2020牛市涨幅最猛指数基金和主动管理及大V组合涨幅对比绩优基金

牛市期间主动基金基本上是跑不过指数基金的。但是在熊市期间好的主动基金盈利会比指数基金多,这样在牛市初期筹码就比较多,即使涨幅低,但算上前期熊市呢,可以比较一下。。。最近,很多文章和话题都在说“牛市买什么”。而我想说的是:牛市最好的策略不应该是“按兵不动”么?不应该是停止加仓,甚至撤退么?来源:雪球App,作者: 基金复基金

指数基金的仓位更高。主动基金可以在跌的时候主动提前卖出,再加上仓位本来低一点。所以主动基金会相比较抗跌,但是在涨的时候,主动基金不一定能快速跟上,指数基金没有业绩考量,不会牵扯到经理的名气,所以主动基金一般不大会有能力迅速跟上。震荡板块轮动的时候,主动基金有可能抱团保业绩,2019年年末的业绩大战还是很有意思的。还有一点是涨趋势下,申购大于赎回,也会冲低仓位。那么越是大的规模的基金就像是带了涡轮增压的汽车一样,第一脚油总要慢半拍。

这波牛市中“涨幅最猛”的是 指数基金?主动管理?大V组合?

特别是对于雪球的老用(jiu)户(cai),我相信,大多数人这两年陆续“定投”着,低成本吸纳了不少份额,就等着一波牛市兑现!所以,我们这类人更关心的不是“牛市买什么?”;而是“这波牛市结束后,该买哪些基金,在下个牛市赚更多?”

这波小牛市,经历了从 6月29日到7月9日8连阳,大盘一路飙升到3400点以上。

这也是年轻的我第一次经历牛市。我已经定投了3年多了。这次,我最大的感触是:投资基金真的是“三年不开张,开张吃三年”

以前涨涨跌跌小打小闹,虽也会赚一些,但是相比这8天,以前2、3年的收益简直是小巫见大巫!

在这波牛市“指数基金、主动管理、大V组合”涨幅对比

在展示数据结果前,我想先说明选择本次“比较对象”的逻辑:

我一直相信“二八定律”,就是80%的人(资金)买了20%的基金,而这20%要么是那些众所周知的基金,要么经常被基金平台强推,甚至被很多大V纳入自己的基金组合。

本次比较的大部分基金来源于 我认为的“众所周知,规模大,经理牛逼,甚至被大V组合持有”的好基金。(即:我肯定不会故意去选择 好基金 和 差基金来比)

1、宽基指数vs主动长牛基:

这波牛市中“涨幅最猛”的是 指数基金?主动管理?大V组合?

这4只主动管理型基金,我相信大家都很熟悉,也是很多人持有的“绩优基金”。

然而,这6月29日~7月9日的8天连涨中,这4只优质主动管理基金,却没有跑过宽基指数基金!

当然我知道这次肯定有 主动管理型基金 跑赢了沪深300指数,但是,我想说的还是“80%的用户资金”的问题,这样更实际一点。

 

2、行业指数vs行业主动管理:

这波牛市中“涨幅最猛”的是 指数基金?主动管理?大V组合?

①从数据上来看,行业基金在“指数vs主动”之间的差距并不大,表现都差不多;

②唯独差距较大的是“医疗/医药”行业,并且也是“主动跑输指数”。

 

3、雪球大V组合:

这波牛市中“涨幅最猛”的是 指数基金?主动管理?大V组合?

①雪球大V的基金组合在 上周那波牛市中,普遍没有跑赢指数型基金;但跟主动管理型不相上下。

②让我惊讶的  @望京博格   老师的“绿巨人”,较长一段时间表现不痛不痒,但在这波牛市中表现格外亮眼。

 

为了更加“公正”,也比比看熊市跌幅

由于大V组合成立时间较短,这里就只比较单基金。

2015年6月8日(顶点)~8月26日(底部)的跌幅:

这波牛市中“涨幅最猛”的是 指数基金?主动管理?大V组合?

①大跌行情下:被动指数可谓“一泻千里”,有两只都暴跌40%;而主动管理型中,跌幅似乎被控制住了,特别是兴全趋势只跌了17%;

②这波小牛市中:涨幅最高-涨幅最低=6%

15年的暴跌中:跌幅最高-跌幅最低=26%

假设张三买的是兴全趋势李四买的易方达沪深300,那么在这波牛市中,张三只比李四 少赚5.3%,但是一旦遇到熊市暴跌行情,李四将比张三多亏15.8%

 

再来看看“行业主题”基金,在15年暴跌行情:

由于其他几个行业主题基金成立时间较晚,所以就只用“消费行业”举例

这波牛市中“涨幅最猛”的是 指数基金?主动管理?大V组合?

好像差距也不是。。特别大。。

 

从这次简单对比中,我得出2个小结论

1、宽基指数基金比“绩优主动牛基”和“雪球大V”组合的波动率要高,所以导致牛市中宽基指数涨幅普遍高于主动管理型但是在遇到“危险行情”时,靠谱专业人士的“主动管理”会很大程度帮助投资者们减少亏损!这波牛市中“涨幅最猛”的是 指数基金?主动管理?大V组合?

2、行业主题型基金,在这波牛市和15年大跌中中,被动指数&主动管理型的涨跌幅差异并不大。所以,可以考虑就只买指数型的行业主题基金节省申购赎回费。这波牛市中“涨幅最猛”的是 指数基金?主动管理?大V组合?

 

当然啦,本次比较的样本量很少,很难得出很“笃定”的结论,所以大家看看就行。

如果有大牛可以解释上面数据结果的原因,那我就再感激不过啦!!

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@gip同学 :

只统计了这段时间的涨幅,却没有统计熊市期间两者的业绩对比,主动型基金虽然牛市跑得不快,但熊市(或叫牛市前)阴跌震荡期间,早就产生指数基金多的收益了

文章靠后有对比“熊市跌幅”哦。。。

只统计了这段时间的涨幅,却没有统计熊市期间两者的业绩对比,主动型基金虽然牛市跑得不快,但熊市(或叫牛市前)阴跌震荡期间,早就产生指数基金多的收益了。。。



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