公募私募基金区别对比有啥不一样?私募基金收费和分成是什么

牛壮壮发家致富09-02 18:42

终于说得明明白白了~我还有个担忧,就是公募基金的基金经理大多是一位,有自己的一些风格偏好,在适合自己的市场情况下,业绩可能会非常好,但是不适合自己的市场情况下可能会有些吃力~希望私募基金的团队合作可以为客户打造一只适应全市场风格的产品,让客户的长期业绩更优异~

@不明真像的韭菜 :

金融资产300万和年收入50万是必须条件吗?只有100万,想买私募有没有办法?

二选一,必需满足一个哈。。。

2020年可谓是权益基金的「高光时刻」,中国基金业历史上第一次出现募集成立规模超过2万亿元。面对如此众多的产品,选基时要做「百里挑一」的选择,公募、私募,到底有啥区别呢?今天来帮大家简单比较一下~来源:雪球App,作者: 一颗炒股的葡萄

1、募集对象不同
公募基金:面向社会公众投资者募集,合法的投资人都可以认购。
私募基金:面向特定少数的投资人发行(机构净资产不低于1000万元,个人投资者金融资产300万以上或者近三年年均收入50万以上)而且每只私募基金投资人上限为200人。
监管为啥这么约定呢?其实主要还是为了保护投资人,毕竟单笔投资至少100万起,有的产品门槛会更高,至少要简单粗暴请投资者衡量下自己资产情况和承受能力

2、募集方式不同
这是从字面上理解,公募私募最主要的区别。
公募基金:公开发售方式进行募集,比如我们看到的基金公司、银行和证券公司的广告。
私募基金:不能公开募集,只能向特定机构或个人介绍,平时我们看到的宣传,只能介绍基金经理的理念和管理人公司阵容等一些比较抽象的信息。

3、信息披露要求不同
证监会对公募基金信息披露要求很严格,大家通过基金APP每天可以查看基金经理更新,每个季度都可以查看基金投资组合、前十大持仓等信息;而私募基金不会披露具体持仓,净值更新一般以「周」或者「月」为单位,不会特别频繁。

4、投资对象、投资限制不同
公募基金:投资范围约定明确,投资限制比较多,不同类型的基金在投资品种、投资工具、投资比例上都有比较明确的约定。
私募基金:二级市场的私募基金,仓位控制和金融工具选择由基金合同约定,相对比较灵活。还有一些做PE和VC的基金,买一些未上市公司的股权或者风投,是门槛更高、更小众的投资方式,就不多讨论了。

5、流动性不同
公募基金:流动性非常好,正常每个交易日都可以进行申购、赎回操作(个别基金因为投资标的限制,可能有特殊的约定,以基金公司公告为准)
私募基金:流动性相对较差,一般每个月或每个季度有一次开放日,而且部分私募设置有锁定期,半年或者一定时间内,不可以赎回。
其实不管公募还是私募,都不单纯是买和卖的游戏,好基也要长期持有才有可能获得丰厚回报呀。

6、费用不同
公募基金:主要收取管理费。
私募基金: 除了管理费外,主要收取业绩报酬。也就是说,基金经理帮你赚了钱,他要从盈利里面分成;如果没赚钱,他就分不到啦。这是私募基金在费用上,和公募基金一个非常大的不同。

从收费结构其实也可以看出来,公募和私募对基金经理的激励机制是有区别的。公募基金不提取业绩报酬,收益来自于提取的管理费,大部分基金公司考核时更追求同行业排名。私募基金经理更追求绝对收益和超额收益,不单单是为客户赚钱了会收业绩报酬,更因为很多基金经理有跟投,和投资人站在一条船上,做好业绩是他的主要事业。

当然啦,公募、私募,只要选到好基,长期持有,赚钱的概率都是很大的~今天先简单说到这里吧,想了解更多内容,欢迎留言给我~
@雪球私募   @今日话题

现在一般的私募基金,收个一两个点的管理费,盈利分成20%左右。这个属于正常范围。公募基金则是收取管理费为主。。。。

下面就来说说:

如:

1,基金的管理和投资水平问题。这个情况一般来说不是太严重。毕竟,基金的平均投资水平会超过散户的。不过也确实有一部分的管理和投资水平很一般。所以还是要擦亮眼睛挑好的才买。

2,私募基金在合同条款里面故意缩短结算分红的时间。碰到这种基金,要当心一点。万一在牛市里,他给你半年来一次分红,有盈利时三个月来一次结算分红,甚至会有基金,只要净值上涨10%就红算分红的一次。到头来赚了钱时,基金管理人就分到了钱;碰到行情不好或者投资出现严重失误时损失的都是客户的钱。而且碰到这种基金往往会出问题,因为基金管理人会用赌博式的“投资”方式来进行投机。因为基金一般都有清盘线和免责条款。这种频繁分红的基金打破了复利增长,肥了基金管理人自己的腰包,坑了客户的钱。这样做是有问题的。这就是为什么,巴菲特他的公司不喜欢分红的原因之一吧。请不要怀疑巴菲特和芒格的人品。他的公司不分红,公司的权益则不停的成长,你实在要花钱时可以卖掉两股。现在每一股30万美元,你卖掉两股,就够你花半辈子了。

3,灰色地带的私募基金。也就是所谓的代客理财,私下合作。一般是规模比较小的。调研能力可能有限。投资水平可能有限。甚至会出现更频繁的结算分红。一般情况这种就不要去碰了。基金管理人的水平和人品都需要仔细研究。但也不排除刚刚起步的好基金,管理人人品好,投资理念正,以后会做大做强。万一碰到这种情况,你赶快跟他合作成为合伙人,以后可以一起打天下。这种是小概率事件,但有时候天上真的会掉馅饼。记住碰到这种情况赶快用盆接。

4,公募基金,收着管理费。万一碰到人品不好的基金经理就惨了,他们会做老鼠仓。做公募基金做的时间长了的,厉害的基金经理往往会转到私募上,因为私募可以定盈利分成,而且操作灵活,没有像公募基金那样有很多规定。碰到牛市的时候,大家抢着买,碰到熊市需要给力的时候,大家争着卖。对于基金管理人来说简直是灾难。这就是为什么好多有水平的公募基金经理,会转投私募的重要原因。

5,指数基金。这种基金我比较喜欢的。反正他定一个方向,几乎完全是可以用电脑来操作的,管理费收的非常低。非常适合配置。还记得几年前巴菲特和别人打的赌吗?指数基金可以跑赢大多数主动选股的基金。几乎可以跟对应的指数同步。而战胜指数其实是一件很难的事情。这种基金是完全可以考虑的。不过也要看它对应的是什么样的指数。中国的资本市场,经常有乱像,疯牛;有时候某些指数虚高有泡沫。而往往牛市会埋下巨亏的种子。如果这时候你去买了相应的,对应的指数基金~照赔不误。这方面我可以推荐两个人,大家认识一下。@银行螺丝钉 丁大是基金定投的行家里手。@红利基金 小红她发了工次就买自己家的红利基金,估计不会差。一般人不会自己坑自己。

6,基金经理的利益和客户捆绑在一起。也就是说基金经理同样投了自己大量的资金在这个基金产品上。而且不怎么分红,致力于长期投资,尽量不打断长期复利。而且如果经过研究和跟踪,发现基金管理人的投资水平和人品都很好。碰到这样子的基金那就大把投入吧!碰到自己需要用钱的时候,只要把基金卖掉赎回一部分就好了。下次有钱接着投,使劲投。

。。。。。

(希望我说的不对的地方,大家来指出纠正,还没有提到的,希望大家补充。谢谢!)

接下来说说几个牛掰的基金。

索罗斯的基金。巴菲特和芒格的基金(现在其实就是$伯克希尔-哈撒韦A(BRK.A)$。)西蒙斯的基金(因为这个基金情况比较特殊,业绩做得非常好,甚至出现业绩分成是50%,大家还抢着买。我不是说它毫无瑕疵,只是说有这个事例。)还有就是国内的几个牛掰的基金管理人和基金。这里为了避嫌我就不多说了。请大家原谅。凌晨比较安静,头脑相对清醒,写了个帖子,抛砖引玉。希望没打搅到大家的好梦。)

作者:王隽
来源:雪球
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