楼盘风水术老华和阿姨严肃的讨论了汤臣倍健股票投资价值牛叉诊股

华哥,韭菜又名壮阳草,我深度怀疑老华被阿姨包养了。 华哥,注意保重身体!。。。

和风韵犹存的阿姨聊了一夜的白云山的金戈。。。

一)阿姨交代的任务

“华先生,广州之行可有收获?”

“ 阿姨,在飞机上,我就用您最近才教我的《楼盘风水术》在给广州楼盘把脉了,南方城市果然注重风水,楼盘多数为围合形态,藏风纳气。”

“嗯,华先生,下次你去北方再留意下他们的布局,日后我还会教你杨公奇门遁甲,助你一臂之力。”来源:雪球App,作者: 老华和阿姨

“阿姨,这次还按您的吩咐,选了一个面朝广州塔的房间,彻夜打开窗帘,弄的我早上6点就被阳光照醒了!”

“睁眼见高塔,广州这个地方百年之内能翻身成为金山珠海,天子南库靠的就是风水三塔,而广州塔是龙脉结穴处的风水龙眼,你一夜未关窗帘,子时开始就会吸取龙眼龙气,对你是大旺。”

“…… 阿姨,有你真好!”

“ 你放心好了,等你去完我指定的几个城市,汇集足够的气运,我会帮你家宅布上旺你三代的风水局。”

“阿姨,别做菜了!我带您去吃日料!”

“不行,今天的韭菜已经炒好了!还是在家吃吧”

“ 行,那我们一起吃!”

 

二)开始严肃的交流股票

“ 说说你参加汤臣倍健交流会情况吧 ”

“ 人还挺多的,九成机构分析师,中金,摩根,易方达,招商,申银…. ,提了好多问题,有些真的非常细。”

“ 他们是干扰,忽视他们,投资家和分析师是两回事,说说董事长和管理团队传递的信息就可以了”

“ 是!阿姨,管理层还是很积极的态度在交流,我总结传递的正面信息主要有这些:

1.梁总多次强调VDS至少还有六倍的市场空间,无论如何公司都会做到。

2.电商渠道持续发力目前份额6.7%,纯新购买人群占89%

3.往上OTC药品发力,往下功能食品 (OTC购买批文)

4.一季度库存压力解决,六月份已经断货状态

5.关于长生药NMN公司应该不会做,梁总不好拆同行台,只说研究和应用是两回事,汤臣永远把安全放第一位,不会做。

6.年底25周年会有新大单品(功能偏显性)

7.挤压增长明显,胶原蛋白行业下降4%,汤臣82%增长

8.经销商裂变 (原有体系面对多品种有侧重,导致好卖的越卖越好,现有体系目标是千家经销商,目前是270家,合作方面采用经销商入股分销商,提供统一价格,公司也会开发新经销商和公司内部裂变)

9.电商板块目前绝对领先,目标100亿+

10.全球范围跨境电商已经开始布局,明年Q2越南会本地运营尝试

11.线上客群80%是25-34岁女性   线上ROI含直播在3以上

关于Life Space复盘,管理层看了很久才出手的,主要梁总身边没有阿姨这样的人物,所以一出手就栽了,还被散户骂利益输送,这个原来无法证伪,但是上周半卖半送并入麦优股份算是证明了梁总人品,麦优净利润增长还是不错的,明年1.5-2亿利润,这个卸掉了市场最无解的担忧。

关于增发,再次感受到没有阿姨的梁总的无奈,增发用途没什么好说的扩产能,而且后面国家对提取物资质要求会更严,扩产不但解决这个还要和国内外供应链联动,大大提升效率和出品速度。梁总态度是不相信银行,问银行借钱潜在风险很大,公司本身就财务保守,所以增发本质上是公司优选的经营策略。另外目前产能利用率已经达到90%,侧面看管理层的确有点保守,早该扩产能了。

相对负面的信息有:

1.医保在每年投入1万亿的情况下,2035年就会消耗完毕

2.未来功能食品市场虽大,竞争对手众多

3.益生菌在母婴市场上落后,短期看不到有效举措

“ 阿姨,大概就这些了,你觉得呢?”

“ 华先生,投资就是买公司,买公司就是缩句,麻烦你用一句话总结。”

我心里暗骂,合着我都白说了?

“ 好吧,阿姨,汤臣倍健所在VDS市场未来有6倍增长空间,公司目前线下线上市占率第一,线下地位不可撼动,未来增长来自线上潜在市占率3倍空间,和持续新品供应能力以及经销商裂变。”

“华先生,你打算买多少?”

“ 阿姨,目前买了3%的仓位,成本价20.3 ,我不打算再买了,我觉得汤臣在20元时是一个赔率较高的公司,现在25元,赔率下降,不是我出手的最佳时机。”

“华先生,你成长了,投资最忌看了几家公司就赌上所有身家,当下市场具备高赔率的公司多的是,我们边吃饭边聊。”

三)阿姨的观点

“ 阿姨,你怎么看汤臣倍健?”

“ 华先生,我不懂你说的这些,我只觉得已经做到中国第一的保健品公司一年利润三五十亿很正常,现在十几个亿显然是不匹配的。这就是我看的到的空间。”

“ 阿姨,这个结论我也认可,可是我可是很多基本面分析,财务分析,竞争格局分析才得出的结论,为什么你从上次第一次听就说还以为汤臣倍健1000亿市值?”

“ 华先生,我炒韭菜之前还要反复验证他是韭菜,不是西兰花,不是西红柿,不是青菜吗?”

“ 呃。。。。 这,,,这难道就是巴菲特的一眼定胖瘦??”

“ 华先生,我们边吃边说,韭菜就要凉了,抓紧吃吧。”

“ 嗝 …  ”

利益申明:本公众号作者老华和他的阿姨所讨论的所有上市公司仅供学习交流使用,老华持有汤臣倍健公司股份,仓位价格文中已备注。文中公司存在市场竞争格局不确定性,请勿跟买。本文主要目的为记录交流学习。

$汤臣倍健(SZ300146)$   $金达威(SZ002626)$



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