纯干货趋势交易策略举例谈加仓方法怎么避免假突破小亏优化策略

真的是这样,就像做一件事,铁了心去做就成功一半了 。。。在之前的文章中,我多次强调向上加仓法,说要让买对的股票重仓,买错的股票轻仓。我想,哪怕你还不会向上加仓,最起码也不会去补仓那种跌跌不休的垃圾股了。来源:雪球App,作者: 布衣书生走天下

纯干货,讲个加仓方法!

 

除此之外,还有别的加仓方法吗?

我们先想下,大众会在什么情况下放弃执行策略呢?

很显然,当策略赚钱时,大众不会放弃。只有当策略亏钱时,而且还总是亏,大众才会放弃。

既然如此,加仓方法自然就出来了,只要跟大众做法不一样就行。即只要你确定策略长期会赚钱,那么策略回撤越大时,就应该投入越多的资金。

为了方便理解,还是拿趋势交易策略来举例。

什么是趋势交易?

一定幅度的上涨,视为上涨趋势的开始;而一定幅度的下跌,视为下跌趋势的开始。不同的策略,只在对“一定幅度”的定义不同。

在本文中,为简单形象理解,我对“一定幅度”的定义为:10周均线上穿60周均线。

买入信号:10周均线上穿60周均线。(金叉)

卖出信号:10周均线下穿60周均线。(死叉)

有人说,这么白痴的交易系统谁不知道,假信号太多了。

是的,牛市前,均线一定金叉;但大多数金叉后,不会出现牛市。这就是我要的,当趋势出现时,我必须在场。至于缺点,能克服就克服,不能克服就接受。

比如2008年-2015年,沪深300共发出5次买入信号,有3次都是假信号,会出现小亏。当3次小亏后,大多数人都会怀疑,然后放弃策略,但恰恰是最后一次买入信号发出后,开始了超级大牛市。

纯干货,讲个加仓方法!

趋势行情,通常产生于整理行情后,也就是说,连续亏损后才会出现利润。如果是这样的话,最理性的策略是,止损次数越多,下次遇到开仓信号,越应该加仓。

简单说,如果要出现三五次小亏后才能大赚,那么在三次小亏后再出现买入信号,应该加仓,而不是不相信策略。因为随着小亏次数的增多,下一次买入信号的正确率会越来越高。

值得注意的是,如果真让你抓住了一波大牛市,那么止盈信号可以再调整。因为大牛市后,往往意味着急跌大熊市,这时候再用10周均线与60周均线死叉止盈,太迟钝了,容易错过大幅利润。

纯干货,讲个加仓方法!

经常有读者问我:趋势跟踪策略,怎么避免假突破?

其实,趋势跟踪的亏损,就是出现在震荡市中(即假突破)。如果你能够避开震荡,也就避开了亏损,那你就有了一个不可能亏损的策略,你觉得这可能吗?

一个策略不可能亏损,就像你打麻将把把清一色,还会有人跟你玩吗?没有了对手,策略自然就失效了。比如,跌破均线止盈,正是因为很多人等回调买入,而且他们还经常能尝到甜头,我们才得以在跌破均线时成功卖出。否则,没有人买,你怎么可能卖得掉?

所以,正确的思路应该是,趋势策略没办法避开震荡,震荡市中连续小亏,是趋势交易这门生意该付出的成本。

小亏不可能避免,但可以被优化。今天跟大家说的加仓方法,就是接受小亏,并利用小亏来优化策略,提高收益。

以上就是今天的思考,纯干货,愿你能举一反三,充分理解思路。

晚安~

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期货市场的成功,需要通过运用简单、常用的方法,严格操作才能得以实现。本文介绍了一种简单而有效的交易方法——对称三角交易法则,交易者对这种模式及其强大的市场预测能力已有了解,但一直以来都有些主观。本文的目的是寻找并掌握一种工具,以求消除在“对称三角”模式下进行交易的主观性。本文提及了两个非常重要的概念:一是一个反复出现的周期性趋势,可以大大提高交易的选择和进入时机;二是详细的离场战略。请记住,离场战略是当前期货交易中最重要和最容易被忽视的,毕竟最后是离场而不是入场,来最终确定交易的盈亏。

什么是三角形交易

三角形交易实际上是一种结合了三个交易系统的交易方法。它消除了波动突破和趋势跟踪系统的缺点,并利用周期性循环趋势,以改善对开平仓时机的把握。这种方法还消除了期货交易的一个主要障碍——市场方向的选择,交易者只需确定即将向一个方向移动的显著性趋势。本文将告诉你如何判断这一点以及如何运用它。

对此有一个要求,那就是你能拿到最常见和最活跃期货合约的每日图表。交易者必须每天分析图表以寻找一个特定的称为对称三角形的模式,我将在稍后的章节对此定义。此模式在视觉上被确认后,将运用规则来确定形成是否真实有效。运用我们的交易规则,消除了很多经常以图表为基础的交易和执行纪律的主观性。

我列举了最近发生在市场中三角模式的实际案例图表。在你感觉适用、并明白如何运用之前,不要进行实盘交易。本文假设你已有一些交易经验,并熟悉错综复杂的不同的命令类型,因此不会就此再作出解释。对于想直截了当了解此方法的人来说,下面的图表展现了一个适用于大豆市场的三角交易法例子。如何选择和实施此方法将在此被详细描述,我们也将讨论期货交易中最重要也是最容易被忽视的方面——离场策略。

波动突破系统的问题

大多数机械波动突破系统的问题是确定衡量的尺度,以确定市场波动在扩大或缩小。比如,你使用的是哪一个前段时间进行比较,两周前还是两个月前?从这一时期的低波动率来看,如何确认突破信号?增加10%还是50%?交易者通常将这些变量以多种组合的形式输入计算机进行测试,并确定哪些组合在过去的某一个特定市场的效果最佳。这就是所谓的“优化”。在这个特别的时间点上,电脑对这个市场上最佳参数组做出“最佳猜测”。如果你在不同的时间或在不同的市场运行“优化”,答案可能将有所不同。

我相信波动交易背后的原则是有效的。市场往往在一定的波动范围内运行,并且因为商品的基本面变化,而在不断增加的波动率下扩大至新的运行范围。因此往往在发生之前,市场就“预期”到了这一基本面变化,并调整了市场价格。这就是交易者为什么不能等待在信息获得之后,再决定如何在市场上进行交易。面对众多对当前市场价格产生影响的信息,你可能就是最后知道的那个。让市场自己告诉你它将要对你的每日价格图表想要做的事情!

趋势有时是朋友

统计显示,市场在约30%的时间内处于趋势之中。在其他70%的时间,你在指责市场没有继续其开始的趋势,而此时趋势指标却指示你可以入市。趋势跟踪系统试图在“方向”明显时,以特定价格进入某一特定市场。进入的信号通常是在相当长的市场运动后给出,他们以某些指标的变化来反映,如20天移动平均线或ADX。交易者认为,这些变化是一个积极的迹象,趋势正在进行,从而寻找一个进入点位。

趋势跟踪方法的致命弱点是确定进入点位。你无法得知当前市场运行方向是否将继续,当市场走势停止或回撤,你会担心这是短暂的修正还是反转。忐忑的交易商会恐慌并平仓,鲁莽的交易者变得不够耐心,开始喜好其他市场品种并平仓出局。激进的交易者认为这是顶部并反向操作其头寸。这些交易者都以技术指标入市,但因心理因素出局。这种可悲的模式每天都在重复。

通过三角交易,只有当趋势信号确立时你才处于市场之中,且我们将利用我们的优势,精确地选择从市场抽走利润的时机。通过三角交易,你要么是正确的,要么出局,没有中间选择,没有疑惑。除止损/止盈单外,还有多种方法可以用来控制你的风险。

以此方法交易,你无需把所有的时间都放在市场上,你必须习惯于此。可能有几个星期你不做交易,然后在一些时间里突然同时拥有好几个不同的头寸。你不必每天甚至每周进行交易来赚钱,只有当胜利的机会明显倾向于你时,你才选择入场。你会知道什么时候应该入场,因为市场将提前几天或几个星期就开始对你发出信号。越早认识到三角形格局正在形成,你计划和执行交易的时间越充分。每天花30分钟观察图表并保持警觉,如果你错过了突破,无论因为何种原因,都不要再跟风入市。等待下一个机会,它就要来临。

我对对称三角形的定义

我对对称三角形的定义是,在每日价格波动图形中,连接穿越中间高点和低谷的两条趋势线产生的图形式样。根据形成的三角形的大小,所需的日线数量可能不同,但我要求三角形至少包含28天,这个要求非常重要。顶的位置也非常关键。记住,我们的目标是除去尽可能多的主观因素并定义能遵从这一个模式的交易规则。

要画出产生三角形的趋势线,在形成的每边至少需要两个点作参考。因此,一个有效的模式一定包含至少4点作为参考,2个在顶端、2个在交互的序列底部(上图为例)。第1个点一定在主要趋势的方向形成。有时,在交易期间会发生对趋势线的小幅突破,但如果当日收盘价回到三角形态内,那么趋势线就是有效的。

对称三角形顶点的位置与其他众所周知的图形有所区分,如升序和降序三角形以及楔形,这些图形需要单独学习巩固。要判断一个三角形是否对称,将三角形自底部均分为3部分。在距离底部上方1/3处画一条线,自顶部向下1/3处再画一条线,如果三角形的顶点处于两条线的中央,则认为这个三角形是“对称的”。我建议阅读John Murphey的《期货市场技术分析》一书,对更详细地理解其他形式的三角形和楔形有所帮助。

如果顶点发生在上1/3部分,这可能是一个警告,因为市场在完成走势之前可能还有一个下移的动作。同样,如果顶点出现在下1/3部分,这可能是一个警告,因为市场完成走势之前还有一个上移的动作。如果你决定在危险地区交易三角形形态,并认为这是一个对称三角形,那么你可以考虑使用买入跨式期权straddle,而不是直接进行期货合约的交易,以减少双边亏损出现的可能性。

入市时间的选择

我发现三角形突破往往发生在一个阶段性高点/低点起的28天内,如咖啡期货日线图(下图)所示。

一般来说最终的突破是与早在28天前的阶段性顶部/底部的形成同一方向,但也有例外的时候,如下图的可可豆走势所示,早在28天前形成阶段性底部,但最终突破方向相反。

生牛期货三角形日线图显示突破发生在首个阶段性高点后的第29天,而图表中小三角的突破发生在高点后的第14天,这仅为28天周期的一半。这个规律为你提供了一种巨大的优势以超越其他交易者,而他们还不知道它的存在。

以下给出更多的例子,说明经常发生的自阶段性高点/低点大约28天内出现的周期性趋势突破。要确定在三角形内运行多久才会出现突破,可以从图表上当前的交易日倒数算起,直到达到近阶段的高点或低点而得出结论。当计数达到25天,密切注意并最终确定你的交易流程,准备进行交易。永远记住,这只是一个工具,并不是百分之百地正确。下面,我们将讨论如何消除“假突破”。

消除假突破

交易者用对称三角形进行交易,听到最多的抱怨是假突破和接踵而至的双边亏损。根据我的经验,假突破通常发生在“计数日”开始的第23或24天,而且这个提前到来的突破经常以返回三角形内部并最终向其他方向突破而告终。由前所述,我们知道了在28天周期突破的形式后,市场可能的走向。将在此之前可能发生的假突破与之结合,我们建立了一个自第25天至第27天上午的机会时间窗。通过等待这个时间窗,我们可以消除很多其他交易者可能陷入的假突破。

下图9月美元三角形态中有两个明显的警告标志,因而我没有在初期下方突破时进行交易。首先,请注意,正如先前讨论的,三角形顶点没有出现在原图形的1/3中心区域,反而是发生在1/3上方区域。其次,下跌突破发生在第24日,这也是假突破的一个迹象。两点警告的结合可以很好地防止错误的交易,将下单时间放在第25天至第27天上午之间,你会大大受益,并消除了很多虚假突破。

当9月木材期货在第24天发生假突破,我分析了更远的几个月,注意到11月合约也已形成了一个对称三角形,但没有执行假突破。我将此视为一个信号,交易11月合约而不是9月合约,以取得好的结果。正如所料,9月合约返回到三角形内,且在第26天发生了下跌。如果你已进行了9月合约的交易,那在第4天上午,你不得不根据盈亏平衡点平仓出局。我交易了11月合约,因为它没有出现虚假突破。选择哪个合约进行交易,我将其称为交易的“艺术”,且这不容易程序化。经验在这样的交易选择中发挥了很重要的作用。

用此方法进行交易的优势

毫无疑问,使用这种方法最重要的技术优势是考虑到了一个顶点形成的时间因素。在期货市场,你必须依靠交易优势生存,这个时间因素正是提供了一个巨大的优势。通过观察收敛的趋势线,不仅可以断定即将发生的市场动向,而且还能预测发生的时间范围。利用周期性循环趋势,如前所述,有时可以预测出现突破的精确日期。

交易心理上最重要的优势是,当我们入场交易时,市场正朝着有利于我们的方向运行。一般情况下,突破三角形后的运行幅度远比三角形形成过程中的无趋势活动幅度大,当交易者入市后发现市场正向对其有利的方向强力突破,这无疑对他们的交易心理产生很大的宽慰。利润通常突然出现,且往往很大,这与很多的系统不同,因为其他系统可能必须经历一次次的资金严重缩水。我们要么正确,要么出局,不会介于两者之间。

你的交易资金不会像其他形式的趋势跟踪交易系统那样长时间被占用,我们只在市场告诉我们趋势形成即将完成时入场,并在突破的动能衰竭以及随后的运行趋势已经结束或反转的第一个信号出现时离场。交易的前3天是我们最大的风险时区,而平仓规则旨在在市场发生逆转的情况下建立一个有力的头寸保护。再次强调,我们要么正确,要么出局,无需紧张或是质疑。如下图所示,最初止损在突破的顶点设定,第4天上午市场回落至盈亏平衡点,此后的每天,我们对当天预先设置移动止损(trailing stop)。止损从不逆转,而是以预先设定的幅度向更接近市场价格的方向移动。

这种方法包括了第一利润目标,因此在你进入市场之前你就会知道,一半的头寸至少应该有多少获利。由于包括了程序化的移动止损,使我们可以从另一半头寸中解脱。移动止损的目的有两个。首先,在价格达到设定的第一盈利目标并继续向有利的方向运行时,它保留了你的部分头寸,从而继续获得额外的收益。其次,如果市场永远不能达到第一盈利目标,那么它将保护你已有的收益。移动止损是为了使你在因市场反转而蒙受损失前退出市场。



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