最牛30位主动基金经理名单5年以上年化收益TOP30基金经理和产品

@方小尘 :

我觉得买主动型的基金就相当于自己变成了风控官,基金在往前冲的时候放开手脚让他冲,但是如果发现冲不动的时候,就需要开始执行风控措施了。至于如何实行风控就是看每个人的承受能力了。

非常形象

@Sudongpo :

兴全趋势复合年化怎么可能没有20%?离谱

分时间段的。CHOICE数据,系统导出。

上篇文章,和大家分享了如何选择主动型基金,这篇就从实战出发,在“城头变换大王旗”的主动基金市场中做筛选,看看谁才是市场的长胜将军。 相关阅读:干货总结:如何选择主动型基金 …我们知道,在研究主动型基金的过程中,不光要考量基金的业绩,更要从“人”的角度来分析。 来源:雪球App,作者: 不在此山中

因为,主动型基金的超额收益主要取决于基金经理的管理能力,离开了王亚伟的华夏大盘,离开了傅鹏博的兴全社会责任大概率很难再现往日辉煌。

像富国天惠这种14余年由朱少醒先生一个人管理的基金凤毛麟角。有些基金的基金经理甚至频繁换人。

比如,万家行业优选的年化收益很高,但是,自2005年7月15日成立以来,该只基金先后换了12位基金经理,管理年限最长也仅为2年253天;

虽然,这只基金规模大,评级高,但是这种频繁变动基金经理的产品,业绩主要由谁来贡献,需要非常细致地作阶段性分析,频繁换人也给基金增加了诸多不确定性。

因此,在选择的过程中,我们不光考虑到基金的业绩,同时兼顾业绩是否由列示的基金经理获得。

还要同时结合着任职年限。5年获得年化20%的收益和15年获得年化20%的收益完全不可相提并论。

时间越长,获得高年化收益的难度越大。

简言之,我们要选择的是那些长期年化收益率高(5年或以上),且这只基金长期收益全部或绝大部分由该名基金经理获得。

2.去掉纯行业的基金。常见的如萧楠的易方达消费主题,葛兰的中欧医疗等。

当然,并非行业型主动基不好,但是,很难判断其超额收益更多的是来自于选股能力还是因为本身赛道优质。

将行业类主题基和多行业选股的放在一起比较,我认为不太合适。

因此,这里我们选择、对比那些风格不过分偏倚于某些个别行业的基金。

靠着多行业精选个股,可以分散一定的行业风险,如果有一定的择时能力,可以降低回撤幅度,那当然更好。

今天为大家精心制作了两张表格。

一张是根据最新数据筛选出的TOP30基金经理和产品,一张是筛选出回撤较低的基金和基金经理相关情况;

这种类型的基金比较适合:一、风险偏好较低的投资者;二、在市场中高估区域时,可以将一些存在估值泡沫的基金调整到稳健性的基金。

一、TOP30基金及基金经理

筛选方法综合考虑到以下几个方面:

1.自2015年8月31日至今的年化回报情况;

2.任职该只基金时间最长的基金经理,任期期间的年化回报;

3.基金成立时间达5年以上;

4.去掉纯行业类的基金;

5.同时考虑了基金的规模情况、管理其他基金的业绩情况(比如,管理了N只基金,就这一只优秀,那也不行)等因素(条件较为苛刻)

最终按照任职年化回报进行排序,获取TOP30,如下表:

(by:不在此山中研究)
在考量基金的过程中,切不可只关注收益,还要综合考虑回撤的情况。

最典型如,傅友兴的广发稳健,不到六成股票仓位,获得了年化19%以上的年化收益且回撤非常低,可以说是非常优秀。

当然以上选基(人)方式可能会排除掉一些非常优秀的后浪,例如,明明可以靠颜值却超额收益显著的乔迁。

但是,选择的过程,你必须要设定一个标准——一个大概率能够获得正确判断的标准。

下面我们来看看有哪些回撤控制得较好的基金,方便风险偏好较低的投资者跟投。
在投资领域,永远是盈亏同源。
一般来说,一只基金的回撤及波动主要取决于3个方面:
一是行业和个股的集中度,集中度越低,风险就越小,当然,过于分散,也可能拉低了收益;
二是股票和债券的占比,股票占比越高,风险就越高;
三是,择时情况,常年高仓位穿牛熊,不择时的基金势必回撤会比较大。
该表中,我们尽量选择成立年限超过5年,年化收益超过15%且最大回撤在25%以下的基金,这样的基金非常少,因此,我们没有将现任基金经理任职不满5年的基金剔除。(如下表)

 

(by:不在此山中研究)
上表中,我将2017、2018、2019的股票市值分别列出,可以看出,有些基金的股票占比非常小。
关于回撤的重要性,我其实在之前的文章中有列过一个表格(如下表)。

(相关阅读:入市14年总结:普通投资者怎样才能在股市中赚到钱? 可百度搜索该篇文章)
回撤了50%,回本需要涨100%,这样的难度可想而知。因此,控制回撤长期来看可以明显地提高年化收益率。

市场中的基金很多,优中选优,并将其配置成基金组合,让一批最优秀的人来帮我们打理资金,对于没时间和精力研究证券投资的上班族来说省时省力。

如果有一定的投资经验,配合着大盘做择时,那么,回撤可能会控制得更好。
例如,前文中,我们举例的朱少醒的富国天惠,这只基金常年90%以上的仓位,哪怕在2015年612的哈迪斯之顶。

如果我们能够做一些择时操作,那么势必会降低该只基金的投资回撤,提升了持有体验。
该文章用了两天的时间,对标准进行了敲定,对筛选出的数据再一个个找到该基金经理管理的其他基金的业绩情况进行再筛选。

如果觉得对你有帮忙,欢迎转发起来,谢谢。

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$富国天惠成长LOF(F161005)$   $广发稳健回报混合A类(F009951)$   $易方达中小盘混合(F110011)$

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