为什么靠股票投资赚钱这么难?炒股赚钱的都是什么样的人

枫叶8kn今天 06:12

好文要赞。股市的设计就是这样的,顶层拿大头,只能给10%不到的散户能挣钱,不能再多了……就这万人坑,还有大把的散户追着往里跳⋯

逻辑很简单,10%的获胜率已经挺高的了。特意查了一下985的录取率2018年全国最高的天津是5.81%,高于2.5%的只有5个省份。在人生生活和事业的战场上,10%的获胜率可真不低

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最近的行情有点惨兮兮的。无论是大盘指数,还是个股走势,都有点难看。

有点那感觉,就是刚刚还风和日丽兮歌舞升平,转眼就山崩地裂兮风雨飘摇,鬼哭狼嚎兮落花流水。来源:雪球App,作者: 摩天杂谈 声明:个人投资笔记,不作为投资建议。

为什么靠股票赚钱这么难?

难不难得用数据说话。

大A股有个流行的说法,叫“七亏二平一赚”。就是说呢,偶有普涨的时候大家都挣点碎银子,但那不是常态。把时间逐步拉长,总体上70%的股民是亏钱的,20%的股民是不赚不亏的,只有10%的股民是赚钱的。

既然是流行说法,差不多能反映实际的情况。

为了进一步验证这个说法,笔者打开所用券商APP的实盘排名看了下:

今年以来的亏损投资者占42%,盈利0-5%的占9%,盈利5-20%的占19%,盈利大于20%的占30%;

今去年亏损投资者占37%,盈利0-5%的占7%,盈利5-20%的占13%,盈利大于20%的占43%;

三年来亏损投资者占61%,盈利0-5%的占9%,盈利5-20%的占9%,盈利大于20%的占21%。

一般来说上规模的券商用户盈亏分布应该差不多,正态分布嘛。不过大家也可以打开自己的APP看看这个比例是否趋同。

从这个数据来看呢,三年计六成亏损投资者占比确实接近流行说法的七成。如果设定一个5-6%的基准利率的话,盈利20%以内的考虑下三年平均资金成本,确实也只能叫不亏不赚,但比例不到两成。还有两成的人是赚的,20%的收益足以覆盖合理的资金成本。

所以从笔者的APP数据简单来看,赚钱现象虽然没有七二一说得那么难,但确实也够难的,毕竟大家都是奔赚钱去的,真正能赚到的优等生也只有两成的话,相当于八成想发财的冲进去,成全了两成的赢家。

这足以让我们反复追问前面提高的问题——为什么股票投资赚钱这么难?

我们先来分析一下这个看似矛盾的现象——即,所有的人都知道股票投资很难,但凡在看这篇文章的朋友们当然也都门儿清,知道赚钱的概率远低于亏钱的概率。但,为什么还要飞蛾扑火呢?因为选择不投资不炒股就收益水平来说就已经战胜了市场上接近七成的人。

为什么不选择躺赢,而选择奋力跑输呢?

原因无外乎有二:

一是股票投资可能赚很多钱,值得一搏。

除非做实业,纯粹靠工资收入赚到大钱不是很靠谱,体制内外都一样。不排除有打工皇帝,但大部分人还是很难做到吧?能当打工皇帝的人其实都可以自己做实业的,只不过没动力不想操心不做而已。除了做实业,看来看去可能赚大钱、有想象空间的合法营生炒股确实算一种。前十几年咱还可以捣腾房子赚钱,但地产黄金时代确实过去了,房住不炒嘛,再说炒房进入壁垒还是比较高的。股票呢是几千就可以交易,房子没个百八十万还真不好下手。

二是凡人皆有的自负心态,凡是投身股市的无不觉得自己大概率可以成为胜者。

笔者就是这么想来着的,如果说是来碰运气赚钱亏钱的,还真心不愿承认,骨子里自认为大概率会赚。人之常情嘛。笔者一直喜欢举个例子,说会开车的男士们基本都以为自己驾驶技术天下无双,实际情况呢?在真正的驾驶高手面前,八九成所谓的驾驶高手都只是入门级的会摸方向盘而已,简称“其实不会开”。当然,女士们多半觉得自己的容颜羞花闭月盖世无双,其实呢,也确实多半都是闭月羞花无双盖世。这个例子不忒好,道理都是一样样的。

管理学中有个专业名词,叫“过度自信”。

造成亏损的原因是什么呢?

无外乎也有二:

一是学艺不精,不懂股票投资知识或不精通股票知识。这是个体自身原因。

这样笼统说下好了。要具体说什么知识,可以先扪心自问下到底掌握了哪些知识?如果确实用思维导图画不出自己有几根知识线条,可以继续扪心自问下凭啥360行的状元都难当成,唯独这么有勇气还没学会游泳就直接跳进股海呢?其他的工作受雇于人干活拿钱,不需要本金,唯独投资这个行当是需要拿真金白银先往里撒的啊?能否钓到鱼全凭本事,事后才能验证,怎么就成了似乎人人都认为可以轻松取胜的事情呢?

又来了,重复下,“过度自信”。

怎么能怪你犯了错,赔了钱,伤了心,都是给你“自由”惹的祸。

哎,能适当提高下股票投资开户门槛不?

二是股票市场陷阱太多。这点是市场环境的原因,需要管理当局优化治理。

咱简单假定个体必须默默承受这个市场环境糟糕、治理举措失当的成本吧。

别的不说,有多少人因为今天天山生物被关禁闭默默对着一把绿油油的20厘米韭菜掉眼泪的。市场预期因何改变?操纵股价者当严惩。说好的大数据呢?

简单梳理下,以下都是A股很普遍的陷阱:

财务造假。包括造假上市,或者上市后造假,或者造假上市后继续财务造假。总之,可以先假定市场上财务造假很普遍,然后火眼金睛尝试去找出值得投资的真公司。好难。光这一个坑就可以埋掉长平40万大军了。

上市公司实际控制人(一般是大股东)占用上市公司资金。违规担保,也可以归为这类,都是实控人得利,公司其他股东承担财务风险。

内幕信息交易。信息不对称,抢钱形势就比较有利。知道好事先埋伏,知道坏事先跑。普通投资者就只能追高或者割肉了。

股价操纵。不法团伙利用多个账户操纵股价。以前还流行所谓的“市值管理”,就是大股东非法联手资本市场玩家一起操纵股价图利(一般都是配合大股东减持或者大股东参与二级市场炒作获利分成),跟上面所说的内幕交易分不开,说白了不是简单听消息了,直接制造消息搅浑市场。泽熙后期专营此道直到翻船。

关联交易利益输送。能市场化买个锤子的非要找自己的七大姑八大姨买个锤子,玩左右手游戏,目的是把公司钱财变成个人的,没投资人啥事。

。。。

这么多坑,太难了!可要怎么规避呢?

无外乎再来两点:

一是远离股市,躺赢七成股票投资者。爽爽滴,但心有不甘。想起钱钟书的《围城》,想起张爱玲笔下的朱砂痣、蚊子血。

二是掌握一套自己的独孤剑法,想办法战胜市场。方法嘛,没有好的坏的,只有能不能赚钱的;没有伟大的稀松平常的,只有是否适合自己赚钱的。

如果真的只是来翻来覆去“炒”股的,想赚钱真的很难。

但回过头来简单一点来说,不使劲翻炒,一招鲜吃遍天稳赚不赔的方法也不是全然没有,关键是没有多少人能得到。

比如这一条方法:买一流的公司,适当分仓长期持有。这样做大概率都是跑赢大市的啊。什么是一流的公司呢?就是市场公认的好公司,一般的特征是盈利稳定,知名度高,有一定护城河,能保持一定的成长性。

就是这么简单啊。

过去三年五年十年持有 $伊利股份(SH600887)$ 也好, $万科A(SZ000002)$ 也好, $招商银行(SH600036)$ 也好,格力电器也好,贵州茅台也好,长春高新也好,适当分仓别只持有一个行业一只股就行,是不是想亏钱真的很难呢?

这只是冲大家都熟悉的公司简单举个例子啊,没啥看好不看好的意思。大家翻翻它们过去几年的K线就知道了。

做不到就当没说了。笔者自己也做不到。

说了这么多还是很难赚钱。不开心了,怎么办?

换个角度吧,咱来看看究竟谁在股市是稳赚不赔的。

一是上市公司,尤其是早期国资上市公司,这个就不展开了。即便是后来的民企上市公司,有很多很多IPO前股东仅仅是靠股票套现就赚取了所创立公司几百年都赚不到的钱,那是一个爽呆呆啊,天上掉馅饼的事情还真有。这些人估计做梦都要笑醒的。

二是公共财政。股市是合法的股权交易市场,下注分输赢。管你是短期博弈还是长期价投,只要入了局,印花税是没得商量的。

三是券商。笔者一直不认为券商有啥差异化核心竞争力,大而化之都差不多吧。佣金收得还是蛮爽快的,虽然现在降佣了,备不住量大啊。自从有了融资融券之后又干起了基本没啥风险的放贷放券吃利息的差事,日子就更倍儿滋润了,很多券商甚至都开始看不起佣金那点事了。对了,券商也可以自己下场直接下注,这就有点那个什么了。不懂不评价。

多了解点市场现象有助于作出是否入局的决策。

如果你恨一个人,送他去NY。

如果你爱一个人,送他去NY。

不劝任何人进场,断人财路的事情不可为。

不劝任何人离场,断人财路的事情不可为。

闲来有事码码字,制造点文字垃圾,娱己不害人,可以为。

注:笔记于2020年9月10日,首发于“摩天投资笔记”公众号。

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