巴菲特增持巴里克为什么建仓黄金股巴菲特为什么不炒黄金不会下蛋

当年囤积白银的时候就引来了非常多的跟风盘,估计巴菲特的操作也会引起全球投资人的追捧。其实很多典型的价值投资者都不太愿意买强周期股,巴菲特其实很多操作赚了不少钱的,起码国内机构可能要重新评估了,对的,黄金的投资需求弹性巨大,这个是黄金不同于其他周期商品的核心不同点。。。

股神巴菲特买入黄金股,这是个标志性事件,不仅意味着黄金股会被机构价值重估,而且对黄金现货价格都会带来影响。就如泡沫这篇文章所写的,黄金本身供给端无弹性,价格需求端定价。来源:雪球App,作者: 泡沫艺术家

更深层次的来说其抗通胀性质是通过市场买入多于卖出行为实现的,大家看好所以涨,根植于心智,而不是某种强制的定价机制。

而几十年如一日,一直不看好黄金的股神居然颠覆的大买黄金股,正确来说是二季度减仓了其他行业,却只建仓了黄金股。就如同当初巴老买入苹果一样,投资风格的近乎180度转弯,对市场太震撼了。

这对市场产生的影响,会远远高于当初买入苹果。

因为很简单的道理,巴菲特看好并大量买入苹果,并不能带来苹果基本面的实质性改善,消费者不会因为股神买了苹果公司的股票,就去多买几个iPhone或者iPad。最多是跟风机构买入苹果股票,推高估值市盈率而已。

而买入黄金股则完全不一样,我们就来推演一下逻辑:

巴菲特看好黄金股,自然是看好金价的,这是不言自明的。

既然股神都看好黄金,那么大量跟风资金不仅会买入黄金股,而且买入黄金ETF、现货类资产。

前面说过,黄金价格运行与任何大宗与消费品都不一样,是基于买盘的预期,走的是心智逻辑,而不是使用需求,大量买盘必然引起价格上涨。

好吧,看到关键所在了吧。

价格上涨从而证明股神对于金价趋势的判断,吸引更多的买盘买入相关资产,会引发价格继续上涨。

金价上涨,黄金股基本面持续改善,业绩暴增,出现所谓的戴维斯双击,巴老可能继续大量购买相关行业股票。

市场看到巴老还在上涨中买入黄金股,就会认为巴老依然看好黄金,黄金类资产需求进一步增加。

更不用说黄金就如股票一样,价格上涨,本身就会引发更大的投资需求。

黄金未来就这样会陷入上涨周期自反馈的死循环,因为涨,所以涨…

你说这像什么?

A股找个例子就是茅台,买的人越多,越涨,股价与基本面螺旋自证!

可以预期的是,一旦这种强反馈趋势起来,不把黄金股与金价推高高泡沫区间,绝对不会终止,这就是市场行为。

所以泡沫说巴菲特买入黄金股是个巨大的标志性事件,影响将远高于当初买入苹果。

@今日话题   @黑貔貅俱乐部

$上证指数(SH000001)$   $贵州茅台(SH600519)$   $中金黄金(SH600489)$  山东黄金 紫金矿业

近几个月美股市场和黄金的疯狂表现令“股神”巴菲特也不得不更新投资理念,打破“禁忌”。

巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦最新公布的13F报告显示,该公司二季度只有一项新建仓——巴里克黄金。值得注意的是,巴菲特此前一直对黄金没有什么好感。

过去几十年来,巴菲特一直对黄金“嗤之以鼻”。1998年,巴菲特在哈佛大学发表演讲中说道:“黄金从非洲或者哪里被挖出来,我们将其融化后再度掩埋,还要找人再周围看护。黄金没有实际用处,火星人对人类的行为感到不解。”

他有一句对黄金的最著名评论:做多黄金,就是在做多恐惧。 如果人们变得更恐惧,你就能赚钱,如果他们变得不那么恐惧,你会亏钱,但黄金本身不会产生任何东西。

……直到2019年,巴菲特依然在致股东信中奚落黄金,认为黄金这种“神奇的金属”无法与“美国梦”相提并论。

除了买入黄金股让投资者“惊掉下巴”,伯克希尔二季度13F报告还显示,巴菲特彻底清仓了航空股和部分餐馆股,并继续减持银行股。

报告显示,伯克希尔在二季度清仓了高盛、达美航空、西南航空、美联航、美国航空、西方石油、Restaurant Brands;减持了摩根大通、富国银行、万事达、Visa、PNC金融、M&T Bank、纽约梅隆银行,增持克罗格、Suncor能源。

截至2020年6月30日,伯克希尔在摩根大通的持仓从一季度的的5770万股减少至2220万股,富国银行持仓由一季度的3.332亿股减至2.376亿股。

消费股方面,伯克希尔二季度的苹果公司、美国银行、可口可乐、美国运通、卡夫亨氏持仓不变。

报告公布后,巴里克黄金盘后大涨4%,高盛盘后跌0.6%,摩根大通盘后跌0.4%,富国银行跌1%。

巴菲特并非唯一在二季度加码投资黄金的大佬。Paulson & Co和桥水基金二季度均增持黄金。值得注意的是,巴菲特此前一直对黄金没有什么好感。2018年,巴菲特曾表示,76年前在标普500投资1万美金今天将值5100万美金。同时,当年投资1万美金黄金今天则只值40万美金。

桥水二季度大幅加仓SPDR Gold Trust 黄金ETF,占投资组合比例为15.34%,加仓幅度34%,持仓价值超9亿美元。此外,桥水对第五大重仓股Ishare Gold Trust(IAU)的增持比例也高达35%。两者合计的期末市值达11亿美元。

而因为疫情受到冲击的航空股、餐馆股成为了基金减持的重灾区。

在5月份的伯克希尔年度股东大会上,巴菲特宣布了他对航空公司的押注的全面逆转,清仓了其持有的美国四大航空公司的所有股票。

在今年早些时候,巴菲特清仓了航空股,并警告称,疫情已给航空业带来了根本性的变化。

伯克希尔对这一危机何时可能结束表达了谨慎看法。该公司表示:“新冠病毒大流行在第二季度造成商业航空旅行的实质性下降。根据我们的判断,商业航空公司和航空航天工业复苏的时机和程度可能取决于有效治疗病毒的药物或疫苗的开发和大规模分销。”

巴菲特 巴菲特

新浪财经北美站  段皎宇 刘嘉欣 发自美国奥马哈

在巴菲特股东大会开始前的两天,股神巴菲特回到家乡奥马哈接受CNN 财富杂志采访。访谈会上,除了应邀发出了第一条推文外,谈论到经济发展及投资的问题时,他表示对美国正在复苏的经济充满信心。巴菲特认为黄金(1952.24,-18.16,-0.92%)是一只“不会下蛋的鸡”,即使黄金跌到800美金每盎司,他也不会买进。

5月2日,财富杂志访谈活动在美国内布拉斯加州立大学奥马哈校区举行。当天凌晨,奥马哈还下着雪,但并没有影响活动的正常举行。现场参与者主要是在校学生、教师职员及巴菲特的亲友,新浪财经奥马哈特派员也有幸应邀此次活动。

美国当地时间11点整,伯克希尔哈撒韦公司主席兼首席执行官沃伦-巴菲特进入会场,82岁的他依旧精神抖擞,说话幽默风趣,整个访谈下来给人感觉其健康并没有受到前列腺癌的影响。在他的桌子上,放着他最喜欢的可口可乐,整个活动可以说是边喝边聊。

虽然本此访谈主题是关于女性在美国经济地位影响力的探讨,但在访谈会中,当被问到一直走低的黄金问题上,巴菲特称他不会买入。根据《福布斯》与3月发布的2013年全球亿万富豪榜显示,巴菲特仅次于时尚品牌创始人阿曼西奥-奥特加, 居于全球第三大富豪位置,其净资产达到570亿美元。

作为投资界中的佼佼者,巴菲特称,“即使跌倒1000美金一盎司,甚至是800美元,我也不会买入,我觉得黄金除了看之外,其实也没什么用处了” 。而在过去的投资中,可口可乐和富国银行为其主要投资项目,却被巴菲特比喻为好比一只“会生蛋的鸡”,能源源不断产生经济效益,而黄金却是一只“不会生蛋的鸡”。

CNN 财富杂志总编辑帕蒂-塞勒斯邀请巴菲特开通了个人推特账号,并在北京时间2日凌晨1点20分发布了第一条推文“Warren is in the house(沃伦来了)”  ,帕蒂-塞勒斯称这是股神巴菲特首个通过社交媒体进行的采访活动。在第一条推文发出后的10分钟,便吸引了一万粉丝关注,比尔-盖茨紧随发出推文表示欢迎,并开玩笑称 “第一届推特杯桥牌赛现在开始” 。

比尔-盖茨在推文上 预计,巴菲特的粉丝数将在未来几天迅速攀升。截止到北京时间5月4日早上6点整,他已“收获”了超过24万的粉丝。若按每人一美元来计算,巴菲特便能产生价值超过24万美元的影响力。巴菲特称,他开通推特的主要原因是对高科技产品不感冒,甚至不知道如何查收手机语音留言,曾经错过雷曼兄弟的交易信息。因此,他表示,“此次开通推特需要很大的勇气,但我会努力尝试。”

巴菲特此举打破了过去人们对他的传统看法,即“办工作没有一台电脑,不热衷高科技产品”,这也意味着股神巴菲特对社交媒体所持有的态度已发生了改变,正开始步入社交媒体时代。对社交媒体的涉足,或许会成为他下一个关注甚至投资的重点。

在股票投资上,巴菲特给股民的建议是,“从中获益才是最重要”。他建议股民不要全部听从来自亲朋好友或“专业投资者”的意见,而是要真正去了解每一只股票,然后购买个人认为一周内或一个月内会升值的股票,来从中获益。

在美国女性经济地位提高的现象上看,巴菲特认为女性将成为引领经济发展主要因素。近些年来,女性受教育程度不亚于男性,在人才引进中,巴菲特称只考虑能力不考虑性别。而巴菲特的女性偶像是财富杂志记者卡罗尔-卢米斯, 以及华盛顿邮报董事会主席凯瑟琳-格雷厄姆,他并认为凯瑟琳-格雷厄姆是美国最具影响力的女性。

巴菲特对成功的定义除了是找到一份找到一份好工作赚到钱外,想拥有的人也深爱着自已也是一种成功,不要仅用金钱的多少来衡量成功的大小。

@黑貔貅俱乐部 :

当年囤积白银的时候就引来了非常多的跟风盘,估计巴菲特的操作也会引起全球投资人的追捧。其实很多典型的价值投资者都不太愿意买强周期股,巴菲特其实很多操作赚了不少钱的,起码国内机构可能要重新评估了,对的,黄金的投资需求弹性巨大,这个是黄金不同于其他周期商品的核心不同点

我宁愿买白银,白银有工业需求。如果黄金上涨,金银比差距太大市场自然会修正。经济复苏的话白银价值更有保障



相关推荐