还在公开场合声称,股神不再神。

姜还是老的辣

6月22日,根据证券市场红周刊的报道,随着美股市场V形反弹,伯克希尔·哈撒韦公司的持仓,出现了报复性的反弹。截至6月19日,伯克希尔股票组合市值为2160亿美元,相较于第一季度末增长超过了400亿美元,达404亿美元。其间,伯克希尔在6月8日的组合回报最高,接近2260亿美元,相较于第一季度末,浮盈超过500亿美元。

之前,给伯克希尔“制造”巨大账面亏损的美国银行、苹果公司等“重仓股”,纷纷“由亏转盈”。伯克希尔前十大重仓股:苹果、美国银行、可口可乐、美国运通、富国银行以及卡夫亨氏、穆迪、摩根大通、美国合众银行、达维塔保健,合计持仓市值达1483亿美元,占总持仓市值的约85%。其中,前五大盈利股贡献了85%的浮盈。

伯克希尔持仓组合,第二季度以来,平均涨幅为23.5%,跑赢了同期道琼斯18.04%与标普指数19.85%的涨幅,同时,还跑赢了同期道琼斯、标普指数、纳斯达克三者22.35%的平均涨幅。数据会说话!事实面前,无需多费笔墨。

其实,巴菲特对于自身的资产组合与配置,才是其他投资者所应该学习的地方。巴菲特作为一个价值投资理念的投资者,其通过在金融(保险、银行)、医疗、消费(包括能源)以及媒体四个方面的重仓投资,做了一个很好的投资组合和资产配置。虽然在一季度的股灾中出现了重大损失,但是,依靠美股的触底反弹,巴菲特旗下的伯克希尔公司的投资组合再现了大幅盈利。

我们能学到什么?

通过观察这次股灾以及巴菲特的操作,我认为,巴菲特以其独到的眼光以及很深的投资经验,又给投资者上了一课。

当看到航空股在出现疫情后的恐慌性抛售时,他奉行了“别人恐惧时我贪婪”的理念,主动地买入。但是,后来,他却发现,因美国的疫情出现了难以控制的局面,航空公司的基本面恶化,未来很有可能盈利状态不佳,持股风险加大,他也看不懂变化后的航空业。因此,他就果断地选择“英雄断臂”。这就好比巴菲特的脚上被扎了一根刺,他无法忍受,便忍痛地把这跟刺拔了下来。当然,在做出这样的选择后,巴菲特也面临着严重的后果,那就是,这根刺会导致其脚痛发炎,乃至变肿流脓。

但是,为了让自己被扎的脚得以康复,让自己的资产组合走得更好,他便采取了长痛不如短痛的果敢措施,因为他知道投资是一场马拉松,而不是一场短跑比赛。这就是我们应该学习巴菲特的重要内容之一,即因时而变,应景生策,而不是片面地、简单地理解“长期持守”个股或少数股权的理念。

同时,我们更应该看到巴菲特的投资组合所带来的复利魔力。巴菲特是通过长期持守一种投资组合,而产生了超额的利益。在这种投资组合中,保险、银行、医药和消费作为巴菲特的主力明星股,为其在不同的时间点,穿越了市场的牛市与熊市。巴菲特这样的投资组合,不光适用于美股,同样适用于全球的任何股票市场。在A股,一些投资人通过长期持守贵州茅台招商银行以及恒瑞医药等优质股票的投资组合,也获得了丰厚的复利收益。

对于巴菲特而言,目前的伯克希尔·哈撒韦,处于一个进可攻退可守的情况。目前,人们普遍认为,当下股票市场,在各国央行的帮助下正在走出低谷,并且,随着疫情的逐步减弱以及各国经济的重启,未来的股市应该非常乐观。所以,很多人选择重仓乃至满仓持股。但是,作为价值投资的巴菲特,却在这个时候,储备了比往年还要高的现金,换句话说,当人们都在疯狂的时候,巴菲特反而选择多一份冷静。这是我们要留意,也是应该学习的另一个重要内容。



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