密尔克卫目标价280元危险化学品仓配龙头股603713股吧十倍潜力

涨了3倍,市值也不是很高,这个行业空间很大,如果全部按照国家的危险品目录来的话,很多东西现在都是非合规运输的,但是逐步逐步,随着国家管理水平的提高,危险品方面的监管会越来越严格,市场会越来越大,而且这个行业门槛很高,危险品物流管理的经验和资历很宝贵,各种危险品物流的人才运输仓储资质储备不是一蹴而就的,后来者要超越前者基本是不可能的,不是靠砸钱就能赢的。目前从事的行业涉及到密尔克卫,个人接触下来,确实是管理水平特别高的一家危险品物流公司。
此外,如果没记错,社保半年报应该也新进了,值得长期投资。。。

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$密尔克卫(SH603713)$ 是市场稀缺的集危化品货运代理、运输、仓储及线上平台一体的投资标的。公司持续的内生增长与外延并购,推动营收规模和净利润高速增长。来源:雪球App,作者: 旭川雪山

线下物流仓储与线上平台一体化,打造国内第三方化工品物流龙头企业。公司主要面向化工企业提供一站式物流供应链服务,核心业务为货运代理、仓储、运输为中心的线下综合物流服务以及线上化工品交易物流平台。自2015年对化学品、危险品的仓储与物流监管收紧以来,公司凭借其高资质仓储技术、设备及运输工具等独自优势,实现了营收及利润的高增长,5年营收、净利润CAGR分别高达30.89%和30.73%。

国内第三方化工物流市场规模超4000亿,头部企业成长空间巨大。2019年国内化工物流行业市场规模达1.87万亿元,其中第三方物流市场约4600亿。公司作为第三方化工物流头部企业,市占率不足1%。产业分工趋势深化背景下,随着上游化工行业“退城入园”加速和集中度提升,叠加化工物流环节政策监管趋严,我们预计全国范围布局、仓储物流一体化、兼具线上平台和资金优势的企业将更具竞争优势和成长潜力。

内生外延并举,第三方化工物流龙头在路上。公司作为民营化工供应链主板上市第一股,通过多元化的融资渠道为持续高速发展提供支持。公司凭借自主研发的MCP业务系统和ASM监控系统搭建高效安全的业务运营管理体系,获得巴斯夫、万华化学等国内外化工龙头认可,并立足上海拓展全国,积极通过自建与并购在全国各地布局,扩展业务地区版图,已从上海地区扩展至7个地区集群,并可以通过优异的运营能力迅速整合标的资产。同时,公司通过自有化e运、昤元素等线上平台,并与1688(阿里线上批发平台)合作,弥补中小企业化工交易短板。

2020中报显示,营业收入增长33.5%,净利润增长49.3%。
到今天收盘,密尔克卫年内累计涨幅近300%,总市值242亿元,市盈率刚好100倍!

密尔克卫作为危险化学品货运代理龙头,未来市值能否超过1000亿元?

为什么在危险化学品运输行业出现了涨3倍的大牛股?

密尔克卫的核心上涨逻辑是什么?

$万华化学(SH600309)$ $荣盛石化(SZ002493)$

@投资是私密的事情 :

机构套路就是把预期一次打满,一次干到十年后的规模,然后用十年消化估值。
原谅我脑子不够,实在不敢想象三两年后的事,更不敢想十年

跪求机构套路一下我家万华

公司是市场稀缺的集危化品货运代理、运输、仓储及线上平台一体的投资标的。看好公司持续的内生增长与外延并购,推动营收规模和净利润高速增长。预测公司2020-2022年归母净利润分别为3.10/4.53/6.15亿元,对应EPS分别为2.01/2.93/3.98元,给予公司2021年50倍PE,对应目标价147元,首次覆盖给予“买入”评级。

▍线下物流仓储与线上平台一体化,打造国内第三方化工品物流龙头企业。

公司主要面向化工企业提供一站式物流供应链服务,核心业务为货运代理、仓储、运输为中心的线下综合物流服务以及线上化工品交易物流平台。自2015年对化学品、危险品的仓储与物流监管收紧以来,公司凭借其高资质仓储技术、设备及运输工具等独自优势,实现了营收及利润的高增长,5年营收、净利润CAGR分别高达30.89%和30.73%。

▍国内第三方化工物流市场规模超4000亿,头部企业成长空间巨大。

2019年国内化工物流行业市场规模达1.87万亿元,其中第三方物流市场约4600亿。公司作为第三方化工物流头部企业,市占率不足1%,与美国同行业对比,头部企业尚有10倍以上增长空间。产业分工趋势深化背景下,随着上游化工行业“退城入园”加速和集中度提升,叠加化工物流环节政策监管趋严逐步淘汰,我们预计全国范围布局、仓储物流一体化、兼具线上平台和资金优势的企业将更具竞争优势和成长潜力。

▍内生外延并举,第三方化工物流龙头在路上。

公司作为民营化工供应链主板上市第一股,通过多元化的融资渠道为持续高速发展提供支持。公司凭借自主研发的MCP业务系统和

监控系统搭建高效安全的业务运营管理体系,获得巴斯夫、

等国内外化工龙头高度认可,并立足上海拓展全国,积极通过自建与并购在全国各地布局,扩展业务地区版图,已从上海地区扩展至7个地区集群,并可以通过优异的运营能力迅速整合标的资产。同时,公司通过自有化e运、昤元素等线上平台,并与1688合作,弥补中小企业化工交易短板。

▍风险因素:

化工行业景气度下行;并购和业务增长不及预期;危化品安全风险。

▍投资建议:

公司是市场稀缺的集危化品货运代理、运输、仓储及线上平台一体的投资标的。看好公司持续的内生增长与外延并购,推动营收规模和净利润高速增长。预测公司2020-2022年归母净利润分别为3.10/4.53/6.15亿元,对应EPS分别为2.01/2.93/3.98元,参考可比公司估值水平,考虑到公司稀缺性和高业绩增速,给予一定溢价,给予公司2021、2022年73、50倍PE,对应目标价147元,首次覆盖,给予“买入”评级。



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