追涨杀跌和高抛低吸区别是什么高抛低吸最正确的方法怎么操作

@一碗酸辣粉 :

追涨杀跌、高抛低吸,这其实都是“术”,重要的是选对股票。术的失败,不影响长期持有的战略的胜利(这期间的术的应用只是锦上添花、或者调皮一下而已)

你若盛开,蜜蜂自然来,哈哈,悠哉。。。

高抛低吸与追涨杀跌是实战中两种常见的操作手段,两种方法并无优劣之分,如何正确地使用这两种操作方法,对于股票投资的实战结果具有重要的影响,下面简单地讨论一下。来源:雪球App,作者: 淡看投资

①“高抛低吸”

高拗低吸,顾名思义,就是在高位抛出股票,在低位买入股票,这听起来像是一个简单的真理,买卖股票不就是要低买高卖吗?

其实,作为一种操作方法,高抛低吸还含有另一层含义,即在股价冲高时卖出,在股价下跌时买入的某种意义上,这两种概念共同构成了实战操作中的“高抛低吸”。

正因如此,也就出现了一个问题,在高位出固然没错,但如何就知道股价冲高时就一定是“真正的高位”呢?换句话说,当前的高位是不是就是最高位呢?股价冲高后会不会继续冲高呢?此时的高位会不会变成了后面最高价位的“低位”呢?有关“低吸”的概念也存在着相似的问题。

事实上,存在这样的问题是十分正常的现象,任何操作方法都不可能十全十美,否则,所有人就都会使用这一方法,这样的话,市场也会因为过于单一而失效,同时这种操作方法也就自然失灵。

从以上的分析,可以看出“高抛低吸”作为一种实战操作方法具有一定的局限性,同时,它也具有明显的优点,如果能真正做到高抛低吸无疑可以降低风险,获取较好的收益。关键在于在股票投资的实战中,如何正确使用“高抛低吸”这一操作手段。

简单研究一下“高抛低吸”的内在含义,可以看出,它实际上是一种“左侧交易”策略,因此,它就符合我们前面所分析的“左侧交易”的基本特点,这里不再详述。

特别值得注意的是,在实战操作中,“高低吸”往往被当作是一种短线操作手段,含有博取差价的意思。我认为在一波趋势比较明确的较大级别的股市波动中,采取短期的高抛低吸,博取差价是比较危险的,在屮期上涨中,在冲高时相对高位抛出后,很有可能股价只是稍作回调,或是平盘整理。甚至不作回调而继续冲高,那么“高抛”倒是高抛了“低吸”就可能根本无法实现。而在下跌趋势比较明确的中期调整中,如果先行在高位抛出,虽然可以在低位买回实现短期高抛低吸的战斗意图,降低了成本,但在股价的未来更长期的下跌中这些低吸的股票仍然难以摆脱深度被套的风险。因此,可以简单地概括为,从一定意义上说,“高抛低吸”不适合在趋势明确的较长级别的股市波动阶段中使用。

正确使用“高抛低吸”这种操作手段的方法有两种,一种是将它作为一种中长期的操作手段,在市场持续上涨较长时间,接近顶部时“高”,而在市场已经下跌了很长时间,下跌趋势接近终结时“低吸”。当然“高抛低吸”也需要具备很多的前提条件,我们之前做过详细的讨论,这里不再重述。

另一种是更具实战意义的短期“高低吸”,应该选择在股市上下两难、趋势不明确,横盘震荡期间,基本方法是研究确定股市此期间横盘震荡箱体的上下位置一一在箱体上沿附近“高抛”,在箱体下沿附近“低吸”。

②“追涨杀跌”

仅从字面意义上直观理解“追涨杀跌”似乎是一种很激进的操作手法。

如果你把它当作是一种短线的快进快出的操作方法就很危险了。

在某些特殊情况下,比如,某支股票因为基本面发生突发利好,股价知期内快速上涨,当普通投资者注意到的时候,通常股价已经上涨了一段,此时如果研究认为此时股价仍被低估很多,后期还有很大上涨空间,此时可以执行“追涨”,或者某些股票因为基本面不确定的短期题材快速上涨,在买入后一旦发现题材冷却,股价下跌,此时应该执行“杀跌”。

但在大多数情况下,如果仅把“追涨杀跌”作为一种短线激进的操作方法,虽然内心激情荡漾,但最终的效果通常都不会太好,因为“追涨”就意味着买入的价位已经较高,而“杀跌”说明,股价已经下跌了一段时间,再加上高昂的手续费磨损,亏损的可能性非常大。

而在股市处于箱体震荡中,“追涨杀跌”就更不足取,往往是刚刚追涨买入,股价就下跌,而刚刚低位杀跌,股价就又见底反弹。

可见,明确市场波动的操作背景,对于“高抛低吸”和“追涨杀跌”的策略取舍,至关重要。

我认为正确使用“追涨杀跌”的方法是,将它作为一种中期的操作手段,在明确市场将会在未来出现中期上涨时,不计较短线成本而“追涨”,同理,在判断市场未来会出现中期下跌时,开短线盈亏的羁绊而果断“杀跌”。

追涨杀跌和高抛低吸怎么选

 

在任何具有投机性的金融市场上,投资者所采用的股票交易方法无外乎两种:一是见涨追买,见跌追卖,简称“追涨杀跌”;二是涨到一定程度卖出,跌到一定程度买入,简称“高抛低吸”。事实上,做多做空各有各的理由,在一个相对长时间范围内的不同时点,做多做空都可以赚钱。

不少人认为,在价格上涨时做空、下跌时做多基本是错的,理由是“逆势”。应该采取顺势而为的交易方法。这一观点值得商榷。没错,“顺势而为”是投资市场颠扑不破的真理,但上述观点的问题在于对“势”的理解有偏差。“势”分两种:一是图表体现出来的“势”,二是基本面因素中隐藏着的“势”。前者很容易看出,而后者却需要艰辛的努力才能发现。因此,价格上涨时做空不一定就逆势,做多也不一定就顺势。因为图表上显示出来的“势”往往假的多真的少。统计结果表明,追涨杀跌的投资者所赔之钱不比高抛低吸的投资者少,甚至更多,原因就在于“势”已衰竭甚至转向,而交易者还浑然不知。

事实上,追涨杀跌与高抛低吸都是好的交易方法,只是投资者在运用时,一定要了解这两种交易方式的使用条件。

追涨杀跌的“顺势”交易方法

追涨杀跌“顺”的是图表的“势”,而不是基本面因素的“势”,对绝大多数中小散户来说,受信息、资金、时间、精力等各方面条件的限制,想把基本面因素一一分析清楚是不现实的,而挖掘其中隐藏的“势”则更困难,于是他们往往更青睐于从技术图表中寻找“势”。从这一角度说,追涨杀跌的交易手法较为适合中小散户投资者。

追涨杀跌的特点是:表面上看,是在顺势而为,但风险在于不知道“势”的尽头在何处,并且往往会追到顶部或杀到底部,这是使用这种交易方法最大的风险。

确保“追涨杀跌”交易手段的“顺势”方法是:

第一,重点关注K线图上涨或下跌的态势,只采用诸如日K线组合形态、移动平均线、MACD、趋势线等趋势性指标,而不要采用像KDJ、RSI等摆动性指标。

第二,交易仓位可适当重一些,资金管理方面可宽松一点,通常首次进场仓位的资金量可为总资金量的30%,甚至更高一点。

第三,必须使用随时和快速的止损策略来为交易保驾护航。没有止损策略的配合,不宜采用追涨杀跌的操作手法。必须要有一套经过实践证明行之有效的止损方法。

第四,要树立“人在江湖漂,怎能不挨刀”的豁达心态,勇于壮士断臂,患得患失的投资者不适宜采用追涨杀跌的手法。

高抛低吸的“顺势”交易方法

高抛低吸需要一定的勇气,投资者不仅要相信分析师或自己对基本面分析的结果,而且不到万不得已不采用止损策略。高抛低吸的入场理由是对基本面进行了全面、深入的研究,以价值投资为出发点,认为当前交易品价格已经偏离了商品的实际价值,最终理应回归合理价格。除非分析的结果出现错误,否则没有理由轻易止损出局,并且要越跌越买、越涨越卖。

因此高抛低吸交易手法的特点是:属于价值投资的理性交易方式,机构投资者往往应用得较多。风险在于:由于市场风险随时可能失去理性,导致不知道何处是最高点或最低点,往往有逆势操作的感觉。当价格大幅下跌之后,投资者常常自以为是,以为抄到了地板价,殊不知地板下面还有个地下室;再抄底,结果地下室也给打穿了,下面是地窖;继续抄底,没想到地窖下面是地狱,而且地狱还有十八层……高抛也是如此,往往是越抛越高,使得投资者开始怀疑自己对基本面分析的结果,进而砍仓出局。

确保“高抛低吸”交易手段的“顺势”方法是:

第一,必须随时深入细致地研究股票基本面因素,以获得客观公正的结果,避免人为主观判断。不过,难度非常大。

第二,不轻易采取图表或技术指标止损的方式出局,除非基本面因素确实发生了逆转,导致持仓的理由丧失才果断出场。

第三,为防止行情出现极端走势导致保证金不足而被迫出场,采用这种交易手段对资金管理要求较严格,通常首次进场仓位的资金量不宜超过总资金量的10%,甚至5%,做好逆势加仓三次的准备。

投资中最不需要的是聪明

 

资本市场是一个由几百万,上千万最聪明人组成的。要打败市场,聪明是最不需要的要素,做一个好的投资人,聪明也是最不重要的因素。市场是所有人组成的智慧,而聪明只是依靠个体。在任何时间,个体都无法战胜一个整体的组织。那些自认聪明的投资者,最终在历史的长河中逐渐被市场消灭。

第一种聪明的投资者,把别人当做 韭菜 来收割,想赚市场博弈的钱。 市场博弈中最核心的部分来自于你把股票看做简单的筹码,然后你觉得有人会把你的筹码在高位接走,在这个“击鼓传花”的 游戏 中,你永远接的不是最后一棒。然而作为一个群体,这是永远不可能实现的。永远有人接最后一棒,而如果你不断是在做博弈,必然会成为接那个最后一棒的人。

第二种聪明的投资者,认为自己能预测未来。 然而,如果真的有人能够预测未来,古罗马帝国,大明王朝,奥斯曼 土耳其 帝国,蒙古帝国等就都不会灭亡了。看了大量的历史书后,给我最深刻的感悟是,未来是无法预测的。人们总是认为自己能够预测股价的未来,产业的未来,公司的未来。而事实上,几次正确的判断可能有天时地利人和的因素。一个人要持续对未来做出正确预测的概率是零。

第三种聪明的投资者,认为自己是对的,市场是错的。 这就是我们经常看到的逆向投资者。历史上看,其实大部分逆向都被市场消灭了。在大部分时候,其实市场是很有效的,能够比较客观正确的反应一个公司的价值。而前面我也提到过,全世界看到这个公司的维度,一定比单一个人看的维度更多。大部分逆势做空,逆势 抄底 的人最后都死了。也有 老虎基金 罗伯逊这种,虽然看对了 纳斯达克 泡沫的方向,却在市场见顶前扛不住被迫清盘。

炒股风险控制技巧

 

1、炒股该止损的时候就不要去补仓

补仓如同开新仓,通常来说分为盈利时候的补仓和亏损时候的补仓,对交易员来说,盈利补仓应该做到但是却很难做到,因为不敢,害怕把均价拉高,一个小回调就造成账面盈利的缩水,亏损补仓不应该做但是大部分的交易员却甘之如饴,因为不甘,不甘心造成事实上的亏损,总是希望可以不亏钱,这就是交易如此的简单却又如此的难,从来没有任何一个行业像金融投机交易这样学习简单,却又实践如此之难,说到底无怪乎还是贪婪与恐惧的心理弱点。

为什么交易如此的难?难在哪儿?是很多交易员一直在追寻的,当然,每个人的经历阅历不同,看待事物的角度不同,追寻的落脚点也不同,由此也产生了很多观点相左的争论。

就拿止损来说,低点可以有很多,但是最低点永远只有一个,除非买到最低点上,否则开仓进场都会很容易的面临亏损,最起码是账面上的,这个时候就产生了很多不同的声音。

亏损的时候补仓,一个最让普通交易者从心底上接受的做法,因为通过补仓可以拉低均价,看起来亏得没有那么多,稍微反弹一下就可以由亏钱变为平价,甚至变成盈利,好像是一种看起来解决了交易者亏损问题的好办法,很遗憾,这又是一个假象,又是一副分析师们可以天天开,但是交易者绝对不喝的交易毒药,被套之后想当然的低位补仓,大多数爆仓的交易者就是这个样子爆掉的。

交易是自由的,但是绝对不是散漫的,站在理论的角度上,亏损的低位补仓拉低均价的确是一种可行的技术手段,但是这最大的问题是忽视了心态的作用,曾经见过一个对短线波动很敏锐的交易员,绝大多数的交易都是盈利的,但是就是喜欢被套的单子低位补仓拉均价,一笔亏损把所有的盈利亏损殆尽,去年再见他的时候,已经彻底离开交易行业了,言谈中对交易的话题很回避,相必对他来说那终归是一段不好的人生体验。心理上的伤害可能这一生都忘不掉。

2、只买上升轨道的股票,不买下降轨道的股票,如果股票一直在上升轨道,就永远持有,永远不要卖!

在具体操作上,要学会“顺势而为,逆众而行”,何以言之?因为股票的东西,只有在其上涨开始时买进,而在其下跌将要发生或刚开始时卖出才可真正稳定获利。但股票市场又是一个奇怪的东西,总是少数人赚多数人的钱。当众人一致看多时,就意味着风险降临,而当众人一致看空时,即意味着机遇已悄然来临!这是屡试见效的。而且,在股票市场中,由于下跌的时间总是多于上涨的时间,故体现在实际操作上,一年中只有三分之一的时间适合买股并持有,而有三分之二的时间需要空仓持现,静观其变,这样才可处于主动地位。

3、不要把所有的钱一次性买进同一只股票,即便你非常看好它,而且事后证明你是对的,也不要一次性买进。总有可能买得更低,或者有更好的机会买进。

贪婪和恐惧是人天生的恶习,谁也无法完全克服。意志坚强的人,可选择做第一种人,沉浸其中,通过努力的学习和操作来致富。其他的人要想克服贪婪和恐惧,做第二种人是你最佳选择!而且也不累!

众所周知,股票市场是一个1和0博弈的市场,有人赚钱,必有人赔钱。大多数投资人都按捺不住自己交易的心,频繁交易,追涨杀跌,到头来辛苦一年,两手空空,甚至一二十年,也是空空如也。

4、赢钱时加仓,输钱时减码,如果你不想死的快而想赚得快,这是唯一的方法。

5、资金管理是战略,买卖股票是战术,具体价位是战斗。十次交易中,即使五次交易你失败了,但只要把这五次交易的总亏损控制在交易本金的20%以内,剩下的五次成功交易,哪怕用四次小赚去填补交易本金20%的亏损,剩下一次大赚,也会令你有较好的收益。

6、坚定一个信念:不熟悉的东西,不能碰;侥幸的赌博心理,不能有。

市场刚开始跌的时候,所有股票都一起跌,不管好坏,无论优劣。因为跌势初期,左右市场的主要力量,是恐惧心理带来的获利回吐行为。这时,股市短期作为”

7、当一个股票实然上涨5%以上时,往往是短期出货良机。因为抛出后,总会有低位介入的时机。反之,在大多数情况下,如果庄家拉高时,散户们没有及时借机出货,将会抱股步入漫漫熊途之中,最后,不得不割肉出局,这就是众多散户亏损的主要原因所在。

股市需要宁静,需要平凡,需要坚持,需要前进,需要帮助,需要真诚,需要团结,需要……

炒股是用钱赚钱的行业,一旦你的本金没有了,你就失业了。无论你明天见到多么好的机会,手头没有本金,你只能干着急。几乎所有的行家,他们的炒股的建议便是尽量保住你的本金。

你如果有一定的炒股经历,必然同时拥有赚钱和亏钱的经验。赚钱时你有什么感觉?通常你会在内心指责自己为什么开始的时候不多买一些,下次碰到应该会赚大钱的机会,你自然就会下大注。这是非常危险的。在炒股这一行,没有什么是百分之百的。如果第一次进货太多,一旦与自己的预期相反,噩梦就开始了。每天下跌,你希望这是最后一天;有时小小的反弹,你就把它看成是大起的前兆;很快这只股票可能跌得更低,你的心又往下沉。你失去理性判断的能力。人性共通,后知后觉算是这些经历的过来人,其痛深切。

由于股票的运动没有定规,你不入场就不可能赚钱,而入场就有可能亏钱,所以承担多少风险便成为每位炒手头痛的事。索罗斯在他的自传中提到他对承担多大风险最感头痛。解决这个问题并无任何捷径,只有靠你自己在实践中摸索对风险的承受力,不要超出这个界限。

然而什么是你对风险的承受力呢?最简单的方法就是问自己睡得好吗?如果你对某只股票担忧到睡不着,表示你承担了太大的风险。卖掉一部分股票,直到你觉得自己睡得好为止。把保本这个概念牢牢地记在心里,你在炒股时每次犯错,你的体会就会深一层,时间一久,你就知道该怎样做了。

股市中的贪婪有多少人能真正的能克服呢?

花无百日红,见好就收,放弃才有所得!

学会放弃肯定是正确的。一只股票走了好几天的上升通道后,才被大家发现并被推荐,这时你应该放弃要买它的想法。因为一旦随后开始回调,运气好调整一星期,运气不好调整一个月,这时你的头脑会很乱,割肉还是守仓你已没法冷静判断,几次下来你就崩溃了。

$君正集团(SH601216)$

$沧州明珠(SZ002108)$

$联创光电(SH600363)$

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