社保基金18年赚一万亿怎么做到的年化收益率近8%社保基金怎么买

学校发了收据,还有社保基金缴纳证明,早上收拾桌子,我说这些没用了,撕了扔掉吧。
娃着急地说,不要撕,这是学校给我们的。社保持仓发我一份,谢谢#9月第一周你赚钱了没#     #社保基金#  $深物业A(SZ000011)$ $云南白药(SZ000538)$ $北新建材(SZ000786)$ 来源:雪球App,作者: 跑得快的韭菜 来源:南方基金

A股市场上,社保基金一直都是一个不可忽视的力量。据统计,社保基金从2000年成立到2018年年均收益率高达7.82%,累计投资收益额近万亿。而且从历史权益投资收益率来看,除了2008年和2018年市场出现单边大幅下跌行情,社保基金收益率为负以外,其他时间不论大盘涨跌如何,均实现了正收益。

数据来源于:wind,2001-2018

以稳健著称,长期业绩出色的社保基金也因此被称为A股的“定海神针”

那这到底是怎样的一类基金呢?今天南南就跟大家聊聊这个话题。

说起社保基金,可能很多人会觉得是我们平常交的社会保险,其实这两个并不是一个概念。

社保基金全称是全国社会保障基金,主要是由中央财政预算拨款、资本划转和投资收益等构成的。

专门用于人口老龄化高峰时期社会保障支出的补充,由全国社会保障基金理事会负责运营管理。

了解了概念之后,可能很多南粉更加关心的是:“业绩表现这么好的社保基金,我们个人投资者如何参与呢?”

南南这里明确跟大家说一下: 社保基金不同于一般的基金,是不向个人投资者开放的,它主要是国家把企事业单位职工交的养老保险费中的一部分资金交给专业的机构管理,以实现保值增值。

但同是基金投资,我们不妨从社保基金的投资理念中找找值得借鉴的投资技巧。这里,南南简单总结为以下几点:

 

01

坚持资产配置

资产配置,也就是不把鸡蛋放在一个篮子里。一般来说,大部分投资标的业绩表现都呈现一定的周期性。

同一类别中的标的表现出趋同的形态,而不同的标的往往具有相反的走势。因此需要投资一些相关性低的投资品种。

社保基金在进行资产配置的时候正是遵循这一原则,主要是寻找相关性低、能平滑组合波动的最优配置比例。

比如其投资范围中有明确的规定:银行存款和国债投资的比例不得低于50%;证券投资基金、股票投资比例不得高于40%。

除此之外,也会进行跨市场布局,以境内为主辅以小额境外投资来对冲单一国家可能存在的系统性风险。

 

02

选择优秀的管理人

社保基金主要由社保理事会管理,但社保理事会一般会挑选优秀的基金管理公司以及券商对社保基金组合进行投资管理。

这个挑选过程极其严格,一般会对基金公司的管理规模、业绩、风控以及管理团队等多个因素进行考量,并根据投资业绩对委托机构进行调整。

高准入门槛使得竞争加大,最终能够管理社保基金的基金公司并不多,目前共有17家,相较于市场上140家基金公司总数来说,占比依然不大。

南南家也很荣幸在列,是2002年首批6家境内管理人之一。此外,基金经理李璇还获得了2018年度五年贡献社保奖,当时共有4位基金经理获得。

专业的基金管理公司以及基金经理在信息采集、投资分析、风险控制以及权益维护等方面有自己的专业的优势。

这也是社保基金取得优秀业绩的重要原因。

 

03

长期、价值投资理念

最后,不得不说的就是社保基金坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念。

不同于很多散户的频繁买卖,社保基金倾向于长期投资,享受分红和复利。

在市场下跌,很多投资者都恐慌性赎回的时候,也正好出现很多被低估的好公司,于是就买入并长期持有这些好公司的股票,等待市场回暖。

比如在2005年股市极度低迷的时候,开始增加股票配置;而在2007年牛市中提前减仓,买入大量的长期国债和金融债,于是在2008年股市暴跌的时候,上证指数下跌65%,社保基金仅仅下跌了6.97%。

在专业判断的基础上坚持长期持有,不因短期市场行情波动而频繁买卖也是社保基金取得优异成绩的另一重要原因。

当然,社保基金取得较好业绩的原因不仅仅包括南南所说的这几点,还跟国家政策以及相关免税福利有关。

但是就基金投资来说,价值投资的理念以及方法是相通的,值得我们在日常投资中加以借鉴。

好了,社保基金的投资方法你学会了吗?

(投资有风险,入市需谨慎)

一、社保基金是什么样的投资机构?

如果你是一个做投资的人,那肯定会经常听到社保基金的传奇故事,它一次又一次抄底逃顶的本领让散户崇拜至极。

社保基金于2000年8月成立。

2005年,彼时的A股刚刚经历4年漫长的熊市,上证指数见低998点,而社保资金正是选择在那个时候大举建仓。

2006年,上证指数已上涨50%,所有人都害怕高位接盘,但是社保基金继续加仓,后来上证指数破6000点的巅峰!

2014年中,社保基金再度加仓,随后指数一举攻破5000点!

甚至网络还流传着一个段子,说中国最牛逼的基金经理不在各大基金公司,而是在监狱替政府管理社保基金······

实际上,并没有网上传的那么玄乎,社保基金作为老百姓的“救命钱”,腾挪之间总是慎之又慎,即使进入股票后也是长线持有优质标的,堪称A股价值投资的代言人。

二、社保基金的投资理念

12月22日,社保基金的相关负责人在接受采访时透露了一些社保基金的现状,首先社保基金规模已达到4万亿,而之所以能十数年保持8%以上的收益率,主要是以下三方面原因:

第一,坚持价值投资、长期投资和责任投资的理念;

第二,是做好资产配置,选好管理人,在中国现发展阶段,权益类资产的收益率一定高于固定资产类的收益率,在这种情况下,在固定资产的配置不低于40%,但是也不超过50%,权益类配置一般都在50%以上。从成立到现在,全国社会保障基金理事会在二级市场上的年化回报率是超过15%,我们在市场估值比较低的情况下,大量在二级市场配置资金。在市场比较疯狂的时候,便在二级市场减持资金,经过几个来回就取得了比较好的收益率。

第三,选择了优秀的管理人,全国社会保障基金理事会在A股市场上有18个管理人,在境外市场上有19个管理人,在股权基金投资市场上也选了十几家优秀的管理人。

三、社保基金的配置方法

由于资金的性质和规模,社保基金必须确保实现长期稳健的收益,事实上也确实做到了;很多人看到社保基金实现二级市场15%的年化收益,可能觉得社保基金是“股神”。

事实上,与其叫它“股神”,不如叫他“资产配置大师”,社保基金的秘密在于价值投资理念和资产配置方法。

社保基金的投资范围可是有明确的规定:银行存款和国债投资的比例不得低于50%;证券投资基金、股票投资比例不得高于40%;企业债、金融债投资比例不得高于20%;信托贷款投资比例不得高于10%。

具体操作上,社保基金资产配置时会寻找低相关性、能平滑组合波动的最优资产配置比例。社保基金底层资产多样分散,既有流动性强,安全性高的银行存款、信托贷款、债券等资产,又有预期收益回报较高的股权投资、境内外股票等资产;跨市场布局来对冲单一国家可能存在的系统性风险,同时捕捉海外投资机会。

既有严格的资产配置比例规定,具体操作时又不失灵活性,这就是社保基金的资产配置方法;社保基金的资产配置实践为个人和家庭的资产配置提供了可借鉴的配置方案。

四、社保基金的重仓股名单

社保基金既然能长年获得15%的高收益,同样也被被誉为股市投资的风向标,对大势的判断较为精准,社保基金的持仓标的、深受对普通投资者追捧。截至2019年三季度,社保基金重仓股TOP30如下:

从表格里可以看出,社保基金的选股主要看三点:1)市值较大;2)高分红;3)高ROE。

综上,你学会社保基金的「炒股方法」了么?你的收益率能超过社保基金么?



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