睿远基金傅鹏博二季度买了些啥睿远成长价值二季度持仓变动情况

夏日靡靡 : 91%收益 良心基金 只买不卖 。。。 说明现在不是建仓好时机 。。。傅鹏博是公募行业标杆性人物之一,他在80年代末、90年代初曾经于上海财经大学经济管理系担任讲师,1992年进入证券行业,如今算来也有近28年的时间,见证了市场多轮牛熊。来源:雪球App,作者: 兰德投资 来源: 卓越投资者

傅鹏博在个股选择、择时等方面有自己独特的风格,在实际投资中坚持价值投资,兼顾市场因素,以选股能力为核心,辅之以一定的行业分析。

据说,傅鹏博喜欢用实业思维去观察和衡量一只股票,在进行投资决策时,会想象如果自己去经营这家公司会怎样做,并不断进行跟踪观察。

 

 

01、傅鹏博工作履历

经济学硕士,1986年9月至1992年12月于上海财经大学经济管理系担任讲师;

1992年12月至1996年7月于万国证券公司投资银行部任部门经理;

1996年7月至1998年2月于申银万国证券股份有限公司企业融资部任部门经理;

1998年2月至2001年2月,于东方证券股份有限公司资产管理部任部门负责人;

2001年2月至2005年2月,于东方证券股份有限公司研究所任首席策略师;

2005年2月至2006年12月,于汇添富基金管理有限公司投资研究部任首席策略师;

2008年7月至2018年6月,于兴全基金管理有限公司任副总经理、总经理助理、研究部总监、基金经理等职;

2009年1月至2018年3月担任兴全社会责任股票型证券投资基金基金经理。2011年5月6日至2013年1月18日担任兴全绿色投资股票型证券投资基金(LOF)基金经理。

2018年10月至2019年1月,任睿远基金管理有限公司任董事长;2019年1月至今,任睿远基金管理有限公司副总经理。2019年3月起任睿远成长价值混合型证券投资基金基金经理。

02、睿远基金简介

2018年10月29日,睿远基金管理有限公司成立。

原东方红的掌舵人陈光明出资5500万元,占比55%;兴全基金原副总经理傅鹏博出资3251万元,占比32.51%;曾任国泰君安合规总监、副总裁、首席风险官的刘桂芳出资750万元,占比7.5%;招商银行总部原财富管理部、零售银行部产品负责人林敏出资499万元,占比4.99%。

陈光明的代表作东方红4号,年化回报25%。傅鹏博管理兴全社会责任9年多时间,总共为客户赚取434.13%的回报,年化回报20.01%,同类排名1/208!两人的历史业绩可以说不相上下!

合伙之后,陈光明管专户,傅鹏博管公募。

2018年12月3日,睿远首只专户产品“睿远洞见价值一期”正式发售,三年封闭产品,陈光明亲自管理,认购门槛300万,最后募资百亿,还是严格限制的结果。

2019年3月21日,睿远首只公募基金“睿远成长价值”公开募集,傅老师起航,A限额50亿,C限额10亿,首日募集超700亿,最后提前结束募集,配售比例低至7.03%。2019年7月,睿远成长价值打开申购限额,单日募集金额近30亿。

2020年2月18日,睿远基金旗下第二只基金——睿远均衡价值三年持有人混合基金正式发售,发售即大卖。仅用15分钟,认购金额已突破60亿募资规模上限;2小时之内,募资已超200亿;截至中午,募集资金已超550亿;据悉2月18日,该基金全天募资规模超1000亿元,更有销售渠道人预计,全天的募资规模有望达到1200亿元。

03、睿远成长价值二季度持仓变动情况

先来看一下二季度的十大重仓股。

睿远成长价值二季度十大重仓股分别为:国瓷材料、隆基股份、信维通信、立讯精密、东方雨虹、万华化学、凯利泰、人福医药、三诺生物、梦网集团。

其十大重仓股中,二季度对信维通信进行了大幅加仓,在一季度1211万股的基础上,加仓778万股,另外,对国瓷材料和万华化学进行了小幅增持。

随着近期上市公司半年报披露,傅鹏博还买了这些股票。

1、恒铭达

二季度,睿远成长价值再度加仓恒铭达27.08万股,共持有106.3万股。此外,华夏复兴混合型基金、财通资管行业精选混合型基金也是恒铭达新进前十大流通股东。恒铭达的市值仍较小,只有70多亿元,属于无线耳机概念股。

2、睿创微纳

二季度,傅鹏博继续加仓了科创板股票睿创微纳76.18万股。截至一季度末,睿远成长价值成为睿创微纳新进前十大流通股东。

与傅鹏博一起大举杀入的还有景顺长城杨锐文。他所管理的景顺长城优选、景顺长城创新成长、景顺长城环保优势均成为睿创微纳新进前十大流通股东。二季度,杨锐文管理的上述三只基金继续加仓。

此外,二季度,全国社保基金一一八组合也加仓54.31万股。成长新秀郭斐管理的交银创新领航也成为新进前十大流通股东。

3、精研科技

截至二季度末,睿远成长价值成为精研科技的新进前十大流通股东,共持有186.9万股。此外,香港中央结算有限公司、上投摩根新兴动力、全国社保基金一零二组合也是新进前十大流通股东。

4、东山精密

睿远成长价值还参与了东山精密的定增,根据东山精密8月4日发布的《非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书》,其最终发行价格确定为28.00元/股,睿远成长价值获配561.63万股。截至8月24日收盘,东山精密的股价为28.32元。

5、高能环境

高能环境半年报显示,睿远成长价值混合二季度新进成为第五大流通股东,目前持股数量占总股本的比例为2.36%。

04、傅鹏博的投资哲学

作为全市场最低调的基金经理,傅老师几乎未接受过公开采访。根据网络上搜集的资料,对傅老师的投资哲学作一简单梳理。

第一,从长期经营角度看企业。

构建投资组合时,傅鹏博会挑选那些具有稳定增长能力、并可以持续创造价值的白马股作为核心持仓,并长期坚守。傅鹏博认为,一些公司股价在短期内可能不尽如人意,但立足中长期的角度来看,很多问题都可以迎刃而解。

第二,愿意给优秀管理层高一些的估值。

傅鹏博认为,好的行业、好的商业模式以及优秀的管理层,对公司影响极大,好公司具有持续创造价值的能力,优秀的管理层其潜在价值往往会超出想象,对于这样的公司他愿意给高一些的估值。

第三,在认知范围内做选择,拓展自己的能力圈,做透研究提高胜率。

傅鹏博相信,我们所获得的投资回报,本质上就是我们对企业、市场认知的变现。你认知的水平越高,你可能获得的潜在回报就越大。因而只有不断地扩大认知半径、拓展能力圈,提升自己的认知水平,吃透某个行业、某个企业,我们才能提高在这个领域获胜的概率。

第四,不预测市场。

傅鹏博提到,影响市场的因素千千万万、而每一个因素又是千变万化,以我们的能力、认知水平去预测市场真的是太难了,获胜的概率非常低。还不如把这些精力放在研究公司上,挑选出好的股票来,做长期投资。尽量不去做短期的择时。

数据来源:Wind

免责声明:以上分析不构成任何投资建议,投资有风险,选择需谨慎。

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近日,随着基金二季报的持续披露,不少明星基金经理的最新持仓也都浮出了水面。

比如睿远基金的傅鹏博,在过去的二季度不仅股票仓位继续提升,而且还加仓了医药股;去年的公募业绩冠军刘格菘,二季度虽然减持了中兴通讯,但也新加仓了部分医药类个股。

从这些“网红基金”来看,在二季度,基本上都是把握住了医药和科技这两条主线;仓位方面,也都保持了比较高的水平,甚至部分基金仓位超过九成。

睿远旗下基金:二季度加仓医药

先来看下睿远基金旗下的两只公募产品。基金二季报显示,傅鹏博管理的睿远成长价值混合,在二季度末的股票仓位占基金总资产的比例达到91.13%,相比于一季度末的89.99%,略有提高。

同时,该基金在二季度的份额规模进一步增加,由一季度末的近100亿份增加至二季度末的约106亿份。

重仓股方面,该基金二季度末的前十大重仓股分别为国瓷材料、隆基股份、信维通信、立讯精密、东方雨虹、万华化学、凯利泰、人福医药、三诺生物和梦网集团。

其中,人福医药、三诺生物为该基金二季度末新进入前十大的个股;而退出前十大的两只个股分别为五粮液和千方科技。不过,由于持仓市值的排名原因,这两只个股也可能只是被动退出。

展望三季度,基金管理人表示,在目前的宏观背景之下,聚焦企业切实的增长能力和边界将是未来一段时期的工作重点,同时将紧密关注宏观政策的边际变化,保持对持仓企业的敏感性。

睿远旗下的另一只基金睿远均衡价值三年持有期混合,同样也披露了二季报。从重仓股来看,与睿远成长价值混合有相似之处,也有一些不一样。

具体而言,前十大重仓股分别为三诺生物、宁波银行、万华化学、瀚蓝环境、健康元、小米集团-W、中国中免、华润啤酒、隆基股份和东方雨虹。

不难发现,睿远旗下的这两只基金在二季度都明显加仓了医药股。另外,从整体仓位来看,睿远均衡价值三年持有期混合二季度末的股票仓位也达到了85.49%。

该基金管理人表示,展望未来,伴随着疫情的消退,经济终将恢复到正常状态。中国经济在本次疫情中表现出很强的韧劲,不仅显示出中国制造业强大的竞争力,也反映了中国经济的稳定性已经较以往有了显著提高。预计权益投资仍将是中国未来几年最具吸引力的投资方向。

广发刘格菘:重仓医药、科技

除了这几只网红基金,去年的公募冠军刘格菘所管的几只基金,也都披露了二季报。

理财不二牛(ID:buerniu5188)注意到,刘格菘目前在管的基金一共有8只,除了1只债基和1只股票型基金以外,其他的均为混合型。

牛妹梳理了这些基金在二季度末的重仓股情况,具体如下:

从整体持仓来看,刘格菘旗下这些基金的个股重合度还是非常高的。比如康泰生物、隆基股份、亿纬锂能、圣邦股份等个股多次出现,且主要以软件科技、生物医药为主。

相比于今年一季度末的持仓,医药类个股有比较明显的增加,比如片仔癀、药明康德等,而一季度末持仓较多的中兴通讯,已不在前十大重仓股中。

基金管理人也表示,“二季度,市场分化比较明显,医药、科技表现较好。重点配置了以医疗服务、半导体、计算机为主的成长行业。我们认为,随着国内疫情的缓解,必选消费品的优势在逐渐减弱。同时,随着海外疫情的缓解,经济修复的可持续性或来源于海外经济的复苏,外需链条也将开始进入修复期。”



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